【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng) 時(shí)，一般表示為市場(chǎng)處于多頭行情中，可以買入或者持有； 當(dāng) DIF 和 MACD 均小于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為市場(chǎng)處于空頭行情中，可以賣出貨幣或觀望。 當(dāng) DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為市場(chǎng)行情處于退潮階段，匯價(jià)將下跌，可以賣出貨幣和觀望； 當(dāng) DIF 和 MACD 均小于 0 時(shí)（即在圖形上表示 為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，貨幣將上漲，可以買進(jìn)貨幣或持有貨幣。 要點(diǎn)：向下賣出，向上買入。 （二） DIF 和 MACD 的交叉情況 當(dāng) DIF 與 MACD 都在零線以上，而 DIF 向上突破 MACD 時(shí)，表明市場(chǎng)處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，貨幣將再次上漲，可以加碼買進(jìn)貨幣或持貨幣待漲，這就是 MACD 指標(biāo) “黃金交叉”的一種形式。 當(dāng) DIF 和 MACD 都在零線以下，而 DIF 向上突破 MACD 時(shí)，表明貨幣市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)， 市場(chǎng)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)貨幣或持有，這是 MACD 指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。 當(dāng) DIF 與 MACD 都在零線以上，而 DIF 卻向下突破 MACD 時(shí)，表明市場(chǎng)即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，貨幣將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分貨幣，這就是 MACD 指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。 當(dāng) DIF 和 MACD 都在零線以下，而 DIF 向下突破 MACD 時(shí)，表明市場(chǎng)將再次進(jìn)入極度弱市中，匯價(jià)還將下跌，可以再賣出貨幣或觀望，這是 MACD 指標(biāo)“死亡 交叉”的另一種形式。 要點(diǎn)：快的上穿慢的要跟進(jìn)，快的下穿慢的要賣出。 （三） MACD 指標(biāo)中的柱狀圖分析 在大 多數(shù)的外匯分析軟件中通常采用 DIF 值減 DEA（即 MACD、 DEM） 值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用 紅綠柱狀來(lái)分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。 當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng) 持貨幣待漲或短線買入貨幣，直到紅柱無(wú)法再放大時(shí)才考慮賣出。 當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí) 應(yīng)賣出貨幣，直到綠柱開始縮小時(shí)才可以考慮少量買入貨幣。 當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明市場(chǎng)牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期 ），市場(chǎng)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分貨幣而不能買入貨幣。 當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，市場(chǎng)將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣出貨幣。 當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明市場(chǎng)的上 漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，貨幣將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分貨幣而不能買入貨幣。 當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是市場(chǎng)轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明市場(chǎng)的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，外匯將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入貨幣或 持有待漲 。 （四）形態(tài)法則 M 頭 W 底等形態(tài) MACD 指標(biāo)的研判還可以從 MACD 圖形的形態(tài)來(lái)幫助研判行情。 當(dāng) MACD 的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝?M 頭和 W 底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)， 也可以按照形態(tài)理論的研判方法來(lái)加以分析研判。 頂背離和底背離 MACD 指標(biāo)的背離就是指 MACD 指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和 K 線圖的走勢(shì)方向正好相反。 MACD 指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。 （ 1）頂背離 當(dāng)股價(jià) K 線圖上的匯價(jià)走勢(shì)一峰比一峰高，貨幣一直在向上漲，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)貨幣的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而 MACD 指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn) 象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出貨幣的信號(hào)。 （ 2）底背離 底背離一般出現(xiàn)在市場(chǎng)的低位區(qū)。當(dāng) K 線圖上的貨幣還在下跌， 而MACD 指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比底高，即當(dāng)貨幣的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示匯價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明外匯短期 內(nèi)可能反彈向上，是短期買入的信號(hào)。 在實(shí)踐中， MACD 指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)， 通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般 要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此， MACD 指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高 于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。 趨勢(shì)線、壓力線 （五）分析周期法則 綠柱狀間隔時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)上漲力度越大和時(shí)間越長(zhǎng) 紅柱狀維持時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)下跌空間和力度越大，時(shí)間越長(zhǎng) （六）分析參數(shù)的修改原則 （七）均線為先法則 六、 MACD 指 標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧 MACD 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在 MACD 指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及 MACD 指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。 （一） DIF 線和 MACD 線的交叉情況分析 0 值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“黃金交叉” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線在遠(yuǎn)離 0 值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，當(dāng) DIF 線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近 MACD 線時(shí)，如果 DIF線接著向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示市場(chǎng)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪 比較大的跌勢(shì)后、匯價(jià)將開始反彈向上，是短線買入信號(hào)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該貨幣的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，行情還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、匯價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買入做短線反彈行情。 0 值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“黃金交叉” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線都運(yùn)行在 0 值線附近區(qū)域時(shí)，如果 DIF 線在 MACD 線下方、由下向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示匯價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的漲勢(shì) 、并在高位或低位整理后，匯價(jià)將開始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線買入信號(hào)。它可能就預(yù)示著新的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入貨幣的比較好的時(shí)機(jī)。（在現(xiàn)實(shí)中，我們最好結(jié)合基本面和資金流向） 當(dāng)匯價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過(guò)上漲途中的比較長(zhǎng)時(shí)間的中位回檔整理 , 然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí) MACD 指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí) ,是中線買入信號(hào)。 0 值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線都運(yùn)行在 0 值線以上區(qū)域時(shí)，如果 DIF 線在 MACD 線下方調(diào)頭、由下向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢(shì)開始，是第二個(gè)買入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入貨幣；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持有待漲。 （二）柱狀線分析 紅色柱狀線 紅色柱狀線的放出，表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信號(hào)。對(duì)于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從 三個(gè)方面進(jìn)行分析。 （ 1）當(dāng) DIF 線和 MACD 線都在 0 值線以上區(qū)域運(yùn)行，說(shuō)明市場(chǎng)是處于多頭 行情中，匯價(jià)將繼續(xù)上漲。當(dāng) MACD 指標(biāo)在 0 值線上方經(jīng)過(guò)短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時(shí)，投資者可繼續(xù)持有做多，空倉(cāng)者可逢低買入。 （ 2）當(dāng) DIF 線和 MACD 線都在 0 值線以下區(qū)域運(yùn)行，說(shuō)明股市處于空頭行情中，市場(chǎng)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng) MACD 指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時(shí)表明匯價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長(zhǎng)期下跌趨勢(shì) 并沒有完全改變。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn) 的前提下短線少量買入貨幣；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)觀望。 （ 3）當(dāng) DIF 線和 MACD 線都在 0 值線以下區(qū)域運(yùn)行，但這兩條線在低位經(jīng)過(guò)一次“黃金交叉”后，其運(yùn)行方向開始同時(shí)向上并越來(lái)越向上靠近 0 值線時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明市場(chǎng)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的整理后，下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，匯價(jià)在大量買盤的推動(dòng)下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長(zhǎng)線買入貨幣的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入貨幣或持有待漲。 （三） MACD 指標(biāo)的雙底分析 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線在 0 值線附近運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間后，綠色柱狀線構(gòu)成一底比一底高的雙底 形態(tài)時(shí)，表明匯價(jià)的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)可能結(jié)束，市場(chǎng)在消息面的配合下 ,開始一輪新的中長(zhǎng)期上升行情。此時(shí)，投資者可以開始逢低分批建倉(cāng)。 二、賣出信號(hào) （一） DIF 線和 MACD 線的交叉情況分析 0 值線以上區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“死亡交叉” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線在遠(yuǎn)離 0 值線以區(qū)域同時(shí)向上運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間并向上遠(yuǎn)離 0 值線后，當(dāng) DIF 線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向下靠近 MACD線時(shí)，如果 DIF 線接著向下突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第一種“死亡交叉”。它表示市場(chǎng)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的上漲 行情，并在高位橫盤整理后，一輪比較大的跌勢(shì)將展開。對(duì)于這一種“死亡交叉”，預(yù)示著市場(chǎng)的中長(zhǎng)期上升行情結(jié)束，該貨幣的另一個(gè)下跌趨勢(shì)已可能開始，匯價(jià)將可能展開一段時(shí)間較長(zhǎng)的跌勢(shì)，因此，投資者對(duì)于 MACD 指標(biāo)的這種“死亡交叉”應(yīng)格外警惕，應(yīng)及時(shí)逢高賣出全部或大部分貨幣。 0 值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“死亡交叉” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線在遠(yuǎn)離 0 值線以下區(qū)域運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，由于 DIF 線的走勢(shì)領(lǐng)先于 MACD 線，因此，當(dāng) DIF 線再次開始慢慢調(diào)頭向下靠近 MACD 線時(shí)，如果 DIF 線接著 向下突破MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的另一種“死亡交叉”。它表示股價(jià)在長(zhǎng)期下跌途中的一段時(shí)間的反彈整理后，一輪比較大的跌勢(shì)又要展開，市場(chǎng)價(jià)將再次下跌，是短線賣出信號(hào)。對(duì)于這種“死亡交叉”，它意味著下跌途中的短線反彈結(jié)束，市場(chǎng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)依然看淡，投資者應(yīng)以逢高賣出 （二）柱狀線分析 紅色柱狀線 紅色柱狀線的收縮，表明市場(chǎng)上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的下跌行情，是一種比較明顯的賣出信號(hào)。對(duì)于這種賣出信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。 （ 1）當(dāng) DIF 線和 MACD 線都在 0 值線以上 區(qū)域運(yùn)行時(shí)，一旦紅柱狀線開始無(wú)法放大并慢慢收縮時(shí)，說(shuō)明股價(jià)的漲勢(shì)已接近尾聲，市場(chǎng)短期將面臨調(diào)整但仍處于強(qiáng)勢(shì)行情中。對(duì)于這種情況的出現(xiàn)，穩(wěn)健型的投資者可先暫時(shí)短線獲利了解，待市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)明朗后再做決策；而激進(jìn)型的投資者可繼續(xù)持股觀望。 （ 2）當(dāng) DIF 線和 MACD 線都在 0 值線附近區(qū)域運(yùn)行時(shí)，一旦紅柱線消失，說(shuō)明股價(jià)的上升行情已經(jīng)結(jié)束，一輪中長(zhǎng)線下跌行情即將展開。對(duì)于這種情況的出現(xiàn)， 投資者應(yīng)盡早賣出，特別是 DIF 線和 MACD 線也同時(shí)向下運(yùn)行時(shí)，多頭更應(yīng)果斷離場(chǎng)。 （ 3）當(dāng) DIF 線和 MACD 線都在 0 值線以下區(qū)域運(yùn)行時(shí)，如果 MACD 指標(biāo)中的紅柱線再次短暫放出后又開始收縮，則表明外匯長(zhǎng)期下 跌途中的短暫反彈將結(jié)束，空方力量依然強(qiáng)大，投資者還應(yīng)看空、做空 搶反彈的投資者應(yīng)盡快離場(chǎng)。 （三） MACD 指標(biāo)的雙頂分析 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線在 0 值線以上運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間后，紅色柱狀線構(gòu)成一頂比一底頂?shù)偷碾p頂形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長(zhǎng)期上升趨勢(shì)可能結(jié)束，股價(jià)將開始一輪新的中長(zhǎng)期下跌行情。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出貨幣 。 第十九課：相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) —— RSI 一、概念：相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) RSI 又叫力度 指標(biāo)，其英文全稱為“ Relative Strength Index” ，﹝ 由威爾斯魏爾德 Welles Wilder﹞所創(chuàng)造的，是目前股市技術(shù)分析中比較常用的中短線指標(biāo)。 二、原理：相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) RSI 是根據(jù)外匯市場(chǎng)上供求關(guān)系平衡的原理，通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)單個(gè)貨幣價(jià)格的漲跌的幅度來(lái)分析判斷市場(chǎng)上多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度，從而判斷未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。 三、優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) RSI 是一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)的漲幅與漲幅加上跌幅的比值。它是買賣力量在數(shù)量上和圖形上的體現(xiàn)，投資者可根據(jù)其所反映的行情變動(dòng)情況及軌跡 來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)股價(jià)走勢(shì)。在實(shí)踐中，人們通常將其與移動(dòng)平均線相配合使用，借以提高行情預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。 四、 RSI 指標(biāo)的計(jì)算方法 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) RSI 的計(jì)算公式有兩種 其一： 假設(shè) A 為 N 日內(nèi)收盤價(jià)的正數(shù)之和， B 為 N 日內(nèi)收盤價(jià)的負(fù)數(shù)之和乘以（ — 1） 這樣， A 和 B 均為正，將 A、 B 代入 RSI 計(jì)算公式，則 RSI（ N） =A247。 （ A＋ B） 100 其二： RS（相對(duì)強(qiáng)度） =N 日內(nèi)收盤價(jià)