【文章內(nèi)容簡介】 統(tǒng)一的效用標準。但對于某一個確定的消費者來說，他可以判定某種商品對他的效用大小。比如品牌選擇問題。 為了能夠測量效用，經(jīng)濟 學(xué)家想了好多方法，我們這里介紹一種比較簡單的方法：測量消費者為了獲得某種商品組合愿意支付的金額，即支付意愿，用支付意愿來衡量消費效用。 比如，你在純凈水和礦泉水之間選擇，你更喜歡礦泉水，那么及時礦泉水要比純凈水貴，你也會購買礦泉水而不是純凈水，為什么呢，原因很簡單，因為礦泉水能給你帶來更大的效用，你愿意為得到礦泉水而支付更多，當(dāng)然，一個人愿意支付更多，并不意味著他就必須支付更多，消費者必須支付多少取決于市場的價格。 我們在購買商品的時候，經(jīng)常會遇到一個情況，商家會采取這樣的銷售方式： 買一個： 100 買兩個 ： 180 買三個： 240 他之所以這樣賣，是因為有消費者愿意這樣買，你如果你愿意這樣買，那么對你來說： 買一個：給了你 100 個單位的效用 買兩個：給了你 180 個單位的效用 買三個：就給了你 240個單位的效用 可見，你的支付意愿會隨著商品數(shù)量的增加而增加，原因很簡單，更多的商品會給你帶來更大的效用。 我們還有一個重要概念，叫做邊際效用，所謂的 邊際效用 指消費者每增加一個單位商品或勞務(wù)的消費所得到的效用的增加。 我們來看這張表。表的最后一列的數(shù)值就是消費者增加最后一個單位商品所獲得的邊際效用。當(dāng)他有一個單位商品時 ，增加一個單位的相同商品的邊際效用為 80，當(dāng)他有兩個，再增加一個的邊際效用是 60，剛才這個圖就畫出了這個消費者對該商品的邊際效用曲線。 不管是效用曲線，還是這張效用表都顯示出邊際效用遞減的趨勢，這就是我們說的邊際效用遞減規(guī)律。他指的是消費者在一定時間內(nèi)消費某一商品時，隨著消費量的增加，該商品的邊際效用或效用增量趨于遞減。 當(dāng)消費者面臨給定的預(yù)算約束，而且要在不同商品之間進行選擇時，他的選擇將會使每種商品的邊際效用相同。也就是說，消費者會把消費調(diào)整到這樣一點，在這點上，花費每一分錢在不同商品上得到的邊際效用相 等。因為在這點，消費者的效用達到最大，任何改變都不能增加消費者的總效用。 消費者剩余 通過上述分析，我們知道當(dāng)新增加的商品給消費者帶來的邊際效用等于商品價格的時候，消費者就會停止購買，也就是說，消費者消費最后一個單位商品的效用等于商品的價格。但在市場上，消費者只需為他購買的商品支付固定的價格，所以就存在這消費者剩余。 消費者剩余指的是消費者愿意支付的貨幣量與其實際支付的貨幣量之差，即消費者通過消費在心理上所獲得的收益。 我們來看這張圖，他們能幫我們更好的理解消費者剩余。我們引用剛才的例子，假定市場上該商 品的價格為 40 元，那么按照邊際效用等于價格的規(guī)律，那個消費者應(yīng)該會購買 4個單位的產(chǎn)品，當(dāng)然，他說購買的每一個產(chǎn)品給消費者帶來的效用是不一樣的，也就是消費者對這四個產(chǎn)品所愿意支付的價格是不一樣的： 他愿意為第一個支付： 100 他愿意為第二個支付： 80 他愿意為第三個支付： 60 他愿意為第四個支付： 40 但是市場上商品的價格是 40，因此，他為每一件產(chǎn)品都只需要支付 40，也就是說，他支付 160 就可以得到 4 個產(chǎn)品，而他愿意的支付，或者可接受的支付是 280，那么他必須支付的和他愿意支付的金額之間就存在這差額，這個差額 我們就叫做消費者剩余。這個例子中，消費者剩余 =120，圖中的陰影部分就代表著消費者剩余。 除了消費者的收入和商品的價格之外，消費者的消費據(jù)側(cè)還會受其他因素的影響，下面我們簡單的講一下其他因素對消費決策的影響。 略 第三講： 儲蓄決策 這一講，我們主要來探討一下消費者的儲蓄決策。在這一講，首先我們將一起來分析一下消費者之所以有儲蓄行為，那么是什么原因?qū)е孪M者有這樣的行為，因此，我們首先要對消費者儲蓄行為的動機進行分析。然后，我們講解利率因素和非利率因素對消費者儲蓄行為所造成的影響。 就是我們課件上顯示出來的第二部分和第三部分。 下面，首先我們先來弄清楚什么是儲蓄？ 對于儲蓄，我們的理解大概是會把儲蓄等同于收入超出消費的那部分。其實，在我們現(xiàn)代經(jīng)濟理論中，儲蓄是指一個經(jīng)濟體（居民個人、企業(yè)、集團或政府）為在未來創(chuàng)造收入而留出部分產(chǎn)出的過程。在一般情況下，居民個人、企業(yè)等都會有儲蓄行為，但我們消費經(jīng)濟學(xué)主要是討論居民個人的儲蓄行為。討論的是居民個人把他的貨幣收入在當(dāng)前消費和未來消費之間如何分配。 但居民儲蓄有廣義和狹義之分： 狹義： 指居民在銀行等金融機構(gòu)的儲蓄存款。 廣義： 指貨幣收入中未被 消費的部分，包括銀行存款、保險、有價證券、固定資產(chǎn)、實物投資以及現(xiàn)金。 我們所即將要討論的是廣義的居民消費問題。 好的，現(xiàn)在我們已經(jīng)把我們要研究的問題給界定清楚了：即儲蓄中的廣義的居民個人儲蓄。那么為什么為產(chǎn)生居民個人儲蓄呢，下面我們就來把幾種具有代表性的儲蓄動機介紹給大家。 首先我們來看生命周期儲蓄 退休或喪失勞動能力是儲蓄的最重要的動機之一，這個動機被稱為生命周期儲蓄。人們在他們工作的時期存錢，以便在退休后能夠享用消費，這是麻省理工學(xué)院諾貝爾獎獲得者佛蘭科 莫迪利安尼強調(diào)的儲蓄行為的一個重要方面。 生命 周期儲蓄理論認為：個人是在比工作年數(shù)更長的時間范圍內(nèi)計劃他們的儲蓄和消 費行為的，人們以在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置為目標，把儲蓄看成是為年老時的消費所做的準備。 課件上的這張圖是對生命周期儲蓄模型的一個簡單的描述。在任何一個時間點上，一個人的總的財務(wù)為過去的儲蓄的總和。這張圖表明的就是一個人的儲蓄和他積累的財富。這張圖意思是說：這個人在他 25歲時得到第一份工作，到 60歲時退休，預(yù)計可以活到 95歲。假設(shè)這個人從 25 歲到 59 歲每年賺的錢和儲蓄的錢一樣多，那么，在他 25 歲之前沒有儲蓄，在 60 歲的時候儲蓄達到 頂峰，此時，由于退休，沒有收入，因此，開始花費自己的儲蓄，知道 95歲時花完。 現(xiàn)實生活中，大多數(shù)人的生命周期比這個簡單的圖形所表示的要復(fù)雜的多。但不管怎么說，這個簡圖還是讓我們對一般的儲蓄行為方式有一個大致的概念。 生命周期儲蓄的決策過程 為了說明生命周期儲蓄的決策過程，我們考慮最簡單的一種情況，我們假定：不存在不確定性因素；某人從其生命的第一年開始工作且沒有積累任何財富：他預(yù)計能活 N年，其中要工作 M 年，并且工作期間每年賺取收入 Y；儲蓄不賺取利息，價格水平保持不變，從而當(dāng)前的儲蓄將等額的轉(zhuǎn)換為未來可能的消 費。 在這種假設(shè)條件下，我們比較關(guān)心一下兩個個問題：個人生命周期的消費 可能是多少 ? 個人如何在其生命周期內(nèi)分配儲蓄與消費 ? 給定工作時間 M年 (來自于個人勞動的 ) 終身收入為 Y M， 整個生命周期內(nèi)的最大可能消費支出為 Y M。 個人如何在其生命周期內(nèi)分配儲蓄與消費？ 生命周期內(nèi)消費等于終身收入 C N二 YM () 兩邊同除以 N就得到每年的計劃消費水平 C： C=Y M/N () M/N:一生中用于工作的時間比重 儲蓄函數(shù) S=Y （ NM)/N （ ） 舉例： 假設(shè)某人從 20 歲開始工作且計劃工作到 65 歲，該人將在 80 歲時去世。因此工作時間 M 為 45 年（ 65— 20），生活年數(shù) N 為 60 年（ 80— 20）（這里假定該人 20 歲之前的生命開支由其父母為其支付，不由自己支付）。每年勞動收入 Y為 30000元， 終身收入 =Y M=30000 45=1350000（元） 年均消費 C=1350000/60=22500 =M/N Y=45/60 30000= 30000 年均儲蓄 S=(NM)/N Y= 30000 = 30000 在 這個例子中，該人工作期間每年勞動收入的 75%用于消費，這是為什么呢？因為 75%是他一生中（ 20 歲之后）工作時間所占的比率。每年收入的 25%是他為一生中 25%的退休時間的消費而進行的儲蓄。 因此，我們總結(jié)一下：我們在工作期間進行儲蓄從而積累財產(chǎn)；退休后我們開始靠這些資產(chǎn)為生，因此，退休后一直到死，我們進行的都是負儲蓄。下面這張圖很好的說明了消費，儲蓄和負儲蓄的生命周期模式。 消費計劃的制定 ,簡單表述就是在高收入時期儲蓄而在低收入時期負儲蓄，以實現(xiàn)平滑的或者均勻的消費跨時期配置。更具有普通意義的是，生命周期理論 預(yù)測人們在他們的收入相對于終身平均收入較高時儲蓄較多，而在其收入相對于終身平均收入較低時進行負儲蓄。 遺產(chǎn)動機及其對儲蓄的影響 遺產(chǎn)動機是指人們?yōu)榱四芙o孩子留下一份遺產(chǎn)而進行儲蓄。 遺產(chǎn)動機越大，人們在有能力的工作年間進行的儲蓄就越多； 遺產(chǎn)動機越小，人們工作年間增加的儲蓄就越少。 一些經(jīng)濟學(xué)家認為：在總量上，少數(shù)相對富有的人的遺產(chǎn)儲蓄要大于多數(shù)較窮的人們的生命周期儲蓄。 謹慎動機及其對儲蓄的影響 謹慎儲蓄來源于生命周期儲蓄無法解決的另一個問題。即一些人們想要得到的重要東西市場上并不存在。比如，一個 人在一生的不同時期會遇到不同的風(fēng)險。一部分風(fēng)險可以通過購買保險等方式得以轉(zhuǎn)移，但是保險的范圍畢竟是有限的。為了保證在這些緊急情況出現(xiàn)時有錢應(yīng)付，人們就必須儲蓄。 謹慎動機的大小與儲蓄的多少是同方向變動的。謹慎動機越大，儲蓄得越多；謹慎動機越小，儲蓄得越少。 隨著社會進步程度的提高和物質(zhì)文明的發(fā)展，人們的謹慎儲蓄動機將不斷得弱化。 目標儲蓄及其影響 目標儲蓄是指人們?yōu)榱艘恍┨囟ǖ哪繕耍T如支付購買住宅的現(xiàn)金、或為了支付孩子的教育費用而進行的。也被稱為定向存款。 特點：穩(wěn)定；存貨款融于一體；存款時間相對來說較 短。 其他類別的儲蓄動機 理財儲蓄。儲蓄的最直接動機是追求利息 ,利息率常常對消費產(chǎn)生影響。當(dāng)利息率升高 ,這種儲蓄回報的增加改變了未來消費和現(xiàn)在消費之間的相對價格 ,使得推遲消費更具吸引力。所以 ,實際利息率的增加對儲蓄率有正效應(yīng)。 節(jié)儉儲蓄。這是典型的富有中國特色的儲蓄動機和傾向。我國人民素有節(jié)儉的傳統(tǒng) , 節(jié)儉成為人們的自覺行為。加上現(xiàn)有金融資產(chǎn)選擇余地狹小 ,以安全性、穩(wěn)定性、靈活性為特征的儲蓄存款理所當(dāng)然成為老百姓的首選 ,使儲蓄存款有了廣泛的群眾基礎(chǔ)。 預(yù)算約束、利率與儲蓄 我們剛才說，所謂的消費者的儲蓄決策 就是看消費者把多少收入用于今天的消費，把多少收入用于儲蓄以備將來使用，這其實是每個人都面兩的一個重要的消費決策，下面我們來分析下利率的高低是對人們的儲蓄行為是怎么影響的。 兩階段的預(yù)算約束 小王年輕時賺了 10 萬元，他的一生分為兩個時期：第一個時期小王年輕而且工作著；第二個時期小王年老而且退休了。小王把 10 萬元分為現(xiàn)期消費和儲蓄。在退休后，小王將消費他的儲蓄及利息。 假設(shè)利率為 10%，也就是說小王年輕時每儲蓄 1元，年老時可以消費 。小王現(xiàn)在面臨的情況是如何在年輕時消費和年老時消費之間做出選擇。 我們這張 圖表明的是小王的預(yù)算約束線。如果小王不儲蓄，那么年輕時小王將消費10萬元二年老時沒有消費。如果小王把所有的收入都儲蓄起來，那么年輕時小王沒有消費而年老時有 11萬的消費。當(dāng)然，這是兩種極端的情況。 圖中的無差異曲線代表小王在兩個時期（工作和退休）消費的偏好。由于小王偏好在兩個時期都多消費，所以他對較高無差異曲線上的各點的偏好大于較低無差異曲線的各點，小王就會在這樣的偏好下來選擇他的消費儲蓄組合。顯然他會選擇效用最大的點，他選擇了最優(yōu)點：年輕時消費 5，年老時消費 . 假如現(xiàn)在利率從 10%上升到 20%，那么小 王的決策會發(fā)生什么樣的變化呢？圖中表示的是兩種可能的結(jié)果。兩種情況下，預(yù)算線都像外移動，而且變得更加陡峭了。在更高的利率條件下，小王在年輕時放棄的每一元的消費在年老時都將得到更多的回報。 兩幅圖表示小王不同偏好以及對更高利率的反應(yīng)。兩種情況下年老時的消費都增加了，但年輕時的消費對利率變動的反映是不同的，小王的儲蓄是他年輕時的收入減去年輕時的消費量。在 A圖中，小王對高利率的反應(yīng)是年輕時減少消費，因此儲蓄比如增加，而在 B中，小王對高利率的反應(yīng)時年輕時增加消費，因此儲蓄比如減少。 圖中 B，小王對利率上升的反映是減 少儲蓄，這種行為看上哪個去有點不合理，但進一步分析可以發(fā)現(xiàn)其中的原因，我們可以用高利率的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)來說明這一點。 (圖 3— 2I) (1)更高的利率使預(yù)算約束線向外移動； (2)導(dǎo)致年輕時消費減少、儲蓄增加； (3)從而年老時的消費增加得多。 2．高利率減少儲蓄 (圖 3— 2Ⅱ ) (1)更高的利率使預(yù)算約束線向外移動； (2)導(dǎo)致年輕時消費增加、儲蓄減少； (3)從而年老時的消費增加得少。 收入效應(yīng)和替代效應(yīng) 收入效應(yīng)是指當(dāng)一種價格變動使消費者移動到更高或更低無差異曲線時所引起的 消費變動。 替代效應(yīng)是指當(dāng)一種價格變動使消費者沿著一條既定的無差異曲線移動到新一點時所引起的消費變動。 利率變化對儲蓄的影響 1．利率變化產(chǎn)生的替代效應(yīng) 當(dāng)利率上升時，相對于年輕時的消費而言，年老時消費的成本低了。因此替代效應(yīng)使消費者年老時消費得更多，而年輕時消費更少。也就是替代效應(yīng)使儲蓄更多。 2．利率變化產(chǎn)生的收入效應(yīng) 當(dāng)利率上升時，消費者移動到更高