姚長輝貨幣銀行學第3版課后習題詳解第7章商業(yè)銀行業(yè)務與管理(編輯修改稿)
2025-02-04 21:17 本頁面
【文章內容簡介】 定的百分比。 （ 6） RAM—— 反向年金抵押貸款 這是專門針對退休的借款人設計的。其基本原理就是把借款人分期支付利息的過 程倒過來，利用老年人擁有的住房作擔保或抵押，根據(jù)其價值的一定比例發(fā)放貸款，發(fā)放的過程是每月支付一定數(shù)額 (可以是固定不變的，也可以根據(jù)實際經濟環(huán)境遞增 )，就像付利息一樣。至貸款終止后，由借款人一次性償還本金和利息，通常借款人會用賣掉房產的收入償還貸款。但是為了使借款人不至于賣掉房產后無法生存， RAM 的一種采取了壽命貸款的形式，即貸款期限一直到借款人逝世為止，這時再賣掉借款人的房產。 壽命 RAM把死亡風險從貸款中剝離，本質上其實是幫助借款人盤活了其住房財產，使得借款人能夠依靠住房獲取現(xiàn)金流入，是一種所有權貨幣化 的形式，借款人每收到一筆貸款，就會減少其對房產的權益。 （ 7） PLAM—— 價格水平調整抵押貸款 這是一種介于固定利率貸款和可調整利率貸款之間的產品。其具體還款機制如下：首先由銀行確定第一年的初始利率水平，然后在年末計算貸款余額，再根據(jù)這一年的價格指數(shù)調整貸款余額 (通常選定消費者價格指數(shù) CPI，并乘以 CPI增長率 )，最后根據(jù)調整后的貸款余額，按照原來的初始利率確定第二年的每月還款額，以后年度按此類推。這樣算出的每月還款額基本上與把初始利率加上 CPI增長率得到的利率相符。 （ 8） SAM—— 分享增值抵押貸款 與 PLAM 類似， SAM 也是在貸款初期設定一個較低的利率，并按照標準 CPM 的模式支付。然后在未來某一時點或某幾個時點重新評估房價 (或房屋出售 )，其以相對于上一時點增值額的一定比例支付給銀行作為補償通貨膨脹的損失。最簡單的 SAM的還款方式是貸款前期以低于 CPM利率的固定利息支付，到事先商定的某一時點一次還清剩余貸款額和房屋部分增值額。 SAM與 PLAM、 ARM和 GPM不同的是，其應對通貨膨脹的調整不是在每年度逐漸進行的，而是在事先規(guī)定的時間點一次補償。同時， SAM 的最大特點是基于特定住房財產的價值確定收益，而不像 PLAM 那樣是根據(jù)一般的通貨膨脹率進行調整，也不像 ARM 那樣是根據(jù)市場利率進行調整。 （ 9） PAM—— 質押存款賬戶抵押貸款 該貸款的設計使借款人能夠保持漸進償還 GPM的模式，同時從銀行的角度又保持傳統(tǒng)的標準固定利率貸款 CPM模式。具體操作如下：在傳統(tǒng)的 GPM下，借款人比如要交 20％的首付款，剩余 80％從銀行貸款。在 PAM 下，借款人可以把首付款的一部分 (比如 75％ )存人銀行，再向銀行借人占整個房款 95％的貸款。這就相當于該筆貸款不僅由抵押的房產來擔保，而且由質押的存款賬戶來擔保。未來的每期還款來源由三部分組成 ：借款人支付、存款利息和存款本金的減少，三部分之和正好等于 CPM下的每期固定支付額。借款人最初的支付是遠低于 CPM固定支付的，隨著存款賬戶本金的消耗，后兩者在還款額中的比例逐漸降低，而借款人自己需要支付的比例逐漸增加，最終存款賬戶完全耗盡，借款人的支付恢復為標準的固定利率貸款 CPM的支付。 在整個過程中，銀行收到的是與標準固定利率貸款相同的還款額，不存在負攤銷的問題，因而違約風險下降了。如果通貨膨脹率或利率上升，那么該存款賬戶的利率也相應上升，從而至少在賬戶耗盡以前能夠補償銀行的利率損失，在一定程度上轉移 了利率風險。從借款人的角度看，貸款門檻降低了，而存款賬戶額度本來也是要用于首付的，因而不存在機會成本的損失問題。 弘毅考試論壇 100所高校 100G經濟、管理、法律、英語類考研筆記、講義、真題（有答案）！??！ 4．銀行流動性有什么作用 ? 答： 商業(yè)銀行的流動性不僅包括滿足存款人的現(xiàn)金提取，而且包括滿足借款人的借款需求。 流動性有以下五個方面的作用： 第一，流動性可以向市場證明，該銀行是安全的，有能力償還它的負債。這一作用也被稱為增強債權人信心的作用。使市場建立對某家銀行的信心，主要依賴于該銀行資產負債的質量，政府擔?；虮ｋU，中央銀行作為最后貸款人的支持等。但商業(yè)銀行如果僅僅憑借政府的擔保或保險是遠遠不夠 的，它必須有高質量的資產負債，這是商業(yè)銀行從事資產負債管理的關鍵。 第二，流動性可以保證商業(yè)銀行履行其正式或非正式的貸款承諾。這一作用實際是維持商業(yè)銀行與借款人正常的借貸關系。既然商業(yè)銀行要為其顧客提供信貸或流動性服務，商業(yè)銀行在信貸決策中也就扮演了十分重要的角色。銀行通常不會傷害與其建立起來的合作關系，也不會對那些潛在的合作伙伴的需求置之不理，因此，商業(yè)銀行一定要為它的客戶的流動性需求提供幫助或者說支持。 第三，流動性可以使銀行避免因資產售讓而產生的損失。在沒有流動性的條
試題試卷相關推薦
鄂ICP備17016276號-1