理財產(chǎn)品剖析及設(shè)計原理簡介下發(fā)版(編輯修改稿)
2025-02-04 15:10 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 回望結(jié)構(gòu) ? 在觀察期或到期日 ? 回望整個期限 ? 紀(jì)錄掛鉤股票或指數(shù)的最高點和最低點 ? 計算最高點和最低點之間的波幅 ? 收益率＝參與率 *波幅 ? 期權(quán)價格昂貴，參與率一般很低 ? 投資預(yù)期：認為后市波動劇烈 ? 掛鉤股票或指數(shù)籃子中的各個標(biāo)的之間 ? 相關(guān)性越高，各個股票的走勢分離機會越小，期權(quán)費便宜 ? 相關(guān)性越低，各個股票的走勢分離機會越大，期權(quán)費越貴 西安分行零售銀行部 什么是參與率？ ? 產(chǎn)品的保本原則決定了購買期權(quán)的資金金額 ? 保本原則決定了只能適用利息去購買期權(quán) ? 利息與期權(quán)費的關(guān)系 ? 利息金額 =期權(quán)費，參與率 =100% ? 利息金額 期權(quán)費，參與率 100% ? 利息金額與期權(quán)費的差額越大，參與率越高或越低 ? 示例 ? 2年期保本產(chǎn)品，可用利息約 10％ ? 某期權(quán)，期權(quán)費為 15％，則參與率＝ 10％ /15％＝ 67％ ? 某期權(quán)，期權(quán)費為 8％，則參與率＝ 10％ /8％＝ 125％ 西安分行零售銀行部 后期產(chǎn)品結(jié)構(gòu)探討 ? 汽車行業(yè)概念 ? 現(xiàn)代汽車（韓國上市） ? 大眾汽車（歐洲上市） ? 豐田汽車（日本上市） ? 通用汽車（美國上市） ? 寶馬汽車（歐洲上市） ? 本田汽車（日本上市） ? 賣點 ? 中國汽車需求旺盛 ? 掛鉤企業(yè)在中國生產(chǎn)和銷售，經(jīng)營業(yè)績樂觀 西安分行零售銀行部 ? 金融概念 ? 中國銀行（香港上市） ? 匯豐銀行（香港上市） ? 花旗銀行（美國上市） ? 賣點 ? 最大的國內(nèi)外匯銀行 ? 最大的香港本地銀行，發(fā)鈔行 ? 最大的美國銀行 ? 隨著經(jīng)濟發(fā)展，金融業(yè)將進一步繁榮，業(yè)績樂觀 西安分行零售銀行部 ? 替代能源概念 ? 糖（大宗商品） ? 無錫尚德（太陽能） ? 風(fēng)能企業(yè) ? 潮汐發(fā)電企業(yè) ? 水力發(fā)電企業(yè) ? 賣點 ? 糖正在被利用制造乙醇 ? 替代能源正在被各國所重視和發(fā)展 ? 股票選擇各類中市值最大的企業(yè) 西安分行零售銀行部 ? 中國經(jīng)濟概念 ? 波音公司 ? 沃爾瑪 ? 三星 ? 微軟 ? 通用電氣 ? 賣點 ? 掛鉤企業(yè)業(yè)績受益于中國經(jīng)濟發(fā)展，未來走勢樂觀 西安分行零售銀行部 ? 房地產(chǎn)概念 ? 掛鉤香港房地產(chǎn)企業(yè)和 REITS( Real Estate Investment Trust) ? 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：絕對漲跌幅 ? 賣點 ? 全球房地產(chǎn)降溫 ? 預(yù)期香港房地產(chǎn)價格波動加劇 西安分行零售銀行部 ? 新華富時指數(shù)（倫敦金融時報指數(shù)） ? 指數(shù)繁多涵蓋面廣 ? FTSE100 ? FTSE中國 25 ? 道瓊斯指數(shù) ? 恒生指數(shù) ? 標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù) ? 恒生中國企業(yè)指數(shù) ? 上證 ETF指數(shù) ? 缺點：使用指數(shù)需經(jīng)指數(shù)公司授權(quán)并付費 西安分行零售銀行部 ? 日經(jīng)指數(shù) ? 日本經(jīng)濟復(fù)蘇，成為國際資金追捧的對象 ? 日本股市重現(xiàn)牛市，國際投資預(yù)期未來幾年，日本股市將大大領(lǐng)先美國股市 ? 日經(jīng)指數(shù)上升空間巨大，上升動能充沛 ? 產(chǎn)品收益與日經(jīng)指數(shù)漲幅掛鉤 ? 期限短
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