財務分析中ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-03 19:06 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 022 2022 2022 應收賬款周轉(zhuǎn)率 次 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)率 次 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 天數(shù) 單位 2022年 2022年 2022 流動比率 不適用 速動比率 不適用 營運資本 百萬 營運資本周轉(zhuǎn)率 次 現(xiàn)金比率 不適用 經(jīng)營現(xiàn)金流量 /流動負債 次 流動性分析 該公司三年速動比率呈上升趨勢，且 2022年顯著提高，從流動性角度來看，是一個良好的趨勢，這是因為逾期債務的償還改善了公司財務狀況，使得企業(yè)的流動資產(chǎn)相對于流動負債所占的比率提高。從整體來看，零七公司的流動性顯著改善，但應關注存貨、現(xiàn)金比率及經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動負債的比率。 505101520253035應收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動比率 速動比率營運資本周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金比率 經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負債單位2022年2022年2022流動性分析 長期償債能力分析 長期償債能力 單位 2022年 2022年 2022年 利息保障倍數(shù) 倍 負債比率 % 債務與權益比率 % 負債與有形凈值比率 % 經(jīng)營現(xiàn)金流量 /負債總額 % 從以上三年數(shù)據(jù)可以看出，利息保障倍數(shù)顯著提高，負債比率大幅下降，這是一個良好趨勢，說明企業(yè)的長期償債能力有很大的改善，這主要是因為 歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 大幅度提升的緣故，由 2022年的 35,543,2022年的 4,731,。 債務與權益比率、負債與有形凈值比率大幅度上升，這些現(xiàn)象表明企業(yè)的風險程度和債權人在企業(yè)破產(chǎn)時被保護程度不容樂觀，這是因為在報告期內(nèi)公司用定向增發(fā)資金清償了大量歷史欠款致使 負債總額 極大幅度減少的結(jié)果。 長期償債能力分析 經(jīng)營現(xiàn)金流量與負債總額之比反應公司用年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量償還公司總債務的能力，體現(xiàn)了公司償債風險的高低。一般而言，該比率值越大，說明公司償債能力越大，相應的風險越??；反之，該比值越小，表明償債能力越小，相應的風險越大。零七公司 2022年經(jīng)營現(xiàn)金流量與負債總額之比顯著下跌，說明其償債能力下降，風險上升，其原因是本年公司用定向增發(fā)資金清償了大量歷史欠款所致，這就需要加強現(xiàn)金流量的營運管理，提高對資金的運用效率 .不過總體而言，零七公司的長期償債能力有很大提高，其經(jīng)營狀況正在向好的方向發(fā)展。 長期償債能力分析 盈利能力分析 2022 2022 2022 凈利潤率（ %） 全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次 /年） 經(jīng)營利潤率（ %） 35 資產(chǎn)報酬率（ %） 經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次 /年） 經(jīng)營資產(chǎn)報酬率（ %） 銷售額與固定資產(chǎn)之比（次 /年） 全部權益報酬率（ %） 毛利率（ %） 70 ?凈利潤率顯著提高，原因在于公司完成定向增發(fā)后清償了歷史欠款并且公司財務費用大幅減少，使得歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤大幅上升，同時公司 2022年營業(yè)收入較 2022年有所增長。 ?全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年上升。據(jù)報表分析得出， 2022年末總資產(chǎn)比 2022年末減少 %，營業(yè)收入?yún)s增加了 %，資產(chǎn)的增長速度小于銷售額增長的速度，說明資產(chǎn)的效益得到有效的發(fā)揮。 ? 20222022年，公司的經(jīng)營利潤率有大幅度提高，實現(xiàn)了負轉(zhuǎn)正。這是由于公司的銷售凈額逐年增加，管理費用遞減，控制營銷費用的能力增強，使得企業(yè)的盈利能力增強。 ?資產(chǎn)報酬率逐年上升，且從 2022年和 2022年的負數(shù)變化到 2022年的正數(shù)，這說明企業(yè)利用其資產(chǎn)賺取利潤的能力逐漸增強。 盈利能力分析 ?經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，反映出經(jīng)營資產(chǎn)獲得銷售額的能力增強。 ? 09年 10年，公司的經(jīng)營收
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