【文章內(nèi)容簡介】 險預警系統(tǒng) ， 以防范、化解財務(wù)危機 ， 減少財務(wù)損失 ， 確保企業(yè)正常經(jīng)營 。 4. 研究內(nèi)容與方法 （ 1） 研究內(nèi)容 第一部分主要對研究背景、研究方法、研究目的和意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀做了概述和 介紹。 第二部分主要對 財務(wù)風險預警基本概念加以概括和介紹，對預警 研究的相關(guān)理論也作了簡要論述。 第三部分主要從企業(yè)財務(wù)風險預警 存在的問題著手進行研究，對于 企業(yè)財務(wù)風險預警系統(tǒng)存在的問題的成因 作了闡述，從理論和實踐角度進行了分析。 第四部分 主要從企業(yè)財務(wù)風險預警的方法對企業(yè)進行財務(wù)分析。 第五部分介紹了企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對財務(wù)風險， （ 2） 研究方法 在此 運用理論聯(lián)系實際和文獻檢索法的方法對 企業(yè)財務(wù)風險預警 中的一系列問題進行研究。在研究的過程中使用的文獻檢索法，分析問題產(chǎn)生的原因及影響。通過理論聯(lián)系實際，以理論為依 托和根據(jù)，結(jié)合 企業(yè)財務(wù)風險預警 中存在的問題， 4 提出相應(yīng)的解決對策，希望研究的結(jié)果能對 企業(yè)的構(gòu)建 與管理上起到幫助 的 作用。 二、 財務(wù)風險預警機制相關(guān)理論概述 1. 財務(wù)風險預警的內(nèi)涵 （ 1） 財務(wù)風險預警的概念 企業(yè)財務(wù)風險預警是 指 通過設(shè)置并觀察一些敏感性財務(wù)指標的變化 ， 而對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)危機進行預測預報的財務(wù)分析系統(tǒng)。 通過專業(yè)的技術(shù)和方法，預測企業(yè)未來是否存在財務(wù)風險，以及財務(wù)風險會對相關(guān)組織 (債權(quán)人、投資人、經(jīng)營者和其他相關(guān)組織 )和個人帶來風險的危害度，幫助這些組織和個人提早做出正確判斷和決策。 （ 2） 財務(wù)風險的特征 (1)客觀性。即財務(wù)風險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。也就是說 ， 風險處處存在 ， 時時存在 ， 人們無法回避它、 消除它 ， 只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風險 ， 從而避免費用、損失的發(fā)生。 企業(yè)財務(wù)活動存在著兩種可能結(jié)果 ， 即實現(xiàn)預期目標和無法實現(xiàn)預期目標 ， 這就意味著無法實現(xiàn)預期目標的風險是客觀存在的。 (2)全面性。即財務(wù)風險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程 ， 并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動 ， 均會產(chǎn)生財務(wù)風險。 (3)不確定性。財務(wù)風險具有一定的可變性 ， 即在一定條件下 、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生 ， 也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財務(wù)狀況具有不確定性 ， 從而使企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性。 (4)收益性或損失性。風險與收益是成正比的 ， 即風險越大收益越高 ， 風險越小收益越低。財務(wù)風險的存在促使企業(yè)改善管理 ， 提高資金利用效率。因而可以說 ， 收益性與損失性是共存的。在我國企業(yè)里 ， 由于種種因素的作用和條件限制 ，財務(wù)風險也會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和生存的安全性 ， 最終可能會威脅企業(yè)的收益 ， 也就會影響企業(yè)收益。 (5)激勵性。即財務(wù)風險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財務(wù) 風險 ， 加強財務(wù)管理 ， 提高經(jīng)濟效益。 5 2 財務(wù)風險預警機制的構(gòu)成 （ 1） 預警分析的組織機制 為使預警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，企業(yè)應(yīng)建立健全預警的組織機構(gòu)。預警組織機構(gòu)相對獨立于企業(yè)組織的整體控制。預警組織機構(gòu)的成員是兼職的，由企業(yè)經(jīng)營者，企業(yè)內(nèi)部熟悉管理業(yè)務(wù)、具有現(xiàn)代經(jīng)營管理知識和技術(shù)的管理人員組成，同時要聘請一定數(shù)量的企業(yè)外部管理 咨詢 專家。預警機構(gòu)獨立開展工作， 但不直接干涉企業(yè)的經(jīng)營過程，它只對企業(yè)最高管理者 (管理層 )負責。預警組織機構(gòu)的日常工作可由現(xiàn)有的某些職能部門 (如財務(wù)部、企管辦、企劃部 )來承擔。預警組織制度的 實施使預警分析工作經(jīng)?；⒊掷m(xù)化，只有這樣才能產(chǎn)生預期的效果 。 （ 2） 財務(wù)信息收集傳遞機制 良好的財務(wù)風險預警分析系統(tǒng)，要能夠有效預知企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)危機，預先防范財務(wù)風險的發(fā)生，還必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個相關(guān)的財務(wù)風險征兆。主要資料包括內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場，行業(yè)等數(shù)據(jù)。這個系統(tǒng)應(yīng)是開放性的，不僅有財會人員提供的財會信息， 更有其他渠道的信息。這里的會計信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的企業(yè)會計核算報告系統(tǒng)，還包括對會計資料的認真閱讀、分析和評價，以及尋找企業(yè)潛在的財務(wù)風險并及時消除財務(wù)風險的工作。財務(wù) 信息收集傳遞機制是財務(wù)風險預警系統(tǒng)分析良性循環(huán)的基礎(chǔ) 。 （ 3） 財務(wù)風險分析機制 高效的風險分析機制是關(guān)鍵 ，通過分析可以迅速排除對財務(wù)影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。經(jīng)重點研究，分析出風險的原因，評估其可能造成的損失。當風險的成因分析清楚后，也就不難制定相應(yīng)的措施了。為了保證分析結(jié)果的真實性，并不帶任何偏見 ，從事該項工作的部門或個人應(yīng)保持高度的獨立性。預警分析系統(tǒng)一般有兩個要素：即 先行指標和扳機點。先行指標是用于早期評測運營不佳狀況的變動指標， 扳機點是指控制先行指標的臨界點，也就是預先所準備的因應(yīng)計劃必須開始起動之點，一旦評測指標超過預定的界限點，則因應(yīng)計劃隨之 而動。 （ 4） 財務(wù)風險分析機制 在財務(wù)風險分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預防、轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風險帶來的損失。企業(yè)財務(wù)風險預警制度若要能夠有效運作，就必須要有正確及 6 時且合乎企業(yè)所需要的各種管理咨訊系統(tǒng)，提供及時而完整的經(jīng)營結(jié)果數(shù)據(jù)，供經(jīng)營者及各部 門負責人以實際經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)體系，來與財務(wù)指標數(shù)據(jù)相比較。當有超出或低于指標數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時，就表示企業(yè)財務(wù)狀況將有不健全的癥狀產(chǎn)生，經(jīng)營者應(yīng)及早依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營內(nèi)涵做進一步深入研判，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，以防財務(wù)惡化。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過于緩慢，表示企業(yè)營銷部門可能不盡心收取顧客賬款。如此，一來資金運轉(zhuǎn)將吃緊，二來企業(yè)將承受更多的交易風險。此時，營銷部門主管應(yīng)深入探究緣由，并提出對策。 三、 企業(yè)財務(wù)風險預警存在的問題及原因分析 1 企業(yè)財務(wù)風險預警存在的問題 金融機構(gòu)信貸風險中的企業(yè)財務(wù)風險預警， 銀行、信用保險、金融租賃、小額貸款、典當?shù)冉鹑跈C構(gòu)，出于防范企業(yè)信貸風險的目的，最關(guān)注企業(yè)財務(wù)風險預警。這些金融機構(gòu)必須做好企業(yè)貸款前、擔保保險前、租賃前的信用風險評估和貸款后、擔保保險后、租賃后的企業(yè)風險監(jiān)控，前期的評估和后期的監(jiān)控管理就是對企業(yè)的財務(wù)風險的預警，防范企業(yè)和客戶突然出現(xiàn)財務(wù)危機而無力償還債務(wù)，保證對出現(xiàn)財務(wù)危機的風險客戶迅速采取補救追討措施，將損失降到最低。因此可以說，金融機構(gòu)對企業(yè)的財務(wù)風險預警是金融機構(gòu)最重要的工作內(nèi)容之一。然而，這樣一項重要的信用管理工作，卻是我國金融界和一些金融機構(gòu) 的軟肋。在我國，無論是信用風險評估理論體系研究，還是信用風險評估應(yīng)用工具的使用，都尚處于較為初級的階段 。 （ 1） 財務(wù)預警意識淡薄 企業(yè)的投資者其受傳統(tǒng)思想的約束和制約，其經(jīng)營者只會考慮如何掙到眼前的利益，認為只要把企業(yè)做大做強，企業(yè)就會有發(fā)展前途，缺乏風險意識，從而導致決策失誤，這是財務(wù)風險產(chǎn)生的主要原因之一。由于風險意識淡薄，在企業(yè)中存在預算無法執(zhí)行、可行性分析缺失、忽視長期利益、財務(wù)預警形同虛設(shè) 。 （ 2） 財務(wù)預警理論研究較少 國外學者從 20 世紀 60 年代就已經(jīng)開始了對財務(wù)預警進行定性和定量兩方面的研究，尤其非常重視定量和實證的研究。而我國學者在 20 世紀 90 年代中期之前大多照搬國外的預警理論，主要是對國外財務(wù)預警模型的介紹和評價，之后也 7 有一些學者開始提出一些預警的指標框架并開始引進國外的研究方法，并對財務(wù)風險預警進行了廣泛的研究，從不同的角度提出了不盡相同的看法，其研究對象一般都是針對國有大中型企業(yè)、上市公司的，而專門對民營企業(yè)的財務(wù)預警方面的理論研究匱乏 。 (3) 財務(wù)預警方法陳舊 企業(yè)最初的存在形式是家庭手工作坊、 “ 夫妻店 ” ，企業(yè)的所有權(quán)歸一個或一些 主要投資者所有，其中家庭式企業(yè)更為普遍，管理模式單一。隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大， 經(jīng)營范圍的多樣化，家長式的管理模式容易導致企業(yè)戰(zhàn)略決策錯誤。企業(yè)的經(jīng)營者往往就是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，他們大多并沒有受過正規(guī)的高等教育，尤其是專業(yè)化管理的教育，在企業(yè)中會出現(xiàn)管理層次不清 、責權(quán)不明的現(xiàn)象，導致企業(yè)的管理較多采用經(jīng)濟的方法，如物質(zhì)獎勵、高工資、高獎金 、高福利等。管理方法單調(diào)難以在企業(yè)中形成較強的凝聚力。因此， 企業(yè)在管理中存在的問題是不容忽視的，這對財務(wù)預警的監(jiān)控和執(zhí)行都會帶來負面影響 。 2 財務(wù)風險預警的問題原因分析 (1) 企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風險的客觀性認識不足 企業(yè)只要有財務(wù)活動 ， 就必然存在著財務(wù)風險。在現(xiàn)實工作中 ， 我國許多企業(yè)財務(wù)管理人員風險意識淡薄 ， 是財務(wù)風險產(chǎn)生的重要原因之一。由于我國市場已成為買方市場 ， 企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量 ， 擴大市場占有率 ， 大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品 ，