【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng) ， 以防范、化解財(cái)務(wù)危機(jī) ， 減少財(cái)務(wù)損失 ， 確保企業(yè)正常經(jīng)營(yíng) 。 4. 研究?jī)?nèi)容與方法 （ 1） 研究?jī)?nèi)容 第一部分主要對(duì)研究背景、研究方法、研究目的和意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀做了概述和 介紹。 第二部分主要對(duì) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警基本概念加以概括和介紹，對(duì)預(yù)警 研究的相關(guān)理論也作了簡(jiǎn)要論述。 第三部分主要從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 存在的問(wèn)題著手進(jìn)行研究，對(duì)于 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)存在的問(wèn)題的成因 作了闡述，從理論和實(shí)踐角度進(jìn)行了分析。 第四部分 主要從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。 第五部分介紹了企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， （ 2） 研究方法 在此 運(yùn)用理論聯(lián)系實(shí)際和文獻(xiàn)檢索法的方法對(duì) 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 中的一系列問(wèn)題進(jìn)行研究。在研究的過(guò)程中使用的文獻(xiàn)檢索法，分析問(wèn)題產(chǎn)生的原因及影響。通過(guò)理論聯(lián)系實(shí)際，以理論為依 托和根據(jù)，結(jié)合 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 中存在的問(wèn)題， 4 提出相應(yīng)的解決對(duì)策，希望研究的結(jié)果能對(duì) 企業(yè)的構(gòu)建 與管理上起到幫助 的 作用。 二、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制相關(guān)理論概述 1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的內(nèi)涵 （ 1） 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的概念 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是 指 通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化 ， 而對(duì)企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。 通過(guò)專(zhuān)業(yè)的技術(shù)和方法，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)相關(guān)組織 (債權(quán)人、投資人、經(jīng)營(yíng)者和其他相關(guān)組織 )和個(gè)人帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的危害度，幫助這些組織和個(gè)人提早做出正確判斷和決策。 （ 2） 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征 (1)客觀性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。也就是說(shuō) ， 風(fēng)險(xiǎn)處處存在 ， 時(shí)時(shí)存在 ， 人們無(wú)法回避它、 消除它 ， 只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn) ， 從而避免費(fèi)用、損失的發(fā)生。 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著兩種可能結(jié)果 ， 即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo) ， 這就意味著無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。 (2)全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程 ， 并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng) ， 均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 (3)不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的可變性 ， 即在一定條件下 、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生 ， 也有可能不發(fā)生。這就意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況具有不確定性 ， 從而使企業(yè)時(shí)時(shí)都具有蒙受損失的可能性。 (4)收益性或損失性。風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的 ， 即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高 ， 風(fēng)險(xiǎn)越小收益越低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理 ， 提高資金利用效率。因而可以說(shuō) ， 收益性與損失性是共存的。在我國(guó)企業(yè)里 ， 由于種種因素的作用和條件限制 ，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性和生存的安全性 ， 最終可能會(huì)威脅企業(yè)的收益 ， 也就會(huì)影響企業(yè)收益。 (5)激勵(lì)性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會(huì)促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) ， 加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理 ， 提高經(jīng)濟(jì)效益。 5 2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)成 （ 1） 預(yù)警分析的組織機(jī)制 為使預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，企業(yè)應(yīng)建立健全預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的成員是兼職的，由企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)內(nèi)部熟悉管理業(yè)務(wù)、具有現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)和技術(shù)的管理人員組成，同時(shí)要聘請(qǐng)一定數(shù)量的企業(yè)外部管理 咨詢 專(zhuān)家。預(yù)警機(jī)構(gòu)獨(dú)立開(kāi)展工作， 但不直接干涉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，它只對(duì)企業(yè)最高管理者 (管理層 )負(fù)責(zé)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的日常工作可由現(xiàn)有的某些職能部門(mén) (如財(cái)務(wù)部、企管辦、企劃部 )來(lái)承擔(dān)。預(yù)警組織制度的 實(shí)施使預(yù)警分析工作經(jīng)?；⒊掷m(xù)化，只有這樣才能產(chǎn)生預(yù)期的效果 。 （ 2） 財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制 良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析系統(tǒng)，要能夠有效預(yù)知企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，預(yù)先防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，還必須建立在對(duì)大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)征兆。主要資料包括內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場(chǎng)，行業(yè)等數(shù)據(jù)。這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)是開(kāi)放性的，不僅有財(cái)會(huì)人員提供的財(cái)會(huì)信息， 更有其他渠道的信息。這里的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的企業(yè)會(huì)計(jì)核算報(bào)告系統(tǒng)，還包括對(duì)會(huì)計(jì)資料的認(rèn)真閱讀、分析和評(píng)價(jià)，以及尋找企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作。財(cái)務(wù) 信息收集傳遞機(jī)制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析良性循環(huán)的基礎(chǔ) 。 （ 3） 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制 高效的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制是關(guān)鍵 ，通過(guò)分析可以迅速排除對(duì)財(cái)務(wù)影響小的風(fēng)險(xiǎn)，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)上。經(jīng)重點(diǎn)研究，分析出風(fēng)險(xiǎn)的原因，評(píng)估其可能造成的損失。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析清楚后，也就不難制定相應(yīng)的措施了。為了保證分析結(jié)果的真實(shí)性，并不帶任何偏見(jiàn) ，從事該項(xiàng)工作的部門(mén)或個(gè)人應(yīng)保持高度的獨(dú)立性。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：即 先行指標(biāo)和扳機(jī)點(diǎn)。先行指標(biāo)是用于早期評(píng)測(cè)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)指標(biāo)， 扳機(jī)點(diǎn)是指控制先行指標(biāo)的臨界點(diǎn)，也就是預(yù)先所準(zhǔn)備的因應(yīng)計(jì)劃必須開(kāi)始起動(dòng)之點(diǎn)，一旦評(píng)測(cè)指標(biāo)超過(guò)預(yù)定的界限點(diǎn)，則因應(yīng)計(jì)劃隨之 而動(dòng)。 （ 4） 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制 在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防、轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度若要能夠有效運(yùn)作，就必須要有正確及 6 時(shí)且合乎企業(yè)所需要的各種管理咨訊系統(tǒng)，提供及時(shí)而完整的經(jīng)營(yíng)結(jié)果數(shù)據(jù)，供經(jīng)營(yíng)者及各部 門(mén)負(fù)責(zé)人以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況數(shù)據(jù)體系，來(lái)與財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。當(dāng)有超出或低于指標(biāo)數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時(shí)，就表示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將有不健全的癥狀產(chǎn)生，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)及早依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營(yíng)內(nèi)涵做進(jìn)一步深入研判，找出蛛絲馬跡，對(duì)癥下藥，以防財(cái)務(wù)惡化。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)于緩慢，表示企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)可能不盡心收取顧客賬款。如此，一來(lái)資金運(yùn)轉(zhuǎn)將吃緊，二來(lái)企業(yè)將承受更多的交易風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)，營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)主管應(yīng)深入探究緣由，并提出對(duì)策。 三、 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警存在的問(wèn)題及原因分析 1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警存在的問(wèn)題 金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)中的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警， 銀行、信用保險(xiǎn)、金融租賃、小額貸款、典當(dāng)?shù)冉鹑跈C(jī)構(gòu)，出于防范企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的，最關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。這些金融機(jī)構(gòu)必須做好企業(yè)貸款前、擔(dān)保保險(xiǎn)前、租賃前的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸款后、擔(dān)保保險(xiǎn)后、租賃后的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，前期的評(píng)估和后期的監(jiān)控管理就是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，防范企業(yè)和客戶突然出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)而無(wú)力償還債務(wù)，保證對(duì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)客戶迅速采取補(bǔ)救追討措施，將損失降到最低。因此可以說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是金融機(jī)構(gòu)最重要的工作內(nèi)容之一。然而，這樣一項(xiàng)重要的信用管理工作，卻是我國(guó)金融界和一些金融機(jī)構(gòu) 的軟肋。在我國(guó)，無(wú)論是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論體系研究，還是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)用工具的使用，都尚處于較為初級(jí)的階段 。 （ 1） 財(cái)務(wù)預(yù)警意識(shí)淡薄 企業(yè)的投資者其受傳統(tǒng)思想的約束和制約，其經(jīng)營(yíng)者只會(huì)考慮如何掙到眼前的利益，認(rèn)為只要把企業(yè)做大做強(qiáng)，企業(yè)就會(huì)有發(fā)展前途，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而導(dǎo)致決策失誤，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一。由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，在企業(yè)中存在預(yù)算無(wú)法執(zhí)行、可行性分析缺失、忽視長(zhǎng)期利益、財(cái)務(wù)預(yù)警形同虛設(shè) 。 （ 2） 財(cái)務(wù)預(yù)警理論研究較少 國(guó)外學(xué)者從 20 世紀(jì) 60 年代就已經(jīng)開(kāi)始了對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行定性和定量?jī)煞矫娴难芯?，尤其非常重視定量和?shí)證的研究。而我國(guó)學(xué)者在 20 世紀(jì) 90 年代中期之前大多照搬國(guó)外的預(yù)警理論，主要是對(duì)國(guó)外財(cái)務(wù)預(yù)警模型的介紹和評(píng)價(jià)，之后也 7 有一些學(xué)者開(kāi)始提出一些預(yù)警的指標(biāo)框架并開(kāi)始引進(jìn)國(guó)外的研究方法，并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行了廣泛的研究，從不同的角度提出了不盡相同的看法，其研究對(duì)象一般都是針對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)、上市公司的，而專(zhuān)門(mén)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警方面的理論研究匱乏 。 (3) 財(cái)務(wù)預(yù)警方法陳舊 企業(yè)最初的存在形式是家庭手工作坊、 “ 夫妻店 ” ，企業(yè)的所有權(quán)歸一個(gè)或一些 主要投資者所有，其中家庭式企業(yè)更為普遍，管理模式單一。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大， 經(jīng)營(yíng)范圍的多樣化，家長(zhǎng)式的管理模式容易導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略決策錯(cuò)誤。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往就是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，他們大多并沒(méi)有受過(guò)正規(guī)的高等教育，尤其是專(zhuān)業(yè)化管理的教育，在企業(yè)中會(huì)出現(xiàn)管理層次不清 、責(zé)權(quán)不明的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)的管理較多采用經(jīng)濟(jì)的方法，如物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、高工資、高獎(jiǎng)金 、高福利等。管理方法單調(diào)難以在企業(yè)中形成較強(qiáng)的凝聚力。因此， 企業(yè)在管理中存在的問(wèn)題是不容忽視的，這對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的監(jiān)控和執(zhí)行都會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響 。 2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的問(wèn)題原因分析 (1) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足 企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng) ， 就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中 ， 我國(guó)許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄 ， 是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。由于我國(guó)市場(chǎng)已成為買(mǎi)方市場(chǎng) ， 企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷(xiāo)現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷(xiāo)量 ， 擴(kuò)大市場(chǎng)占有率 ， 大量采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品 ，