【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 edit Metrics 系統(tǒng)，分別討論了違約模型和盯市模型下單筆貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本的估算問(wèn)題，深化了對(duì) RAROC 計(jì)算問(wèn)題的研究。 在風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建問(wèn)題上，陸曉明在 國(guó)內(nèi)較早地介紹了銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，認(rèn)為全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)具有如下特點(diǎn) ： 集中化的數(shù)據(jù)庫(kù)、分析、監(jiān)督與評(píng)枯、決策。唐國(guó)儲(chǔ)、李選舉對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行如何通過(guò)分設(shè)客戶經(jīng)理和市場(chǎng)經(jīng)理、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和職能風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，建立矩陣型的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)行了探討。黃憲、金鵬認(rèn)為銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是由風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和處置、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)信息處理和報(bào)告、后評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)等八個(gè)模塊構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)體系和框架，并對(duì)在我國(guó)商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的障礙與努力方向進(jìn)行了分析。趙家 敏等通過(guò)引入以 RAROC(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率 )為核心的“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”理念，設(shè)計(jì)了基于 RAROC 的金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的目標(biāo)與流程設(shè)計(jì)進(jìn)行了深入的探討，在同類文獻(xiàn)中具有較為深刻的理論性。趙志宏在《銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系》一書(shū)中對(duì)于權(quán)威組織 COSO 關(guān)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究成果進(jìn)行了比較系統(tǒng)的介紹，并且結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，大膽地提出了構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的分布實(shí)施規(guī)劃表。王向東在《現(xiàn)代銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理》一書(shū)中對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析， 并借鑒西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)理論，提出了商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的模型。趙其宏在《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理》一書(shū)中對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理給出了明確的定義，從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面分析了國(guó)有商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，并提出了提高國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的具體措施。葛兆強(qiáng)、李鋒在《國(guó)外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制研究》一文中對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行了研究，為國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了參考。 概念界定 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類 風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)常用而寬泛的詞匯，頻繁出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)等領(lǐng)域。風(fēng) 險(xiǎn)的定義主要有以下三種：風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性（或稱變化）；風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性；風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果（如投資的收益率）對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性。對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)目前理論界把其定義為：商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于事前無(wú)法預(yù)料的不確定因素的影響，使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生背離，從而導(dǎo)致銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取額外收益的機(jī)會(huì)和可能性。具體內(nèi)涵包括： 第一，風(fēng)險(xiǎn)不同于損失。它有可能指損失的程度，也有可能指獲取超額收益的程度。也就是說(shuō)，經(jīng)濟(jì)學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)不同于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)總是損失的代稱，所以它有時(shí)也稱 危險(xiǎn)。而經(jīng)濟(jì)學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)總是指一種動(dòng)態(tài)行為，指對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的雙重影響方式，即蒙受損失和獲取收益的可能性。銀行風(fēng)險(xiǎn)與其收益是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)愈高，銀行蒙受損失的可能性愈大，但其獲取超額收益的可能性也隨之增加。從而表現(xiàn)出銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)果或狀況的不穩(wěn)定、不明確，由此影響到銀行的信譽(yù)以及經(jīng)營(yíng)安全。 第二，風(fēng)險(xiǎn)是一種機(jī)制，不是單純的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和不確定性，可以促使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)形成一種自我約束、自我調(diào)節(jié)、自我平衡和自我發(fā)展的規(guī)則，并在此基礎(chǔ)上相應(yīng)調(diào)整經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種利益關(guān)系，以尋求資源的有效配置。也就是說(shuō)，風(fēng) 險(xiǎn)并不是一種單純的靜態(tài)反映即損失或收益大小。換言之，由于銀行風(fēng)險(xiǎn)具有損失和收益雙重機(jī)制的作用，可以尋求金融發(fā)展和運(yùn)行效率的最優(yōu)組合，通過(guò)深化金融改革以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 第三，銀行風(fēng)險(xiǎn)不僅指資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也包括負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，還有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn) ； 不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)，還包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)作用于銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，不只是存在于某一個(gè)方面。 第四，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)所研究的損失是從不確定性角度而言的，僅指損失的可能性，并非現(xiàn)實(shí)性，至于這種可能性在多大程度上轉(zhuǎn)化現(xiàn)實(shí)性，則取決于現(xiàn)實(shí)生活中多種因素的制約。因此， 現(xiàn)實(shí)的損失一般不屬于銀行風(fēng)險(xiǎn)研究的問(wèn)題，或者說(shuō)，屬于次要方面。最主要的是研究潛在損失，從而有效的控制風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。 第五，銀行風(fēng)險(xiǎn)隱含地指出了如何進(jìn)行銀行管理和經(jīng)營(yíng)變革，以降低風(fēng)險(xiǎn)負(fù)效應(yīng)，發(fā)揮正效應(yīng)作用，提高金融效率。因此，風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)主體的行為目標(biāo)、決策方式和經(jīng)濟(jì)環(huán)境相聯(lián)系，并不單純是銀行自身的問(wèn)題。 第六，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者涉及面廣，是與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的所有經(jīng)濟(jì)實(shí)體，包括企業(yè)、居民、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政府等。 最后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)有些是可以計(jì)量的，有些是不可以計(jì)量的。量化風(fēng)險(xiǎn)是管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)， 因而對(duì)于可以計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析有利于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。更進(jìn)一步，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)成因可劃分為主觀原因和客觀原因，分別為： ，是指由于人為因素如管理人員和員工素質(zhì)較低，整個(gè)機(jī)構(gòu)的管理水平較差造成的。對(duì)于主觀因素導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的管理是商業(yè)銀行管理的中心內(nèi)容，主觀原因可以分為以下幾種 : (l)激勵(lì)約束制度不健全。在委托一代理關(guān)系中，代理方總會(huì)從自身利益出發(fā)，往往作出對(duì)委托方不利的選擇，在約束激勵(lì)制度不健全的條件下，管理人員和一般員工的積極性和責(zé)任心不易被充分調(diào)動(dòng)。 (2)由于對(duì)借款人的資信評(píng)價(jià)不準(zhǔn)確 ，或?qū)?xiàng)目的可行性評(píng)估不充分，導(dǎo)致決策失誤。商業(yè)銀行在貸款和其他業(yè)務(wù)中，應(yīng)調(diào)查借款人的資信狀況，和財(cái)務(wù)狀況，尤其要關(guān)注公司歷史上的現(xiàn)金流狀況，從而作出科學(xué)的決策。 (3)信息不對(duì)稱。由于商業(yè)銀行掌握的信息、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，導(dǎo)致決策失誤。 (4)銀行經(jīng)營(yíng)管理人員素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)管理水平低，員工業(yè)務(wù)技術(shù)不過(guò)硬，也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。 。商業(yè)銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于外部，這些原因是非預(yù)測(cè)性的或突發(fā)的，比如自然災(zāi)害，政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，政治局勢(shì)的動(dòng)蕩，都會(huì)給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)壓力。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn) 管理的定義和性質(zhì) 一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行針對(duì)經(jīng)營(yíng)中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)而制定的一系列政策和采取的措施的總和，具體是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析、預(yù)測(cè)、衡量并采取有效的對(duì)策來(lái)預(yù)防、回避、排除或者轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而以最低的成本將風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失減少到最低限度，保證經(jīng)營(yíng)資本的安全，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的更高階段，一個(gè)完整的的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、報(bào)告和控制四個(gè)方面，是全程的、全員的、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制，是建立在豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、科學(xué)的管理 模型以及高素質(zhì)的專家隊(duì)伍基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)控制。無(wú)論是從外延還是從內(nèi)涵看，風(fēng)險(xiǎn)控制都只是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分和初級(jí)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理則是動(dòng)態(tài)的、全程的、計(jì)量的、立體的風(fēng)險(xiǎn)控制?？梢?jiàn)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是可控的，是可以通過(guò)一些風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)防范、化解、控制或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的在于降低損失，確保銀行的安全運(yùn)行。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要通過(guò)研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)給銀行造成的損失，選擇降低損失的方案，而且還要不斷地修改完善風(fēng)險(xiǎn)控制方 案，不斷地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提高。但歸根結(jié)底，風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的還是控制風(fēng)險(xiǎn)，降低損失，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的我們可以看出，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于選擇最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，將銀行的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。 2 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題分析 中國(guó)民生銀行是我國(guó)首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。 于 1996 年 1月 12 日在北京正式成立，是一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，同時(shí)又是嚴(yán)格按照《公司法》和《商業(yè)銀行法》建立的規(guī)范的股份制金融企業(yè)。多種經(jīng)濟(jì)成份在中國(guó)金融業(yè)的涉 足和實(shí)現(xiàn)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，使中國(guó)民生銀行有別于國(guó)有銀行和其他商業(yè)銀行，而為國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)界、金融界所關(guān)注。中國(guó)民生銀行成立 15 年來(lái)，業(yè)務(wù)不斷地拓展，規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大，效益逐年遞增，并保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。 2020 年 12 月 19 日，中國(guó)民生銀行 A 股股票（ 600016）在上海證券交易所掛牌上市。 2020 年 3 月 18 日，中國(guó)民生銀行 40 億可轉(zhuǎn)換公司債券在上交所正式掛牌交易。 2020 年 11月 8日，中國(guó)民生銀行通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行了 58 億元人民幣次級(jí)債券，成為中國(guó)第一家在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功私募發(fā)行次級(jí)債券的商業(yè)銀行 。 2020 年 10 月 26 日，民生銀行成功完成股權(quán)分置改革，成為國(guó)內(nèi)首家完成股權(quán)分置改革的商業(yè)銀行，為中國(guó)資本市場(chǎng)股權(quán)分置改革提供了成功范例。中國(guó)民生銀行自上市以來(lái)，按照 “ 團(tuán)結(jié)奮進(jìn)，開(kāi)拓創(chuàng)新，培育人才；嚴(yán)格管理，規(guī)范行為，敬業(yè)守法；講究質(zhì)量，提高效益，健康發(fā)展 ”的經(jīng)營(yíng)發(fā)展方針，在改革發(fā)展與管理等方面進(jìn)行了有益探索，先后推出了 “ 大集中 ” 科技平臺(tái)、 “ 兩率 ” 考核機(jī)制、 “ 三卡 ” 工程、獨(dú)立評(píng)審制度、八大基礎(chǔ)管理系統(tǒng)、集中處理商業(yè)模式及事業(yè)部改革等制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了低風(fēng)險(xiǎn)、快增長(zhǎng)、高效益的戰(zhàn)略目標(biāo)，樹(shù)立了充滿生機(jī)與活力的嶄新 的商業(yè)銀行形象。截至 2020年 12 月 31日，中國(guó)民生銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 億元，存款總額 億元，貸款總額（含貼現(xiàn)） 億元，不良貸款率 %，保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平 。 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析 信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 目前 ，民生銀行 的信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要由總行、分支行信貸執(zhí)行官、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，在各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理中屬較完備的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)了零售、公司、金融機(jī)構(gòu)二類信用風(fēng)險(xiǎn)的管理統(tǒng)一，建立了垂直的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，建立了獨(dú)立的授信風(fēng)險(xiǎn)管理和評(píng)審 體系，實(shí)行信貸執(zhí)行官制度，加強(qiáng)了分行信貸的獨(dú)立性執(zhí)行力。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)制定信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、各分行信貸執(zhí)行官在總行信貸風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官的領(lǐng)導(dǎo)下實(shí)行授信垂直式管理，分支行信貸執(zhí)行官由總行任命：總行和分行均設(shè)立信貸審批中心、信貸管理部，實(shí)行“審貸”信貸風(fēng)險(xiǎn)管理：總行、分行均設(shè)立資產(chǎn)保全部對(duì)出現(xiàn)的不良資產(chǎn)進(jìn)行催收、處置或訴訟工作，降低風(fēng)險(xiǎn)損失?，F(xiàn)在 民生銀行 對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估主要還是依靠客戶評(píng)級(jí)和信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)政策是目前 民生銀行 信用 M 險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)?？傂袑?duì)分支行進(jìn)行授信