從改制到ipo的階段和步驟(編輯修改稿)
2025-06-15 13:29 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 投資項(xiàng)目批文、可研報(bào)告等 ? ? ? 擬收購(gòu)資產(chǎn) （ 或股權(quán) ） 的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告、合同或合同草案 ? ? ? ? ? 所得稅申報(bào)表 /納稅證明文件 /環(huán)保證明文件 ? ? ? 歷次驗(yàn)資報(bào)告 /資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 /控股股東最近財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告 ? ? ? ? 有關(guān)資產(chǎn)權(quán)屬證書清單及采礦經(jīng)營(yíng)許可證書 ? ? ? 關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、重要商務(wù)合同 、保薦協(xié)議和承銷協(xié)議等 ? ? ? 發(fā)行方案 ? ? 投資價(jià)值分析報(bào)告 ? 上市申請(qǐng)報(bào)告 ? ? 上市公告書 ? ? 注： ? 主要責(zé)任方 ? 支持方 IPO關(guān)鍵步驟說明 – 證監(jiān)會(huì)審核 6 受理 初審 發(fā)審會(huì)審核 會(huì)后事項(xiàng) 核準(zhǔn) T5 T T+60 T+90 T為申請(qǐng)材料受理日 辦公廳行政許可申請(qǐng)受理處 省級(jí)人民 政府 發(fā)行審核 一處 發(fā)行審核 二處 發(fā)審委 工作處 發(fā)行 審核處 辦公廳 是否同意 發(fā)行 ? 公開募集文件 ? 法律意見書等 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 文件 發(fā)審委會(huì)議組織工作 會(huì)后 重大事項(xiàng) 出具 核準(zhǔn)文件 ? 介紹審核標(biāo)準(zhǔn)、程序和紀(jì)律，并要求發(fā)行人主要負(fù)責(zé)人簽署相關(guān)的承諾函 ? 召開反饋意見會(huì) ? 出具反饋意見后，介紹提出有關(guān)問題的原因和具體要求，并回答相關(guān)問題 ? 召開初審報(bào)告會(huì) ? 提交初審報(bào)告和申請(qǐng)文件 ? 發(fā)審委審核 ? 邀請(qǐng)發(fā)行人代表和保薦代表人到會(huì)陳述 ? 行業(yè)專家提供專業(yè)咨詢意見 發(fā)改委 是否同意 發(fā)行 ? 對(duì)募集資金投資方向進(jìn)行審核，即審核發(fā)行人所處行業(yè)是否處于被鼓勵(lì)上市之列 ? 金融司及產(chǎn)業(yè)司會(huì)簽 ? 發(fā)行人與發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司的直接溝通對(duì)順利通過審批十分重要 協(xié)調(diào)部門：發(fā)行部 綜合處 證監(jiān)會(huì)對(duì)項(xiàng)目的審核通常持續(xù) 3 – 4個(gè)月；具體所需時(shí)間取決于項(xiàng)目的規(guī)范程度及發(fā)行文件需要修改的程度及次數(shù) IPO關(guān)鍵步驟說明 – 推介策略 7 核心投資者 銷定目標(biāo)投資者 投資者教育 管理層路演 / 初步詢價(jià) 1 2 4 ? 吸引熟悉發(fā)行人及其所在行業(yè)的優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)投資者的注意力 ? 在正式啟動(dòng)定價(jià)前創(chuàng)造認(rèn)購(gòu)勢(shì)頭，制造“供不應(yīng)求”的氣氛 ? 確定所有類別的需求 ? 評(píng)估潛在“核心”投資者的需求 ? 銷售 /研究團(tuán)隊(duì)在進(jìn)行市場(chǎng)推介之前強(qiáng)調(diào)發(fā)行人的優(yōu)勢(shì)，并主動(dòng)與潛在投資者進(jìn)行積極溝通 ? 突出發(fā)行人的特色，強(qiáng)調(diào)發(fā)行人的優(yōu)勢(shì)
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1