【文章內(nèi)容簡介】 rn On Invested Funds ，反映銀行的生產(chǎn)率與資金運用的效率，其二是杠桿收益率（ ROFL） Return On Financial Leverage，表現(xiàn)銀行使用其資本的程度及這種資本使用程度的條件。 ? 普通股收益率 ROE＝ ROIF＋ ROFL ? 投資收益率 ROIF＝經(jīng)營收益 247。 總資產(chǎn) ? 其中，經(jīng)營收益＝總收入－經(jīng)營支出－稅收 ? 第二種算法： ROIF＝資產(chǎn)收益率－經(jīng)營支出率 ? （ 1）資產(chǎn)收益率＝（免稅收益＋納稅后收益） 247。 總資產(chǎn) ? （ 2）經(jīng)營支出率＝（ 1－稅率） 非利息支出 247。 總資產(chǎn) 二、基于投資與財務決策的銀行收益 的統(tǒng)計分析 ? 銀行的金融杠桿收益 ROFL是衡量銀行以某一成本籌借資金，再將此資金投資而產(chǎn)生的收益對普通股收益率造成的影響。 ?金融杠桿收益 ROFL分為： ?（ 1）銀行投資資金收益與納稅后籌借資金成本之差，稱為杠桿差，表示為 ROIF－（ 1－ t）C。 ?（ 2）籌借資金與普通股比例或杠桿比（ L）。 ?因此， ROFL＝｛ ROIF－（ 1－ t） C｝ L ? （ 1）規(guī)模變動，在國外，資產(chǎn)收益率較高的一般是中小型銀行；股東回報率較高的是規(guī)模較大的銀行；銀行長期平均成本與資產(chǎn)數(shù)額的二次回歸曲線顯示，隨著資產(chǎn)規(guī)模的增大，銀行平均成本增加，當達到 ，平均成本最低，隨后又開始上升。 ? （ 2）存款結(jié)構，存款成本結(jié)構較好的銀行收益率通常較高，高收益的銀行擁有更多的收益資產(chǎn)。 ? （ 3）雇員生產(chǎn)率水平，人均創(chuàng)收和人均管理資產(chǎn)越多的銀行贏利水平越高。 三、影響銀行收益率的因素分析 ?（ 4）擴展手續(xù)費收入，在國外，擴展手續(xù)費是銀行利潤增加的一個重要部分，而我國的這一部分收入還很低。 ?（ 5）利率變動，利率對銀行收益的影響表現(xiàn)在影響銀行的資金成本、資產(chǎn)收益和銀行的資金來源方面。一個重要的工具 —— 收益的利率彈性。 ?（ 6）利率、存款和貸款的增長。 ?（ 7）宏觀經(jīng)濟形勢等。工業(yè)產(chǎn)出指標。 ? 主要方法有縱向歷史比較法 —— 時間序列分析，當外部環(huán)境有較大的變化時，銀行的不同時期的經(jīng)營效益有較大的差異，此方法不適用。 ? 橫向的類比比較法，比較銀行與同類型的其他銀行的同期經(jīng)營效果。 ? 偏離度＝該銀行收益指標值 247。 同類銀行指標平均值 ? 偏離系數(shù)＝（該銀行收益指標值－同類銀行指標平均值） 247。 同類銀行指標標準差 四、銀行效益的評價方法 ? 但由于市場上沒有完全相同的銀行，橫向比較法會產(chǎn)生較大的差異。 ? 預定目標比較法。將銀行取得的經(jīng)營成果與事前預期的經(jīng)營目標比較，找出差距。 ? 計劃完成指標＝該銀行收益指標實際值 247。 該銀行指標目標值 100% ? 但銀行的預期經(jīng)營目標建立在過去的經(jīng)營成果之上，未能充分考慮可能發(fā)生的市場變化，因此不足以作為衡量經(jīng)營成果的準確尺度。 ?建立新分行的資本預算方案 ?衡量標準：未來的凈現(xiàn)金流量（ NCF）能夠保證銀行可以接受的收益率 E（ r），即當未來的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時，可以考慮建立新分行，同時考慮各個位置分行預期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。 五、新分行的建立：預期收益評價方法 新分行對現(xiàn)有其他分行和銀行 總體收益率的影響 ? 新分行的預期收益率（ RB）通過現(xiàn)在分行和其他資產(chǎn)收益率（ ROA）對銀行總體收益率（ RT）產(chǎn)生的影響： ? E（ RT ）＝ W E（ RB ）＋（ 1－ W） E（ ROA ） ? W是投資于新分行 B的資金占總資產(chǎn)的比例；（ 1－ W）是投資于其他分行和資產(chǎn)占商業(yè)銀行資產(chǎn)的比例。 ? 收益方差衡量： OABOABOABOABOABTRRC O VRRC O VWWRWRWR??????????????,22222),(),()1(2)()1()()(第四節(jié) 商業(yè)銀行風險分析 ?一、商業(yè)銀行風險的類別 ? 銀行面臨四大類型的風險： ? （ 1）環(huán)境風險，銀行所處的國家的宏觀環(huán)境變化風險，是銀行本身不可控制的風險，包括立法風險、經(jīng)濟風險、競爭風險和管制風險。 ? （ 2）管理風險，銀行經(jīng)營者管理不當?shù)娘L險，與管理者素質(zhì)和能力有關。 ? （ 3）交付風險，銀行提供的金融服務交付問題，包括操作風險、技術風險、新產(chǎn)品風險、戰(zhàn)略風險。 ? （ 4）金融風險，資產(chǎn)負債管理產(chǎn)生的風險，包括信貸風險、流動風險、利率風險和資本風險。 二、銀行信貸風險統(tǒng)計分析 ? 信貸風險是由銀行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣以及資產(chǎn)清償拖欠與信貸違約程度所決定，它本質(zhì)上是由銀行的一些資產(chǎn)，尤其是貸款貶值所引起的。 ? 銀行信貸風險分析的核心內(nèi)容是信貸資產(chǎn)風險的識別和計算。 ? 商業(yè)銀行信貸風險主要是指銀行貸出去款項，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。 ? 五級分類法：正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類為不良資產(chǎn)。 ? 衡量信貸風險的主要指標： ? （ 1）反映歷史經(jīng)營結(jié)果產(chǎn)生的風險指標：總貸款與總存款之比、不良貸款與總貸款之比、凈貸款沖銷額與總貸款之比、貸款損失準備之比。 ? （ 2）反映未來可能發(fā)生的信貸風險的指標：信貸集中程度、信貸增長率與高貸款利率、準備金與違約信貸比例 ? 商業(yè)銀行信貸風險分析體系： ? （ 1）信貸風險監(jiān)測報表體系；原則是靜態(tài)報表與動態(tài)報表相結(jié)合、流量指標與存量指標相結(jié)合。 ? （ 2）信貸業(yè)務風險分析報告；在分析信貸風險監(jiān)測報表體系數(shù)據(jù)的基礎上，對信貸資產(chǎn)運行狀況、主要風險特征和問題與原因進行分析。提出預警及對策。 ? （ 3）貸款行業(yè)風險分析。采用風險因素法，從影響行業(yè)發(fā)展的各種因素出發(fā)，采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法，對行業(yè)的風險程度及其對信貸資產(chǎn)的安全性、效益性和流動性的影響進行分析，包括行業(yè)環(huán)境風險分析、行業(yè)經(jīng)營風險分析、行業(yè)財務風險分析以及行業(yè)信貸資產(chǎn)風險分析。 我國商業(yè)銀行信貸風險的外因 ? 。 ? 一是企業(yè)和銀行之間是“一榮俱榮，一損俱損”的關系，事實也表明：超過 7090%的問題貸款是由企業(yè)經(jīng)營原因?qū)е碌模? ? 二是企業(yè)在注冊資金上造假，在會計報表數(shù)據(jù)上造假，騙取銀行貸款，并以各種形式拖欠、逃廢銀行貸款的現(xiàn)象屢見不鮮，導致了信貸風險的產(chǎn)生。 ? 。 ? 一是政策性貸款在商業(yè)銀行貸款中仍占有相當?shù)谋壤?。如為了支持國有企業(yè)的技術進步，必須對企業(yè)等技術開發(fā)、進步提供貸款支持，且貸款利率很低；為支持貧困地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，中央政府要求中國農(nóng)業(yè)銀行對貧困地區(qū)提供扶貧貸款等等。這些政策性貸款由于受政府命令的影響，一般在項目評估和審批上把關不嚴，缺乏足夠的經(jīng)濟約束力，借款人對貸款的管理和使用上都缺乏足夠的嚴肅性； ? 二是經(jīng)過多年的改革，地方各級政府擁有相當大的權力，已經(jīng)成為經(jīng)濟資源的一個重要分配者，對所在地區(qū)的商業(yè)銀行具有很大的影響力，商業(yè)銀行的經(jīng)營行為往往受制于地方政府，削弱了銀行的經(jīng)營自主權。 ? 。 ? 一是法律體系不健全，導致金融市場極不完善和規(guī)范，增加了商業(yè)銀行的信貸風險； ? 二是法律機制的不健全，還表現(xiàn)在各經(jīng)濟主體缺乏對信貸資產(chǎn)的保護意識，使商業(yè)銀行難以保證資金的安全性；同時也使各經(jīng)濟主體行為缺乏長期發(fā)展動機，資金無法做到增值，相應產(chǎn)生了信用觀念淡薄，借錢可以不還，長期賴著；約束機制軟化，商業(yè)銀行無有效的保護措施，這也是銀行信貸風險形成的一個重要原因。 我國商業(yè)銀行信貸風險的內(nèi)因 ? 。 ? 在金融投資活動中，均衡信息是相