【文章內(nèi)容簡介】 在 20202020 年開始進入這個領(lǐng)域的，從市場分割看：生產(chǎn)能力較集中在華北和華東地區(qū)，華北地區(qū) 6 家，華東地區(qū) 11 家，華南地區(qū) 5家，西北地區(qū) 1家，西南地區(qū) 2家，東北地區(qū) 4家，另外椐北京塑料工業(yè)協(xié)會調(diào)查資料，另有 14 家企業(yè)（包括某某）已決定投資發(fā) 展聚乙烯管材管件，其中華北地區(qū)有 6家。 近年來，聚乙烯管材管件獨特的優(yōu)越性已經(jīng)逐步被塑料行業(yè)和給水、燃氣行業(yè)所認識和重視，同時國外有關(guān)聚乙烯管材管件的先進生產(chǎn)技術(shù)和應用技術(shù)（如不開挖鋪設管道的技術(shù)）也已在國內(nèi)推廣，相關(guān)的產(chǎn)品標準和技術(shù)規(guī)范正在逐步完善，我國已經(jīng)出現(xiàn)一個投資聚乙烯管材管件的熱潮，可以預計今后十年我國聚乙烯管材管件將有更快的發(fā)展。 國內(nèi)給水、燃氣用聚乙烯管材管件的主要生產(chǎn)企業(yè)情況：主要列舉亞大塑料制品有限公司和山東勝邦塑膠管道系統(tǒng)有限公司，他們是這個領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)開拓者和領(lǐng)先者。 ① 亞大塑料制 品有限公司，由凌云工業(yè)股份有限公司與瑞士 GEORG FISCHER合資，在涿州、上海、深圳、長春均建有合資生產(chǎn)廠，擁有 PE擠出生產(chǎn)線 5 條（ 4 條德國 BATTERNFELD， 1 條意大利）、注塑機 7 臺、電熔管件專用嵌線加工機 4 臺，年生產(chǎn)能力 15000 噸， 2020 年銷售收入 億元，約 40%為管件。該公司計劃把管件生產(chǎn)集中在涿州，管件生產(chǎn)能力再擴大一倍，管材生產(chǎn)分布到各地區(qū)的生產(chǎn)廠，并擬在西南和西北地區(qū)建廠； ② 山東勝邦塑膠管道系統(tǒng)有限公司，擁有 PE擠出生產(chǎn)線 6條（ 4條德國 ， 2條奧地利 CINCTNNATI）、注塑機 3 臺，年生產(chǎn)能力 20200 萬噸， 2020 年底還要上 1 條生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)格為直徑 20—710mm的管材，生產(chǎn)部分熱熔管件，電熔管件靠外協(xié)，它的生產(chǎn)能力將達到 23000噸。 市場需求預測： 假使天燃氣中低壓輸配管網(wǎng)全部使用聚乙烯管材管件，根據(jù)我國“全國城市天燃氣規(guī)劃”到 2020 年全國將有 25 個省 148 個城市， 7200 萬人口，使用天燃氣，年天燃氣用量達到 202億立方米。以聚乙烯管材管件的平均綜合價格 20元 /公斤，每個新使用天燃氣的人口需要的聚乙烯管材管件 9 公斤計算，到 2020 年7200萬人口使用天燃氣，其中 70%的需要新建輸配管網(wǎng)（其余利用舊輸配管網(wǎng)），5040萬人口使用天燃氣對聚乙烯管材管件的潛在需求量是 45萬噸，再加上工業(yè)和商業(yè)用天燃氣所需聚乙烯管材管件，推算到 2020 年整個聚乙烯管材管件的潛在需求量約 60萬噸。但實際上相當長的時間內(nèi)在低壓輸配管網(wǎng)中仍會使用鋼管。以 2020 年燃氣用聚乙烯管材管件的實際應用量 萬噸為基數(shù)，應用量年增長40%，推算到 2020年實際產(chǎn)量總計 ，為潛在需求量 60萬噸的 51%。 在給水用領(lǐng)域（主要是城鎮(zhèn)的供水管網(wǎng)），由于各地的水資源情況不同，較復雜，很難推算市場需求量 ，從發(fā)展趨勢看，在給水用領(lǐng)域應用聚乙烯管材管件不僅要大量替代傳統(tǒng)的鑄鐵管、鋼管和混凝土管（特別是在直徑較小的范圍），而且會利用其在環(huán)保方面的優(yōu)勢部分替代聚氯乙烯給水管，成為給水用塑料管的主體。另外，我國很多城市由于缺水，都在投資建設給水管網(wǎng)，包括長距離的引水工程（如南水北調(diào)），同時一些城市的給水管網(wǎng)也年久失修，泄漏損失很大，而采用聚乙烯管襯入法修理泄漏可大大降低施工費用，具有較強的競爭力，這些都為聚乙烯管材管件提供了非常好的市場機遇，根據(jù)北京塑料協(xié)會對給水用聚乙烯管材管件實際應用量的預測： 年份 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 應用量萬噸 8 總之，給水用聚乙烯管材管件的潛在市場需求量也非常大，因為給水用管的直徑比較大，從重量上計算，給水用聚乙烯管材管件的市場需求量要大于燃氣用聚乙烯管材管件。 三、產(chǎn)品市場銷售預測 在給水和燃氣領(lǐng)域的實際使用量主要取決于兩個因素：一是行業(yè)能不能向用戶提供質(zhì)量優(yōu)、配套全、價格合理的產(chǎn)品和服務；二是聚乙 烯管材管件能否得到用戶的信任和采納，能否盡快淘汰鋼管。目前國內(nèi)出現(xiàn)的投資潮對聚乙烯管材管件的發(fā)展可以起到很好的推動作用。 某某股份公司目前在國內(nèi) PVC大口徑管材管件市場上已具有一定的壟斷性優(yōu)勢，其下屬管材公司目前在河北、山東、廣東等 22 個省區(qū)設有銷售代理及分支機構(gòu)，有著較健全的銷售服務網(wǎng)絡。該項目產(chǎn)品銷售將主要依靠該公司創(chuàng)立的品牌、市場、及銷售網(wǎng)絡，加強與房地產(chǎn)開發(fā)商、建筑設計部門、燃氣公司、市政部門及行業(yè)協(xié)會的合作交流，溝通信息，多渠道的去占領(lǐng)市場。立足華北，穩(wěn)步發(fā)展，待時機成熟，實施銷地產(chǎn)戰(zhàn)略，以解決管 材銷售的地域限制，最大限度的去搶占市場。 水、氣用 PE管材管件經(jīng)過多年的發(fā)展和探索，其應用條件已經(jīng)成熟。某某公司利用其已有的品牌、市場經(jīng)驗等方面的優(yōu)勢，投資建設此項目，適時擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，使塑料管材產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)系列化發(fā)展，項目的建設將進一步提高企業(yè)市場競爭力，項目建成后其塑料管材管件生產(chǎn)能力將達到 ，居國內(nèi)前列，不但使其產(chǎn)品范圍得到擴展，而且還可以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，搶占市場，擴大市場占有率。 第四章 投資估算與資金來源評估 一、項目投資估算 項目總投資 經(jīng)測算，項目總投資 ，其中固定資產(chǎn)投資 ，流動資金 ，項目建成后所鋪底流動資金 。 項目投資計劃與生產(chǎn)負荷 投資計劃，該項目計算期為 11 年，其中建設期 1年，投產(chǎn)期 1年，達產(chǎn)期 9年。 生產(chǎn)負荷，項目投產(chǎn)后第一年的生產(chǎn)能力達到設計生產(chǎn)能力的 80%，第二年達到設計生產(chǎn)能力的 100%。 固定資產(chǎn)投資 （ 1）建筑工程投資估算 建筑工程包括管材管件生產(chǎn)車間、原料庫等平均以 1000元 /平方米來計算，共計 。 （ 2）設備購置及安裝費用估算 設備購置費 ，安裝工程費 ，其中：引進設備購置費 ，安裝工程費 ；國內(nèi)設備購置費 ，安裝工程費 。 主要引進設備以報價（ FOB）為基礎計算，計價單位歐元，歐元匯率按 計算，海運費 6%，保險費（ %），關(guān)稅由作可研時的 16%調(diào)整為 9%，增值稅17%，綜合手續(xù)費 1%，國內(nèi)運費 5%。 國內(nèi)設備參考該管材有限公司的同類設備到廠價值計算。 （ 3）項目可行研究報告中固定資產(chǎn)投資估算值為 ，根據(jù)項目建設的實際情況，經(jīng)評估 測算固定資產(chǎn)估算值為 萬元，較可研增加。主要調(diào)整項目如下： 注塑機、布線機均由 2臺調(diào)整為 1臺，設備投資分別減少 萬元，安裝費分別減少 。 管件破碎機由 1臺調(diào)整為 2臺，設備投資增加 18萬元，安裝費增加 元。 管材車間增加管材設備備件、天車 8 臺、升降臺 1 臺，分別增加設備投資、 120萬元和 ； 管件車間增加天車 2臺、升降臺 1臺，分別增加設備投資 30萬元和 元； 制冷站增加熱交換機組 1套，設備投資 增加 40萬元，安裝費增加 2萬元； 原料庫增加料罐，設備投資增加 30 萬元，安裝費增加 萬元；明確了輸配料及干燥系統(tǒng)設備投資 648萬元，安裝費 ； 變電所明確了變壓器、低壓控制柜、高壓控制柜，設備投資分別為 55萬元、96萬元、 110萬元，安裝費分別為 、 、 ； 將施工等用非生產(chǎn)過程中使用設備列入其它項； 可研報告中引進設備檢驗及保險費 ，因在設備投資中已考慮，給予刪除。 生產(chǎn)人員培訓費由 10萬元調(diào)整為 20萬元； 供電貼費根據(jù)當?shù)貙嶋H按 220元 /kW，增加 ； 基本預備費按 10%計算。 項目建設期利息 項目固定資產(chǎn)貸款 11000萬元，年利率 %，建設期利息為 ?？紤]項目主要是設備投入，需要預付款，因此建設期利息按照全年計算貸款利息。 流動資金估算（流動資金估算表） 年份 項目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 2 3 411 生產(chǎn)負荷 80% 100% 100% 1 流動資產(chǎn) 應收帳款 45 8 存貨 原材料 45 8 燃料動力 30 12 在產(chǎn)品 5 72 產(chǎn)成品 45 8 現(xiàn)金 30 12 2 流動負債 應付帳款 30 12 3 流動資金 4 流動資金本年增加額 根據(jù)同類企業(yè)目前流動資金占用情況，并結(jié)合河北某某管材有限公司實際情況，經(jīng)測算該項目達到年產(chǎn) 萬噸 PE 管材管件生產(chǎn)能力時所需流動資金。較可行性研究報告增加了 。 二、資金來源評估 項目總投資中自籌資金 ，由該股份有限公司未分配利潤解決，截止 2020年末，該公司未分配利潤余額 ,評估認為自籌資金能夠落實。 申請銀行固定資產(chǎn)貸款 11000萬元，年利率 %；項目建成后申請銀行流動資金貸款 6000萬元，年利率 %。 第五章 財務評估 一、成本與費用估算 （一）、總成本費用 該項目投產(chǎn)后生產(chǎn)期成本費用包括：制造費用、管理費用、財務費用、銷售費用，經(jīng)測算年均總成本費用為 。 （二）、產(chǎn)品制造成本 直接材料 經(jīng)測算，項目達產(chǎn)后生產(chǎn)期年均發(fā)生直接材料 萬元，其中原材料及輔料 ，燃料及動力費 ，具體如下： 序號 項目 單位 國內(nèi)采購（人民幣） 單價（不含稅） 數(shù)量 金額（萬元人民幣） 直接材料費 / / 一 原材料 / / 1 PE80/100管件線 噸 18540 2 PE80/100管材線 噸 3150 輔助材料 噸 1000 二 燃料動力 / / 1 電 萬度 2 水 萬噸 （ 1）原材料 PE80/100按當前詢價 9401元 /噸（不含稅）計算，其中管材用量考慮 3%的損耗，管件用量考慮 5%的損耗； （ 2）輔助材料包括母料、電阻絲等綜合單價 。 （ 3）水、電按當?shù)貙嶋H價格（不含稅）分別按 /噸和 /kWh計算； 工資及福利費 該項目定員 182人，人均工資及福利費 ，經(jīng)測算 生產(chǎn)期年發(fā)生費用 。 制造費用 （ 1）折舊費 該項目固定資產(chǎn)原值 ，殘值率 5%，按平均年限分類法計提折舊，年折舊額為 。 （ 2）修理費 按固定資產(chǎn)原值的 5%計提，年修理費為 。 （ 3）其他制造費用 年發(fā)生額為 200萬元，考慮低值易耗品及工器具損耗。 （二）、管理費用 攤銷費 該項目形成遞延資產(chǎn) ，按 5年攤銷，攤銷費為 。 其他管理費用 年發(fā)生額為 1200萬元，包括本項目占用土地的費用（取值參考河北某某管材有限公 司去年管理費用 800萬元）。 （三）、財務費用 包括固定資產(chǎn)貸款利息及流動資金貸款利息，年均財務費用 。 （四）、銷售費用 按銷售收入的 12%估算，年均費用 。 二、銷售收入與銷售稅金及附加 產(chǎn)品銷售收入 該項目達到生產(chǎn)能力后，可形成 ／年 PE管材、 2020噸／年 PE熱熔注塑管件及 1000 噸／年 PE 電熔管件的產(chǎn)量。根據(jù)產(chǎn)品目前市場價格，評估測算時取產(chǎn)品銷售價格為 PE管材銷價為 ／噸； PE熱熔注塑管件 元／噸； PE電熔管件 ／噸 ，（均為不含稅價）經(jīng)評估測算，該項目生產(chǎn)期內(nèi)年均實現(xiàn)銷售收入 34202萬元。 銷售稅金及附加 增值稅按國家有關(guān)規(guī)定計取，銷項稅率為 17%，進項稅率為 17%，達產(chǎn)年購買原材料 21157萬元（不含稅），進項稅額 =21157*17%=，銷售收入 34900 萬元（不含稅），銷項稅額 =34900*17%=5933 萬元，所以增值稅==。 城市維護建設稅按增值稅額的 7%計取，為 *7%= 萬元。教育費附加按增值稅額的 3%計取，為 *3%=。因此正常生產(chǎn)年份的銷售稅金及附加為 +=。 三、利潤與利潤分配 該項目按所得稅率 33%征收，盈余公積金及公益金分別按稅后利潤的 10%和 5%提取，經(jīng)測算投產(chǎn)后，年均實現(xiàn)利潤總額 萬元，年均稅后利潤為。 四、盈利能力分析 銷售利潤率 =項目生產(chǎn)期平均利潤 /項目生產(chǎn)期平均銷售收入 = =% 投資 利潤率 =項目生產(chǎn)期年均利潤總額 /項目總投資 = =% 財務內(nèi)部收益率 =% 清償能力分析 該項目申請銀行固定資產(chǎn)貸款 11000萬元，由項目投產(chǎn)后產(chǎn)生的效益償還，還款來源為折舊的 80%和全部的攤銷及未分配利潤，貸款償還期為 4年 1個月。 五、不確定性分析 盈