【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ，貨幣資金的比重下降了 %，說(shuō)明銀輪公司的即期支付能力有所減弱；雖然該公司的債權(quán)資產(chǎn)比重本來(lái)就很高，但是今年又增長(zhǎng)了 %，應(yīng)當(dāng)引起重視；存貨資產(chǎn)比重較上年增長(zhǎng)了 %，說(shuō)明公司的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)周期擴(kuò)大了。 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 10 根據(jù)該公司的資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表可以看出，銀輪公司本年流動(dòng)資產(chǎn)的比重為%，流動(dòng)負(fù)債的比重為 %，屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)，上年的流動(dòng)資產(chǎn)比重為%，流動(dòng)負(fù)債的比重為 %，仍屬于較為穩(wěn)定的狀態(tài)。 （ 1） 負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) 銀輪公司負(fù)債期限 結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 流動(dòng)負(fù)債 131154 111736 % % % 非流動(dòng)負(fù)債 56879 57115 % % % 負(fù)債合計(jì) 188033 168851 % % % 由上表可以看出，銀輪公司流動(dòng)負(fù)債的比重稍高，且本年度比重有些許上升，表明該公司在使用負(fù)債資金時(shí)，仍然以短期資金為主。由于流動(dòng)負(fù)債對(duì)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性要求較高，因此，公司所奉行的負(fù)債籌資政策雖然會(huì)增加公司的償債壓力，承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也會(huì)降低公司的債務(wù)成本。 （ 2） 負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) 銀輪公司負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 無(wú)成本負(fù)債 114723 97624 % % % 低成本負(fù)債 23488 18564 % % % 高成本負(fù)債 49822 52663 % % % 負(fù)債合計(jì) 188033 168851 % % % 由上表可以看出，銀輪公司本年度無(wú)成本負(fù)債比重和低成本負(fù)債比重分別提高了%和 %，導(dǎo)致高成本負(fù)債比重下降了 %,從而可以發(fā)現(xiàn)，在生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，該公司學(xué)會(huì)合理地利用無(wú)成本負(fù)債，輔助以低成本負(fù)債，使企業(yè)負(fù)債成本降低，利息負(fù)擔(dān)減輕。 （ 3） 負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) 銀輪公司負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 銀行信用 26245 24324 % % % 商業(yè)信用 141679 129402 % % % 應(yīng)交款項(xiàng) 4780 2659 % % % 內(nèi)部結(jié)算款項(xiàng) 7538 5539 % % % 其他負(fù)債 7791 6927 % % % 負(fù)債合計(jì) 188033 168851 % % % 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 11 從上表可以看出，銀輪公司銀行信用和商業(yè)信用是負(fù)債資金的主要來(lái)源。為了避免銀行信貸資金所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，本年度該公司銀行信用資金比重有所下降，風(fēng)險(xiǎn)也有所減小。與此同時(shí)，雖然商業(yè)信用籌資的比重從上一年度的 %下降到本年度的 %，但依然是最主要的資金來(lái)源渠道。 銀輪公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 實(shí)收資本 (或股本 ) 32754 32659 % % % 資本公積 49414 46783 % % % 減 :庫(kù)存股 1392 0 % % % 其他綜合收益 92 96 % % % 盈余公積 8844 7617 % % % 未分配利潤(rùn) 59670 46953 % % % 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 149197 133917 % % % 少數(shù)股東權(quán)益 14248 12523 % % % 所有者權(quán)益合計(jì) 163445 146440 % % % 從靜態(tài)方面分析，未分配利潤(rùn)是股東權(quán)益最主要的來(lái)源，并且未分配利潤(rùn)的比重比去年上升了 %，而且它所增長(zhǎng)的部分正是造成股東權(quán)益增長(zhǎng)的那一部分。 從動(dòng)態(tài)方面分析，本年度投入資本僅僅比去年增加了 2631 萬(wàn)元，同時(shí)由于 2021年度留存收益的增加幅度大，使投入資本的比重明顯下降了 %，因此說(shuō)明該公司的股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的變化主要是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的原因引起的。 銀輪公司資本結(jié)構(gòu)分析表 報(bào)告期 股東權(quán)益比重 負(fù)債比重（資產(chǎn)負(fù)債率） 本年 % % 上年 % % 變動(dòng) % % 從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本年度負(fù)債比重為 %，股東權(quán)益比重為 %，籌資結(jié)構(gòu)較為合理，起到一定的財(cái)務(wù)杠桿作用，但同時(shí)也帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 從動(dòng)態(tài)方面分析，本年度權(quán)益資本率上升了 %，同時(shí)資本負(fù)債率相應(yīng)地下降了 %，說(shuō)明企業(yè)股權(quán)籌資比重有所上升，變動(dòng)幅度很小，說(shuō)明銀輪公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定。經(jīng)分析，發(fā)現(xiàn)銀輪公司籌資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的原因主要是負(fù)債中應(yīng)付債券的減少和股東權(quán)益中資本公積和未分配利潤(rùn)的增加。 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 12 銀輪公司資本與資產(chǎn)使用程度分析表 報(bào)告期 流動(dòng)資產(chǎn)比重 流動(dòng)負(fù)債比重 差異 本年 % % % 上年 % % % 從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本年流動(dòng)資產(chǎn)比重和流動(dòng)負(fù)債比重分別為 %和%，上年流動(dòng)資產(chǎn)比重和流動(dòng)負(fù)債比重分別為 %和 %，結(jié)構(gòu)較為合理。 從動(dòng)態(tài)方面分析，第一，雖然本年度和上一年流動(dòng)資產(chǎn)比重都比流動(dòng)負(fù)債比重要大，但是本年流動(dòng)資產(chǎn)比重與流動(dòng)負(fù)債比重之間的差距要比去年小了 %，使得該公司本年度支付能力減弱；第二，本年度流動(dòng)資產(chǎn)比重低于去年，流動(dòng)負(fù)債比重高于去年，說(shuō)明此變化是由于該公司的流動(dòng)資產(chǎn)減少和流動(dòng)負(fù)債增加引起的；第三，從本公司本年的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成與流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成的適應(yīng)程度看 ，本公司本年度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所增加，支付能力減弱。說(shuō)明本公司采取的資本結(jié)構(gòu)是穩(wěn)健型。 四． 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析 報(bào)告日期 2021 年 % 2021 年 /% 2021 年 /% 2021 年 /% 貨幣資金 % % % % 應(yīng)收票據(jù) % % % % 應(yīng)收賬款 % % % % 預(yù)付款項(xiàng) % % % % 應(yīng)收利息 % 其他應(yīng)收款 % % % % 存貨 % % % % 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) % 其他流動(dòng)資產(chǎn) % 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) % % % % 可供出售金融資產(chǎn) % 長(zhǎng)期股權(quán)投資 % % % % 固定資產(chǎn)原值 % % % % 累計(jì)折舊 % % % % 固定資產(chǎn)凈值 % % % % 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 % % % % 固定資產(chǎn) % % % % 在建工程 % % % % 無(wú)形資產(chǎn) % % % % 商譽(yù) % % % % 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 13 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 % % % % 遞延所得稅資產(chǎn) % % % % 其他非流動(dòng)資產(chǎn) % 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) % % % % 資產(chǎn)總計(jì) % % % % 短期借款 % % % % 應(yīng)付票據(jù) % % % % 應(yīng)付賬款 % % % % 預(yù)收賬款 % % % % 應(yīng)付職工薪酬 % % % % 應(yīng)交稅費(fèi) % % % % 應(yīng)付利息 % % % % 應(yīng)付股利 % 其他應(yīng)付款 % % % % 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 % % % % 其他流動(dòng)負(fù)債 % 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) % % % % 長(zhǎng)期借款 % % % % 應(yīng)付債券 % 專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款 % % % % 長(zhǎng)期遞延收益 % 遞延所得稅負(fù)債 % % % % 其他非流動(dòng)負(fù)債 % % % % 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) % % % % 負(fù)債合計(jì) % % % % 實(shí)收資本 (或股本 ) % % % % 資本公積 % % % % 減 :庫(kù)存股 % 盈余公積 % % % % 未分配利潤(rùn) % % % % 外幣報(bào)表折算差額 % % % % 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) % % % % 少數(shù)股東權(quán)益 % % % % 所有者權(quán)益 (或股東權(quán)益 )合計(jì) % % % % 負(fù)債和所有者權(quán)益 (或股東權(quán)益 )總計(jì) % % % % 附上每年數(shù)額及占總資產(chǎn)（或總權(quán)益）比重表 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 14 報(bào)告日期 2021/萬(wàn)元 2021/萬(wàn)元 2021/萬(wàn)元 2021/萬(wàn)元 2021 比重 2021 比重 2021 比重 2021 比重 貨幣資金 36762 53295 47391 52763 % % % % 應(yīng)收票據(jù) 27680 22047 13630 14899 % % % % 應(yīng)收賬款 66864 60791 45673 47127 % % % % 預(yù)付款項(xiàng) 1730 1875 1221 2070 % % % % 應(yīng)收利息 0 228 0 0 % % % % 其他應(yīng)收款 3461 6965 5764 3288 % % % % 存貨 47579 37517 296