【文章內(nèi)容簡介】 （ 2）信用建設(shè)質(zhì)量分類： 成型 （ 3）風(fēng)險限額： 億 元 其中 ： 公司額度： 0 擔(dān)保額度： 0 債項額度： 億元 信用貸款額度： 0 政府信用評級 最新評級（復(fù)評）時間： 2020 年 8 月 (1)信用等級： AA 評級展望：穩(wěn)定 (2)風(fēng)險限額（億元）： 71 其中：政府額度： 31 億 債項額度： 40 億 轉(zhuǎn)移額度： 0 (3) 風(fēng)險限額占用情況見下表： (截至 2020 年 5 月 31 日 ) 單位：萬元 序號 貸 款 項 目 借款人 合同金額 貸款余額 貸款 年限 資產(chǎn)質(zhì)量 1 XX 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項目 XX 經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)發(fā)展有限責(zé)任公司 28600 26500 10 二類七級 2 XX 南湖紅色旅游經(jīng)典景區(qū)二期基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目 XX 市南湖名勝發(fā)展有限公司 25000 20200 15 二類七級 3 XX 王店西南物流基地首期基礎(chǔ)設(shè) 施建設(shè)項目 XX 市西南物流開發(fā)建設(shè)有限公司 14000 5000 8 一類六級 4 XX 市秀洲新區(qū)道路等基礎(chǔ)設(shè)施項目 XX 市秀洲新區(qū)開發(fā)建設(shè)有限公司 29000 15000 10 一類六級 5 XX 杭浦高速公路軟貸款 XX 市交通投資集團(tuán)有限責(zé)任公司 165000 78000 20 一類六級 6 XX 省 XX 市南湖區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項目 XX 市南湖新區(qū)開發(fā)建設(shè)有限公司 100000 64500 10 二類七級 總計 361600 209000 10 （二）借款人基本情況 借款人簡介 項目所在地 XX 位于 中國東南沿海、長江三角洲的中心，東接上海，北鄰蘇州，西連杭州，南瀕杭州灣。其陸地面積 3915 平方公里，戶籍人口 萬人，下轄南湖、秀洲兩個區(qū)，平湖、海寧、桐鄉(xiāng)三個市和嘉善、海鹽兩個縣。 XX自古為富庶繁華之地，素有 “魚米之鄉(xiāng)，絲綢之府 ”之美譽。建國以來，尤其是改革開放以來， XX承載著上海浦東開發(fā)開放的輻射、蘇南開放型經(jīng)濟(jì)和浙南民營經(jīng)濟(jì)的交匯影響，經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展，綜合實力顯著增強(qiáng)，目前所轄縣（市）均進(jìn)入中國百強(qiáng)縣前 30強(qiáng)和 “XX省小康縣 ”行列。 2020年，全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值 ，人均生 產(chǎn)總值超過 47153元。 借款人 XX市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司 （以下簡稱 “XX天然氣管網(wǎng)公司 ”） 由XX市 文化名城 投資集團(tuán)有限公司 于 2020年 6月 2日出資成立， 《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》注冊號為 3304001501224， 注 冊資本 8000萬人民幣， 實收資本 8000萬元，公司貸款卡卡號3304000000712284，其 經(jīng)營范圍是負(fù)責(zé) XX市天然氣管網(wǎng)的省網(wǎng)以下部分：即市網(wǎng)（南湖區(qū)、秀洲區(qū)和 XX經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)）、市網(wǎng)至市本級各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、市網(wǎng)至各縣 (市 )的管網(wǎng) (站 )的投資建設(shè)及經(jīng)營管理 (憑資質(zhì)證經(jīng)營 )；自有房屋、自有設(shè)備的租賃 。 法人治理結(jié)構(gòu)分析 （ 1）借款人主要關(guān)聯(lián)方面關(guān)系 借款人與股東之間股權(quán)關(guān)系如下圖所示： （ 2）制度建設(shè)與執(zhí)行情況 XX 天然氣管網(wǎng)公司屬有限責(zé)任公司（法人獨資）。 公司 不設(shè)股東會， 設(shè)董事會，董事會成員為 3 人，由股東任命產(chǎn)生，董事會設(shè)董事長一人，副董事長一人。董事長為公司的法定代表人，任期三年，由股東 任命 ，任期屆滿可連任。公司設(shè)有總經(jīng)理，由股東決定聘任或者解聘，總經(jīng)理對董事會負(fù)責(zé)。公司還設(shè)有監(jiān)事會，成員為 3 人，監(jiān)事會設(shè)一名召集人，由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉 產(chǎn)生。 嘉興市文化名城投資集團(tuán)有限公司 嘉興市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司 出資 8000 萬元元 占股 100% 11 公司正在按照建設(shè)管理職能設(shè)置相應(yīng)的職能部門，努力做到科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、精練、高效，確保項目順利實施， 并加緊 制定相關(guān)制度和程序，保證平等對待各有關(guān)利益當(dāng)事人，正在建立信息披露制度，力求及時、主動向債權(quán)人披露重大信息。公司 將 按 中國法律、行政 法規(guī)及 國務(wù)院財政 主管部門的規(guī)定制訂財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和會計制度，規(guī)定按期將財務(wù)會計報告送交股東， 公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所，由董事會決定。 借款人為我行提供的有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)符合要求，出具的有關(guān)證明材料合規(guī)。在評審談判中對應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)態(tài)度積極。在評審過程中，能夠積 極配合，并承諾 進(jìn)一步 完善 借款人公司治理機(jī)制、激勵機(jī)制以及相關(guān)問責(zé)機(jī)制等。 （ 3）信息披露及透明度 公司領(lǐng)導(dǎo)班子具有專業(yè)水平、綜合素質(zhì)高，管理經(jīng)驗豐富，具有團(tuán)結(jié)協(xié)作、開拓進(jìn)取的精神和較強(qiáng)的現(xiàn)代管理理念。公司主要領(lǐng)導(dǎo)具有較為豐富的 建設(shè)施工及 管理經(jīng)驗。 XX 市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司 高級管理人員基本情況 職務(wù) 姓名 年齡 主要業(yè)績 法人代表、董事長 陳士洪 46 曾任空軍雷達(dá)兵一團(tuán)副連職排長、三十五團(tuán)副連長；空軍雷達(dá)學(xué)院電工教研室助教； XX 市秀城區(qū)勞動人事局認(rèn)識職稱科科長、局黨組成員；秀城區(qū)新嘉街道黨委書記、 秀城區(qū)副區(qū)長、 XX 港區(qū)開發(fā)建設(shè)管委會 XX 出口加工區(qū)副主任； XX 市城市建設(shè)投資集團(tuán)公司黨委副書記、總經(jīng)理； 2020年 3 月至今任 XX 市文化名城投資集團(tuán)公司黨委副書記、總經(jīng)理 總經(jīng)理 徐建明 42 曾任 XX 中元建設(shè)股份有限公司市場經(jīng)營部經(jīng)理、 XX 城市建設(shè)投資有限公司工程部經(jīng)理， XX 市城市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司總經(jīng)理助理，具有較高的管理經(jīng)驗 。 財務(wù)主管 張軍亞 37 曾供職于 XX 市南湖建設(shè)發(fā)展總公司財務(wù)部、 XX 城市建設(shè)投資有限公司財務(wù)部、市古城旅游開發(fā)有限公司財務(wù)部副經(jīng)理，現(xiàn)任 XX 市天然氣管網(wǎng)公司財務(wù)部副經(jīng)理 監(jiān)事 徐潔 40 曾任 XX 市橡膠廠企管辦副主任、 XX 市城市城市投資發(fā)展投資集團(tuán)有限公司黨委辦副主任；現(xiàn)任 XX 市文化名城投資集團(tuán)公司黨委辦副主任、人力資源部經(jīng)理、 XX 市天然氣管網(wǎng)公司監(jiān)事會召集人 借款人提供了經(jīng) 中磊 會計師事務(wù)所 有限責(zé)任公司 XX 分所 （已經(jīng)我行認(rèn)證） 審計的會計報表，公司財務(wù)信息在會計報表中進(jìn)行了必要的披露，借款人能夠遵循商業(yè)原則，對其主要交易信息向銀行進(jìn)行充分披露。 經(jīng)查詢，借款人社會信用狀況良好，未發(fā)現(xiàn)監(jiān)管部門和主流媒體的不良和負(fù)面信息披露。 12 借款人主要關(guān)聯(lián)方 借款人主要關(guān)聯(lián)方為出資人 XX 市 文化名城 投資集團(tuán)有限公司 （ 以下 簡稱 “嘉城集團(tuán) ”），該公司是 XX 市政府直屬的投資型國有獨資企業(yè)集團(tuán) 。該控制人在我行尚未評級，未有貸款和貸款承諾。 XX 市文化名城投資集團(tuán)有限公司 （原名： XX 市城市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司）系經(jīng) XX 市國資委批準(zhǔn) ，由 XX 市國資委 于 2020 年 4 月 8 日 投資成立 。 根據(jù) XX 市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會 “嘉國資 [2020] 67 號 ”《關(guān)于 XX 市文化名城投資集團(tuán)有限公司優(yōu)化重組相關(guān)資產(chǎn)整合事項的通知》，由 XX 市城市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司、 XX 南湖名勝發(fā)展有限公司、 XX 湘家蕩開發(fā)建設(shè)有限公司歸并組建。為 有利于理順內(nèi)外關(guān)系，保留南湖風(fēng)景名勝區(qū)管委會和湘家蕩度假區(qū)管委會，并與嘉城集團(tuán)實行 “三塊牌子、一套班子 ”。 嘉城集團(tuán) 注冊資本 億元，以 “城市建設(shè)、旅游開發(fā)、地產(chǎn)置業(yè) ”三大產(chǎn)業(yè)為主體，集 “投資、建設(shè)、管理 ”三大功能為 一體，主要承擔(dān) XX70 多平方公里規(guī)劃范圍內(nèi)的城市路橋、綠化、天然氣管網(wǎng)等城市基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)項目的開發(fā)建設(shè)，以及南湖風(fēng)景名勝區(qū)、湘家蕩度假區(qū)等旅游資源的開發(fā)、建設(shè)、經(jīng)營和管理任務(wù)。 集團(tuán)公司現(xiàn)設(shè) “三室五部一館 ”，即辦公室、黨委辦公室、總師室、財務(wù)部、人力資源部、投資發(fā)展部、旅游部、質(zhì)量安 全部和南湖革命紀(jì)念部，擁有全資、控股承資企業(yè)近 10 家（包括 XX 城市建設(shè)投資有限公司、 XX 南湖名勝發(fā)展有限公司、湘家蕩開發(fā)建設(shè)有限公司、 XX 市嘉城城市建設(shè)有限公司、 XX 市嘉城資產(chǎn)實業(yè)有限公司、XX 市嘉城旅游發(fā)展有限公司、 XX 市嘉城房屋拆遷有限公司、 XX 市環(huán)藝物業(yè)經(jīng)營管理有限公司、 XX 市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司、 XX 市沙龍國際賓館有限公司），涉及到旅 游 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、園林綠化建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、歷史街區(qū)改造、旅游景區(qū)管理、燃?xì)夤芫W(wǎng)建設(shè)、房屋拆遷及賓館餐飲等多個行業(yè)領(lǐng)域。 集團(tuán)公司現(xiàn)已成為 XX 市城市建設(shè)的中堅力量，為 加快 XX 中心城市建設(shè)，提高城市品位和形象，積極推進(jìn)城市化 進(jìn)程 作出了重要的貢獻(xiàn)。 截至 2020 年 12 月底，嘉城集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá) 1118720 萬元（合并數(shù)，下同），資產(chǎn)負(fù)債率為 %， 2020 年嘉城集團(tuán)主營業(yè)務(wù)收入達(dá) 35225 萬元，凈利潤為 14396 萬元 ，經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為 49364 萬元。嘉城集團(tuán)作為直屬的投資型國有獨資企業(yè)集團(tuán)，近幾年發(fā)展勢頭較快，財務(wù)會計指標(biāo)良好。 關(guān)聯(lián)方交易說明 13 關(guān)聯(lián)方交易及其關(guān)聯(lián)往來匯總（截至 2020 年 12 月底） 單位：萬元 關(guān)聯(lián)方名稱 關(guān)聯(lián)交易情況 關(guān)聯(lián)往 來情況 交易內(nèi)容 交易金額 會計科目 期末余額 XX 市城市 建設(shè) 投資有限公司 委托 收購現(xiàn)有部分燃?xì)夤芫W(wǎng) 7250 其他應(yīng) 收 款 7250 根據(jù) XX 市市長辦公會議紀(jì)要（ 2020 年 2 月 10 日）要求， 為規(guī)范天然氣經(jīng)營管理， XX 市決定成立 國有獨資的 XX 天然氣管網(wǎng)公司 統(tǒng)一負(fù)責(zé)城區(qū)管網(wǎng)的建設(shè)運營。由 XX 市燃?xì)庥邢薰矩?fù)責(zé)小區(qū)入戶管網(wǎng)的建設(shè)和燃?xì)饨K端銷售。 考慮到 借款法人成立時間較短，法人治理、制度建設(shè)尚未完善，因此委托嘉城集團(tuán)下屬的 XX 城市建設(shè)投資有限公司出面收購 現(xiàn)有部分燃?xì)夤芫W(wǎng) ，待 收購?fù)瓿?后，將該資產(chǎn)移交給借款人 。 重大事項報告 根據(jù)借款人審計報告 及評審調(diào)查 ，借款人無需要披露的其他或有事項和承諾事項，目前未有未決重大訴訟、仲裁事項、重大資產(chǎn)重組，近兩年無生產(chǎn)事故、重大違法違紀(jì)事件。 （三）借款人財務(wù)評價表現(xiàn) XX 市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司 主要財務(wù)會計信息表 單位：萬元 序號 項目 2020 年 2020 年 2020 年 5 月 1 資產(chǎn)總額 2 負(fù)債總額 3 所有者權(quán)益 2020 8000 4 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % 5 主營業(yè)務(wù)收入 6 利潤總額 7 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 0 8 投資活動凈現(xiàn)金流 9 籌資活動凈現(xiàn)金流 2020 10 或有負(fù)債 / / / 注： 借款人 近 兩 年 處于前期籌備階段，幾乎無經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來， 在 提供 財務(wù)會計信息中，由于無銷售收入，主營業(yè)務(wù)利潤率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等指標(biāo)已失去意義，故未填列。 借款人 2020 年度會計報表 經(jīng)中磊會計師事 務(wù)所有限責(zé)任公司 XX 分所 （已經(jīng)我行認(rèn)證） 審計，會計師事務(wù)所認(rèn)為借款人 財務(wù)報表已經(jīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則和 《企業(yè)會計制度》的規(guī)定 編制 ，在所有重大方面公允反映了 XX 天然氣管網(wǎng) 公司 2020 年 12 月31 日的財務(wù)狀況以及 2020 年度的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 由于 XX 天然氣管網(wǎng)公司仍處于籌建期，借款人公司目前沒有產(chǎn)生主營業(yè)務(wù)收入、 營業(yè)利潤 等， 因此公司成長性、贏利性及資產(chǎn)質(zhì)量等不再作分析。 14 （四）借款人在我行貸款情況 借款人與我行為首次合作，在我行沒有貸款。 （五）風(fēng)險歸納與風(fēng)險緩釋 借款人 XX 天然氣管網(wǎng)公司 是 依法注冊的 企 業(yè)法人 ， 具備獨立法人資格，公司在我行信用等級為 BBB+級，風(fēng)險限額 億元 ，其中債項額度 億元 。借款人風(fēng)險主要體現(xiàn)在公司 目前處于起步階段，項目尚處于籌建期，公司運作規(guī)范 性有待加強(qiáng) ，需要逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)。 借款人承諾進(jìn)一步加強(qiáng)公司制度建設(shè)， 規(guī)范公司運作。 評審認(rèn)為 ， XX 天然氣管網(wǎng)公司 符合我行對借款人的要求。 第二部分 債項評審 一、貸款項目評審 （一）項目概況 1. 項目簡介 根據(jù) XX 省長輸管道天然氣工程的 實施方案 及 XX市城市燃?xì)夤芫W(wǎng) 施工 進(jìn)度， 考慮XX 市的具體情況，做到分期實施和重點投入相結(jié)合， XX 市城 市天然氣利用工程分一期、二期依次實施， 其中一期 工程 4 年（ 2020－ 2020 年）、二期 工程 5 年 （ 2020－ 2020 年） 。本次 XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程 項目即為一期工程。 項目建設(shè)規(guī)模及內(nèi)容情況表 單位：萬元 序號 項目名稱 建設(shè)規(guī)模及內(nèi)容 單位造 價 計劃工期 開工時間 1 XX市城市天然氣管網(wǎng)工程 XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程包括場站工程 （含城市門站 2 座、天然氣 LNG 氣源站 1 座、天然氣城鎮(zhèn)CNG 站 4 座、高中壓調(diào)壓站 3 座及天然氣汽車加氣站 3 座等） 、管線工程 （含中壓管道 215 公里） 、現(xiàn)代化管理 (SCADA)系統(tǒng) 、 后方設(shè)施等 。 元 / 公里 （ 可研數(shù) ） 4 年 2020年 2． 項目政策性風(fēng)險