【文章內(nèi)容簡介】 后，對三峽庫區(qū)水土保持，減少三峽大壩的泥沙承載、治理污染、為三峽庫區(qū)涪陵段形成最大的人工綠色生態(tài)走廊，形成豐富的生態(tài)多樣性、平衡生態(tài)環(huán)境、凈化空氣、美化自然環(huán)境等各方面都起到良好的促進作用。 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 13 效益評價 編制依據(jù) 1） 本項目財務(wù)評價以國家計委頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》為依據(jù)。 2） 成本效益等方面的財務(wù)測算，按財政部頒發(fā)的《企業(yè)財務(wù)通則》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。 3） 本項目稅金測算，按國家頒發(fā)的稅種、稅目及相關(guān)規(guī)定為依據(jù)。 實施進度 本項目建設(shè)期 1年，生產(chǎn)期 11年，第二年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負荷達設(shè)計能力的 60％；第三年生產(chǎn)負荷達設(shè)計能力的 80％；第四年生產(chǎn)負荷達設(shè)計能力的 100％。 銷售收入及銷售稅金及附加估算 產(chǎn)品銷售價格按含稅價處理。 產(chǎn)品增值稅率 17％，教育費附加稅率 3％，城市建設(shè)維護稅率 5％，所得稅率 33％。 產(chǎn)品名稱及生產(chǎn)規(guī)模 出口清水筍罐頭（ 15173） 50000t/a； 出口清水筍罐頭（ 9116） 10000t/a； 即食筍 3000t/a； 清水筍 3000t/a； 鹽漬筍 10000t/a； 筍衣 2020t/a； 筍干 2020t/a。 銷售單價： 出口清水筍罐頭（ 15173） 6000元 /噸； 出口清水筍罐頭（ 9116） 5800元 /噸； 即食筍 6000元 /噸； 清水筍 4400元 /噸； 鹽漬筍 5000元 /噸； 筍衣 8200元 /噸； 筍干 28000元 /噸。 正常年產(chǎn)品銷售收入 51160萬年，正常年銷售稅金及附加 ，正常年所得稅 萬元。 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 14 銷售收入、銷售稅金及附加估算詳見表 81。 產(chǎn)品成本估算 （ 1） 主要輔助材料、燃料及動力價格 原輔 材料、燃料及動力消耗定額由工藝及公用專業(yè)提供，外購主要原輔材料、燃料及動力價格以建設(shè)單位所在地區(qū)近幾年市場價格為依據(jù)，達產(chǎn)年外購主要原、輔材料 ，燃料及動力 。 本項目設(shè)計定員 950人，其中：固定人員 630人，人均年工資 10000元，季節(jié)工人 320人（生產(chǎn)期 3個月），人均月工資 700元，福利費按工資總額的 14％計提，年工資及福利費 。 固定資產(chǎn)折舊及攤銷費估算 本項目生產(chǎn)期 11年，固定資產(chǎn)投資 9198萬元，期末殘值率 5％，固定資產(chǎn)折舊年限為：建筑 30年，設(shè)備 20年，其 他資產(chǎn) 11年。無形資產(chǎn)按 10年攤銷，遞延資產(chǎn)按 5年攤銷。年固定資產(chǎn)折舊費 ，年攤銷費 。 固定資產(chǎn)折舊費估算詳見表 82 無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算詳見表 83 修理費按固定資產(chǎn)原值的 6％計提，年修理費 。 其他固定成本 制造費用按固定的 2％計，管理費用按年工資及福利費總額的 40％計，銷售費用按銷售收入的 10％計，制造費用、管理費用、銷售費用均列入其他固定成本中，正常年其他固定成本 萬元。 建設(shè)投資貸款利息和流動資金貸款利息計入財務(wù)成本費用中。 單位產(chǎn)品成本費 用估算詳見表 841， 842， 843， 844， 845， 846， 847。 正常年總成本費用 。 正常年總成本費用估算詳見表 85。 利潤總額及分配 本項目正常年利潤總額 6821萬元，利稅總額 ，年所得稅 。 利潤估算詳見表 86。 資本金利潤率： ％ 投資利潤率： ％ 投資利潤率： ％ 財務(wù)盈利能力分析 財務(wù)現(xiàn)金流量分析（全部投資） 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 15 基準(zhǔn)收益率為 10％，經(jīng)測算，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率 ％，財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=10％），稅后財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，所得稅后靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期年） ，所得稅后動態(tài)投資回收期（含建設(shè)期年） ，項目投資能按期收回。所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，所得稅前靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期年） ，所得稅前動態(tài)投資回收期（含建設(shè)期年） ，項目投資能按期收回。 財務(wù)現(xiàn)金流量分析（全部投資）估算詳見表 87 財務(wù)現(xiàn)金流量分析（自有投資） 自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率 ％，財務(wù)凈現(xiàn)值（ ic=10％） 。 自有資金現(xiàn)金流量分析估算表詳見表 88 清償能力分析 借款償還資金來源：用企業(yè)未分配利潤、折舊及攤銷費償還借款。本項目固定資產(chǎn)投資借款償還期 （從借款年算），滿足貸款機構(gòu)要求的年限，本項目具有較強的償債能力。 借款還本付息估算詳見表 89 通過對資金來源與運用的計算，其結(jié)果表明：在計算期內(nèi)各年收支平衡并有盈余。 資金來源與運用詳見表 810 本項目資產(chǎn)負債率最高 ％，最大流動比率 ％，最大速動比率 ％。 資產(chǎn)負債詳見表 811 不確定性分 析 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率計算：盈虧平衡點 BEP=53％，產(chǎn)量達到設(shè)計能力的 53％時保本，產(chǎn)量低于 53％時虧損。 盈虧平衡圖詳見圖 812 敏感性分析 本項目對固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入分別作了提高和降低 5％、 10％單因素變化對財務(wù)內(nèi)部收益率影響的敏感性分析，銷售收入對財務(wù)內(nèi)部收益率影響最敏感，經(jīng)營成本影響次之，固定資產(chǎn)投資影響最小。 敏感性分析詳見附表 810 結(jié)論 從以上財務(wù)評價結(jié)果可以看出，本項目財務(wù)內(nèi)部收益高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，具有較強的盈利能力、清償能力 和抗風(fēng)險能力。建議該項目盡快實施，爭取早日見成效。待項目建成投產(chǎn)后，應(yīng)加強經(jīng)營管理，降低生產(chǎn)成本，以得到更佳的財務(wù)效果。本項目財務(wù)評價基本可行。 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 16 出口清水筍罐頭單位成本費用估算表 表 841 單位：萬元 序號 項 目 單位 消耗定額 單價（元） 單位成本（元） 備注 一 原輔料 1 原料筍 T 2200 1826 2 輔料 27 3 包裝材料 馬口空罐 個 342 標(biāo)貼 342 紙箱 57 4 低值易耗品 40 二 燃料 1 水 T 10 10 2 電 KWH 105 3 氣 M 3 30 30 三 工資及福利費 四 修理費 五 折舊費 六 攤銷費及維簡費 七 其他固定成本 八 利 息支出 小計 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 17 出口清水筍罐頭（ 9116）單位成本費用估算表 表 842 單位：萬元 序號 項 目 單位 消耗定額 單價（元） 單位成本（元） 備注 一 原輔料 1 原料筍 T 2200 1826 2 輔料 25 3 包裝材料 馬口空罐 個 1248 標(biāo)貼 1248 紙箱 個 52 234 4 低值易耗品 35 二 燃料 1 水 T 10 10 2 電 KWH 125 3 氣 M 3 30 30 三 工資及福利費 四 修理費 五 折舊費 六 攤銷費及維簡費 七 其他固定成本 八 利息支出 小計 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 18 即食筍單位成本費用估算表 表 843 單位：萬元 序號 項 目 單位 消耗定額 單價（元） 單位成本（元） 備注 一 原輔料 4250 1 原料筍 T 2200 1980 2 輔料 720 3 包裝材料 1350 內(nèi)包裝 個 5000 750 紙箱 個 100 600 4 低值易耗品 200 二 燃料 1 水 T 10 10 2 電 KWH 96 3 氣 M 3 38 38 三 工資及福利費 四 修理費 五 折舊費 六 攤銷費及維簡費 七 其他固定成本 八 利息支出 小計 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 19 清水筍單位成本費用估算表 表 844 單位：萬元 序號 項 目 單位 消耗定額 單價（元） 單位成本（元） 備注 一 原輔料 2836 1 原料筍 T 2200 1870 2 輔料 126 3 包裝材料 740 內(nèi)包裝 個 2020 500 紙箱 個 40 240 4 低值易耗品 100 二 燃料 1 水 T 10 10 2 電 KWH 62 3 氣 M 3 38 38 三 工資及福利費 四 修理費 五 折舊費 六 攤銷費及維簡費 七 其他固定成本 八 利息支出 小計 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 20 鹽漬筍單位成本費用估算表 表 845 單位：萬元 序號 項 目 單位 消耗定額 單價（元） 單位成本（元） 備注 一 原輔料 3456 1 原料筍 T 2200 2420 2 輔料 600 3 包裝材料 1350 包裝桶 個 40 336 4 低值易耗品 100 二 燃料 1 水 T 10 10 2 電 KWH 32 3 氣 M 3 38 38 三 工資及福利費 四 修理費 五 折舊費 六 攤銷費及維簡費 七 其他固定成本 八 利息支出 小計 重慶新盛祥實業(yè)發(fā)展股份有限公司 證券部 02367625815 21 筍衣單位成本費用估算表 表 846 單位：萬元 序號 項 目 單位 消耗定額 單價（元） 單位成本 （元） 備注 一 原輔料、燃料 6360 1 原料筍 T 2200 3080 2 輔料 780 3 包裝材料 2360 內(nèi)包裝 個 10000 2020 紙箱 個 50 360 4 低值易耗品 140 二 燃料 1 水 T