【文章內(nèi)容簡介】 偏好理論認即貨幣需求由三個動機決定：交易動機、預防動機、投機動機 弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說，影響人們持有實際貨幣的因素來自四個方面：財富總額（恒久性收入）、財富構(gòu)成（人力財富）、金融資產(chǎn)的預期收益率、其他因素 我國目前貨幣層次的劃分基本是： M0=流通中現(xiàn)金； M1=M0+銀行活期存款； M2=M1+定期存款 +儲蓄存款+證券公司客戶保證金 貨幣供應量包括現(xiàn)金和存款兩個部分，其中現(xiàn)金是中央銀行負債，存款是商業(yè)銀行負債 信用創(chuàng)造貨幣是當代不況現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握 銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力受到三類因素的制約：受到繳存中央銀行存款準備金的限制、受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制、受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款的限制 通貨膨脹的狀態(tài)：有效需求大于有效供給、物價持續(xù)上漲 通貨膨脹的類型：需求拉上型通貨膨脹 （因社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導致商品和勞務(wù)供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類型，其特點：自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）、成本推進型通貨膨脹（因成本自發(fā)性增 |環(huán) 球網(wǎng)校提供 |加而導致物價上漲的通貨膨脹類型）、輸入型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因 7 第十五章 中央銀行與貨幣政策 中央銀行的任務(wù)：制定和實施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融、實施金融監(jiān)管，維護銀行業(yè)的穩(wěn)健運行 建立中央銀行的必要性：集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要、 代理國庫和為政府籌措資金的需要、管理金融業(yè)的需要、國家對社會經(jīng)濟發(fā)展干預的需要 專門設(shè)置中央銀行較典型的是美國聯(lián)邦儲備體系 中央銀行業(yè)務(wù)活動的特征：不發(fā)盈利為目的、不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)、在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性，不應受到其他部門或機構(gòu)的行政干預和牽制 中央銀行的主要業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行、對銀行業(yè)務(wù)（集中準備金、最后貸款人、全國清算）、對政府業(yè)務(wù)（代理國 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |庫、代理國家債券發(fā)行、對國家給予信貸支持、保管外匯和黃金儲備、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī) ） 中國的支付結(jié)算體系由四部分組成：銀行賬戶體系、支付結(jié)算工具體系、支付清算系統(tǒng)、支付結(jié)算管理體系 貨幣政策包括三個方面內(nèi)容：政策目標、實現(xiàn)目標所運用的政策工具、預期達到的政策效果 貨幣政策目標體系由四項構(gòu)成：穩(wěn)定物價、經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、平衡國際收支 貨幣政策的一般性政策工具：法定存款準備金率、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務(wù) 貨幣政策的選擇性貨幣政策工作：消費者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預繳進口保證金 1貨幣政策的直接信用控制手段 包括：利率最高限、信用配額、流動比率、直接干預 1貨幣政策的間接信用指導包括：道義勸告、窗口指導 1中央銀行選擇貨幣政策的中介目標的原則：可控性、可測性、相關(guān)性 第十六章 存款貨幣銀行與金融市場 金融機構(gòu)體系中最為核心的部分是：存款貨幣銀行（商業(yè)銀行） 存款貨幣銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè) 存款貨幣銀行的主要職能：信用中介（最基本職能）、支付中介、信用創(chuàng)造 存款貨幣銀行的主要業(yè)務(wù)：負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù) 存款貨幣銀行負債業(yè)務(wù)中的借款業(yè)務(wù)主要有：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等 存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)包括：結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù) 存款貨幣銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動性原則、安全性原則 負債管理的主要內(nèi)容包括： 1）改變經(jīng)營方針，調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，如發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單； 2）規(guī)避金融監(jiān)管，創(chuàng)新金融 工具，如提供“自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)”、開設(shè)“貨幣市場賬戶”和“ NOW 賬戶”等； 3）到國際金融市場籌措資金，如借入歐洲美元市場資金等； 4）在同業(yè)拆借市場拆入資金后向客戶放款。 金融市場效率，是指金融市場實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程序，包括兩方面內(nèi)容：金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力、金融市場的資金需求者使 |環(huán) 球網(wǎng)校提供 |用金融資源向社會提供有效產(chǎn)出的能力 金融市場結(jié)構(gòu)主要包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、股票市場、投資基金市場、金融期貨市場（金融期權(quán)市場）、外匯市 場等組成 第十七章 金融監(jiān)管 金融監(jiān)管的的學理論基礎(chǔ)是：市場失靈理論和信息不對稱理論 市場失靈理論的主要觀點是：整個金融體系存在著負外部性、金融體系具有公共產(chǎn)品的特性、金融機構(gòu)是經(jīng)營貨幣的特殊性企業(yè) 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：美國是其中的典型代表 獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制：德國是其中典型的代表 綜合監(jiān)管體制：英國是其中的典型代表 自 20世紀 80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能制轉(zhuǎn)向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制 巴塞爾協(xié)議是迄今為止對國際銀行 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |業(yè)發(fā)展影響最大的國際公約之一 巴塞爾報告的內(nèi)容包括：資本組成、風險資產(chǎn)權(quán)重、資本標準、過渡期安排 巴塞爾報告的資本組成，將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本又稱一級資本，包括實收股本（普通股）和公開儲備，這部分資本至少占全部資本的 50%。附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金和呆帳準備金、混合資本工具和長期次級債券。 巴塞爾報告的風險資產(chǎn)權(quán)重，根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風險大小，賦予 它們不同的權(quán)重，即 0%、 10%、 20%、 50%、 100% 1巴塞爾報告的資本標準，資本充足率，即資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于 8%，其中核心資本比率不得低于 4% 1 2020新巴塞爾資本協(xié)議，最引人注目的是該該協(xié)議所推出的最低資本要求、監(jiān)管當 |環(huán)球網(wǎng)校提供 | 8 局的監(jiān)督檢查、市場約束的內(nèi)容，被稱之為巴塞爾協(xié)議的“三大支柱” 1巴塞爾委員會繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱 1巴塞爾委員會希望監(jiān)管當局擔當起三大職責：全面監(jiān)管銀行資本充足狀況、培育銀行的內(nèi)部信用評估系統(tǒng)、加快制度化進程 第十八章 對外金融關(guān)系與政策 購買力平價是指兩國貨幣的購買力之比，貨幣的購買力與一般物價水平成反比，是一般物價水平的倒數(shù) 購買力平價分為絕對購買力平價和相對購買力平價 絕對購買力平價和相對購買力平價的關(guān)系：如果絕對購買力平價成立，相對購買力平價一定成立，因為物價指數(shù)就是兩個時點物價絕對水平之比；反過來，如果相對購買力平價成立，絕對購買力平價不一定 成立 利率平價理論分為拋補利率平價和未拋補利率平價，拋補利率平價理論討論的是遠期匯率的決定，遠期匯率由即期匯率和國內(nèi)外利差決定 影響匯率變動的因素：國際收支（逆差時外匯需求大于供給，從而外匯升值、本幣貶值；順差時相反）、相對通貨膨脹率（按購買力平價理論，國內(nèi)外通貨膨脹率差異是決定匯率長期趨勢中的主導因素。若通貨膨脹率高于他國，則該國貨幣趨于貶值；反之趨于升值）、相對利率（利率對匯率的影響尤其在短期級為顯著。高利率使貨幣升值，反之貶值）總需求與總供給（當一國總需求增長快于總供給時，本幣 一般呈貶值 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |趨勢）、市場預期（預期因素是短期內(nèi)影響匯率變動的主要因素之一。如果市場預期本幣貶值，人們紛紛拋售本幣，最終會導致本幣實際貶值） 匯率變動的經(jīng)濟影響：貶值的進出口效應、貶值的國際資本流動效應、貶值的產(chǎn)出效應、貶值的物價效應、貶值的資源配置效應 貶值的物價的影響有兩條途徑：一是通過貿(mào)易收支改善的乘數(shù)效應，引起需求拉上的物價上漲；二是通過提高國內(nèi)生產(chǎn)成本推動物價上漲。 國際收支平衡表：指根據(jù)經(jīng)濟分析的需要，將國際收支按照復式記帳原理和特定帳戶分類編制出 來的一種統(tǒng)計報表。它集中反映了一國國際收支的結(jié)構(gòu)和總體狀況。 國際收支平衡表的帳戶分類標準：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶 經(jīng)常賬戶記錄實際資源的流動，包括貨物和服務(wù)、收益（職工報酬和投資收益）、經(jīng)常轉(zhuǎn)移（僑匯、無償捐贈和賠償）等三項 1金融帳戶：記錄經(jīng)濟體對外資產(chǎn)負債變更的交易，包括直接投資、證券投資、其他投資 |環(huán) 球網(wǎng)校提供 |和儲備資產(chǎn)四類 1我國國際收支平衡表：將儲備資產(chǎn)單獨列項，從而包括四大項：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏 1通常用于衡量國際收支狀況的局部差額有：貿(mào)易差額、經(jīng)常差額、綜合差額 1國際收支調(diào)節(jié)政策主要有：外匯緩沖政策、貨幣財政政策、匯率政策、直接管制措施 1國際收支調(diào)整的基本原則：正確使用并搭配各種調(diào)節(jié)政策，以最小的經(jīng)濟和社會代價恢復國際收支均衡 第十九章 統(tǒng)計與統(tǒng)計數(shù)據(jù) 統(tǒng)計一詞包含三種含義：統(tǒng)計工作、統(tǒng)計數(shù)據(jù)、統(tǒng)計學 統(tǒng)計數(shù)據(jù)的計量尺度：定類尺度（將人口分為男女兩類）、定序尺度（將學生成績分成優(yōu)、良、中、及格和不及格五類）、定距尺度（某物長 10米，重 100千克 等、定比尺度（相對數(shù)或平均數(shù)，可以進行加、減、乘、除等數(shù)學運算） 統(tǒng)計數(shù)據(jù)的類型：分類數(shù)據(jù)、順序數(shù)據(jù)、數(shù)值型數(shù)據(jù)（分類數(shù)據(jù)和順序數(shù)據(jù)是定性數(shù)據(jù)或品質(zhì)數(shù)據(jù)，數(shù)值型數(shù)據(jù)是定 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |量數(shù)據(jù)或數(shù)量數(shù)據(jù)） 統(tǒng)計中把說明現(xiàn)象某種特征的概念稱為變量，變量的具體表現(xiàn)為變量值，統(tǒng)計數(shù)據(jù)就是統(tǒng)計變量的具體表現(xiàn)?？煞譃椋悍诸愖兞?、順序變量、數(shù)值型變量 數(shù)值型變量分為：離散變量和連續(xù)變量 統(tǒng)計指標按其所反映的內(nèi)容或其數(shù)值表現(xiàn)形式，可分為：總量指標、相對指標和平均指標 總量指標按其所反映的時間狀況不同可分為：時期指標和時點指標 統(tǒng)計數(shù)據(jù)的來源：直接來源，稱之為第一手或直接的統(tǒng)計數(shù)據(jù)；間接來源，稱第二手或間接的統(tǒng)計數(shù)據(jù) 統(tǒng)計數(shù)據(jù)的直接來源主要有兩個渠道：專門組織的調(diào)查、科學試驗 實際中常用的統(tǒng)計調(diào)查方式主要有：普查、抽樣調(diào)查、統(tǒng)計報表 1普查：為某一特定目的而專門組織的一次性全面調(diào)查。普查的特點：通常是一次性的或周期性的；一般需要規(guī)定 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |統(tǒng)一的標準調(diào)查時間；數(shù)據(jù)一般比較準確，規(guī)范化程度也較高；使用范圍比較狹窄 1抽樣調(diào)查的特點：經(jīng)濟性、實效性強、適應面廣、準確性高，它是實際中應用最廣泛的一種調(diào)查方式和方法 1統(tǒng)計報表可分為：全面報表和非全面報表 1第二手統(tǒng)計數(shù)據(jù)的主要來源有：公開的出版物、未公開的內(nèi)部調(diào)查等 1統(tǒng)計數(shù)據(jù)的誤差有：登記性誤差和代表性誤差 1統(tǒng)計數(shù)據(jù)的質(zhì)量評價標準：精度、準確性、關(guān)聯(lián)性、及時性、一致性、最低成本 9 第二十章 統(tǒng)計數(shù)據(jù)的整理和顯示 品質(zhì)數(shù)據(jù)的整理與顯示指標：頻數(shù)與頻數(shù)分布、比例、百分比、比率 分類數(shù)據(jù)的圖示方法包括：條形圖和圓形圖；條形圖有單式和復式等形式 順序數(shù)據(jù)的整理與顯示：累積頻數(shù)和累計頻率 數(shù)值型數(shù)據(jù)的整理與顯示：組距分組的步驟