【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 偏好理論認(rèn)即貨幣需求由三個(gè)動(dòng)機(jī)決定：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī) 弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)，影響人們持有實(shí)際貨幣的因素來(lái)自四個(gè)方面：財(cái)富總額（恒久性收入）、財(cái)富構(gòu)成（人力財(cái)富）、金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率、其他因素 我國(guó)目前貨幣層次的劃分基本是： M0=流通中現(xiàn)金； M1=M0+銀行活期存款； M2=M1+定期存款 +儲(chǔ)蓄存款+證券公司客戶保證金 貨幣供應(yīng)量包括現(xiàn)金和存款兩個(gè)部分，其中現(xiàn)金是中央銀行負(fù)債，存款是商業(yè)銀行負(fù)債 信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不況現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機(jī)制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握 銀行體系擴(kuò)張信用、創(chuàng)造派生存款的能力受到三類因素的制約：受到繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制、受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制、受到企事業(yè)單位及社會(huì)公眾繳付稅款的限制 通貨膨脹的狀態(tài)：有效需求大于有效供給、物價(jià)持續(xù)上漲 通貨膨脹的類型：需求拉上型通貨膨脹 （因社會(huì)總需求過(guò)度增長(zhǎng)，超過(guò)了社會(huì)總供給的增長(zhǎng)幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價(jià)持續(xù)上漲的通貨膨脹類型，其特點(diǎn)：自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）、成本推進(jìn)型通貨膨脹（因成本自發(fā)性增 |環(huán) 球網(wǎng)校提供 |加而導(dǎo)致物價(jià)上漲的通貨膨脹類型）、輸入型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 過(guò)度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因 7 第十五章 中央銀行與貨幣政策 中央銀行的任務(wù)：制定和實(shí)施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融、實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行 建立中央銀行的必要性：集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要、 代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要、管理金融業(yè)的需要、國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展干預(yù)的需要 專門設(shè)置中央銀行較典型的是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系 中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征：不發(fā)盈利為目的、不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)、在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受到其他部門或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)和牽制 中央銀行的主要業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行、對(duì)銀行業(yè)務(wù)（集中準(zhǔn)備金、最后貸款人、全國(guó)清算）、對(duì)政府業(yè)務(wù)（代理國(guó) |環(huán)球網(wǎng)校提供 |庫(kù)、代理國(guó)家債券發(fā)行、對(duì)國(guó)家給予信貸支持、保管外匯和黃金儲(chǔ)備、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī) ） 中國(guó)的支付結(jié)算體系由四部分組成：銀行賬戶體系、支付結(jié)算工具體系、支付清算系統(tǒng)、支付結(jié)算管理體系 貨幣政策包括三個(gè)方面內(nèi)容：政策目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所運(yùn)用的政策工具、預(yù)期達(dá)到的政策效果 貨幣政策目標(biāo)體系由四項(xiàng)構(gòu)成：穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、平衡國(guó)際收支 貨幣政策的一般性政策工具：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) 貨幣政策的選擇性貨幣政策工作：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金 1貨幣政策的直接信用控制手段 包括：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率、直接干預(yù) 1貨幣政策的間接信用指導(dǎo)包括：道義勸告、窗口指導(dǎo) 1中央銀行選擇貨幣政策的中介目標(biāo)的原則：可控性、可測(cè)性、相關(guān)性 第十六章 存款貨幣銀行與金融市場(chǎng) 金融機(jī)構(gòu)體系中最為核心的部分是：存款貨幣銀行（商業(yè)銀行） 存款貨幣銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè) 存款貨幣銀行的主要職能：信用中介（最基本職能）、支付中介、信用創(chuàng)造 存款貨幣銀行的主要業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù) 存款貨幣銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中的借款業(yè)務(wù)主要有：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國(guó)際貨 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |幣市場(chǎng)借款、結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用等 存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)包括：結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù) 存款貨幣銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則：盈利性原則、流動(dòng)性原則、安全性原則 負(fù)債管理的主要內(nèi)容包括： 1）改變經(jīng)營(yíng)方針，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，如發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單； 2）規(guī)避金融監(jiān)管，創(chuàng)新金融 工具，如提供“自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)”、開設(shè)“貨幣市場(chǎng)賬戶”和“ NOW 賬戶”等； 3）到國(guó)際金融市場(chǎng)籌措資金，如借入歐洲美元市場(chǎng)資金等； 4）在同業(yè)拆借市場(chǎng)拆入資金后向客戶放款。 金融市場(chǎng)效率，是指金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程序，包括兩方面內(nèi)容：金融市場(chǎng)以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力、金融市場(chǎng)的資金需求者使 |環(huán) 球網(wǎng)校提供 |用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力 金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主要包括：同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)（金融期權(quán)市場(chǎng)）、外匯市 場(chǎng)等組成 第十七章 金融監(jiān)管 金融監(jiān)管的的學(xué)理論基礎(chǔ)是：市場(chǎng)失靈理論和信息不對(duì)稱理論 市場(chǎng)失靈理論的主要觀點(diǎn)是：整個(gè)金融體系存在著負(fù)外部性、金融體系具有公共產(chǎn)品的特性、金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊性企業(yè) 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：美國(guó)是其中的典型代表 獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制：德國(guó)是其中典型的代表 綜合監(jiān)管體制：英國(guó)是其中的典型代表 自 20世紀(jì) 80年代以來(lái)，我國(guó)的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制 巴塞爾協(xié)議是迄今為止對(duì)國(guó)際銀行 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |業(yè)發(fā)展影響最大的國(guó)際公約之一 巴塞爾報(bào)告的內(nèi)容包括：資本組成、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重、資本標(biāo)準(zhǔn)、過(guò)渡期安排 巴塞爾報(bào)告的資本組成，將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本又稱一級(jí)資本，包括實(shí)收股本（普通股）和公開儲(chǔ)備，這部分資本至少占全部資本的 50%。附屬資本又稱二級(jí)資本，包括未公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金和呆帳準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債券。 巴塞爾報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重，根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小，賦予 它們不同的權(quán)重，即 0%、 10%、 20%、 50%、 100% 1巴塞爾報(bào)告的資本標(biāo)準(zhǔn)，資本充足率，即資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于 8%，其中核心資本比率不得低于 4% 1 2020新巴塞爾資本協(xié)議，最引人注目的是該該協(xié)議所推出的最低資本要求、監(jiān)管當(dāng) |環(huán)球網(wǎng)校提供 | 8 局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束的內(nèi)容，被稱之為巴塞爾協(xié)議的“三大支柱” 1巴塞爾委員會(huì)繼承了過(guò)去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱 1巴塞爾委員會(huì)希望監(jiān)管當(dāng)局擔(dān)當(dāng)起三大職責(zé)：全面監(jiān)管銀行資本充足狀況、培育銀行的內(nèi)部信用評(píng)估系統(tǒng)、加快制度化進(jìn)程 第十八章 對(duì)外金融關(guān)系與政策 購(gòu)買力平價(jià)是指兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比，貨幣的購(gòu)買力與一般物價(jià)水平成反比，是一般物價(jià)水平的倒數(shù) 購(gòu)買力平價(jià)分為絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)和相對(duì)購(gòu)買力平價(jià) 絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)和相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)的關(guān)系：如果絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)成立，相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)一定成立，因?yàn)槲飪r(jià)指數(shù)就是兩個(gè)時(shí)點(diǎn)物價(jià)絕對(duì)水平之比；反過(guò)來(lái)，如果相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)成立，絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)不一定 成立 利率平價(jià)理論分為拋補(bǔ)利率平價(jià)和未拋補(bǔ)利率平價(jià)，拋補(bǔ)利率平價(jià)理論討論的是遠(yuǎn)期匯率的決定，遠(yuǎn)期匯率由即期匯率和國(guó)內(nèi)外利差決定 影響匯率變動(dòng)的因素：國(guó)際收支（逆差時(shí)外匯需求大于供給，從而外匯升值、本幣貶值；順差時(shí)相反）、相對(duì)通貨膨脹率（按購(gòu)買力平價(jià)理論，國(guó)內(nèi)外通貨膨脹率差異是決定匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)中的主導(dǎo)因素。若通貨膨脹率高于他國(guó)，則該國(guó)貨幣趨于貶值；反之趨于升值）、相對(duì)利率（利率對(duì)匯率的影響尤其在短期級(jí)為顯著。高利率使貨幣升值，反之貶值）總需求與總供給（當(dāng)一國(guó)總需求增長(zhǎng)快于總供給時(shí)，本幣 一般呈貶值 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |趨勢(shì)）、市場(chǎng)預(yù)期（預(yù)期因素是短期內(nèi)影響匯率變動(dòng)的主要因素之一。如果市場(chǎng)預(yù)期本幣貶值，人們紛紛拋售本幣，最終會(huì)導(dǎo)致本幣實(shí)際貶值） 匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響：貶值的進(jìn)出口效應(yīng)、貶值的國(guó)際資本流動(dòng)效應(yīng)、貶值的產(chǎn)出效應(yīng)、貶值的物價(jià)效應(yīng)、貶值的資源配置效應(yīng) 貶值的物價(jià)的影響有兩條途徑：一是通過(guò)貿(mào)易收支改善的乘數(shù)效應(yīng)，引起需求拉上的物價(jià)上漲；二是通過(guò)提高國(guó)內(nèi)生產(chǎn)成本推動(dòng)物價(jià)上漲。 國(guó)際收支平衡表：指根據(jù)經(jīng)濟(jì)分析的需要，將國(guó)際收支按照復(fù)式記帳原理和特定帳戶分類編制出 來(lái)的一種統(tǒng)計(jì)報(bào)表。它集中反映了一國(guó)國(guó)際收支的結(jié)構(gòu)和總體狀況。 國(guó)際收支平衡表的帳戶分類標(biāo)準(zhǔn)：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶 經(jīng)常賬戶記錄實(shí)際資源的流動(dòng)，包括貨物和服務(wù)、收益（職工報(bào)酬和投資收益）、經(jīng)常轉(zhuǎn)移（僑匯、無(wú)償捐贈(zèng)和賠償）等三項(xiàng) 1金融帳戶：記錄經(jīng)濟(jì)體對(duì)外資產(chǎn)負(fù)債變更的交易，包括直接投資、證券投資、其他投資 |環(huán) 球網(wǎng)校提供 |和儲(chǔ)備資產(chǎn)四類 1我國(guó)國(guó)際收支平衡表：將儲(chǔ)備資產(chǎn)單獨(dú)列項(xiàng)，從而包括四大項(xiàng)：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏 1通常用于衡量國(guó)際收支狀況的局部差額有：貿(mào)易差額、經(jīng)常差額、綜合差額 1國(guó)際收支調(diào)節(jié)政策主要有：外匯緩沖政策、貨幣財(cái)政政策、匯率政策、直接管制措施 1國(guó)際收支調(diào)整的基本原則：正確使用并搭配各種調(diào)節(jié)政策，以最小的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)代價(jià)恢復(fù)國(guó)際收支均衡 第十九章 統(tǒng)計(jì)與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 統(tǒng)計(jì)一詞包含三種含義：統(tǒng)計(jì)工作、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)學(xué) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的計(jì)量尺度：定類尺度（將人口分為男女兩類）、定序尺度（將學(xué)生成績(jī)分成優(yōu)、良、中、及格和不及格五類）、定距尺度（某物長(zhǎng) 10米，重 100千克 等、定比尺度（相對(duì)數(shù)或平均數(shù)，可以進(jìn)行加、減、乘、除等數(shù)學(xué)運(yùn)算） 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的類型：分類數(shù)據(jù)、順序數(shù)據(jù)、數(shù)值型數(shù)據(jù)（分類數(shù)據(jù)和順序數(shù)據(jù)是定性數(shù)據(jù)或品質(zhì)數(shù)據(jù)，數(shù)值型數(shù)據(jù)是定 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |量數(shù)據(jù)或數(shù)量數(shù)據(jù)） 統(tǒng)計(jì)中把說(shuō)明現(xiàn)象某種特征的概念稱為變量，變量的具體表現(xiàn)為變量值，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)就是統(tǒng)計(jì)變量的具體表現(xiàn)?？煞譃椋悍诸愖兞俊㈨樞蜃兞?、數(shù)值型變量 數(shù)值型變量分為：離散變量和連續(xù)變量 統(tǒng)計(jì)指標(biāo)按其所反映的內(nèi)容或其數(shù)值表現(xiàn)形式，可分為：總量指標(biāo)、相對(duì)指標(biāo)和平均指標(biāo) 總量指標(biāo)按其所反映的時(shí)間狀況不同可分為：時(shí)期指標(biāo)和時(shí)點(diǎn)指標(biāo) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的來(lái)源：直接來(lái)源，稱之為第一手或直接的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；間接來(lái)源，稱第二手或間接的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的直接來(lái)源主要有兩個(gè)渠道：專門組織的調(diào)查、科學(xué)試驗(yàn) 實(shí)際中常用的統(tǒng)計(jì)調(diào)查方式主要有：普查、抽樣調(diào)查、統(tǒng)計(jì)報(bào)表 1普查：為某一特定目的而專門組織的一次性全面調(diào)查。普查的特點(diǎn)：通常是一次性的或周期性的；一般需要規(guī)定 |環(huán)球網(wǎng)校提供 |統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查時(shí)間；數(shù)據(jù)一般比較準(zhǔn)確，規(guī)范化程度也較高；使用范圍比較狹窄 1抽樣調(diào)查的特點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、實(shí)效性強(qiáng)、適應(yīng)面廣、準(zhǔn)確性高，它是實(shí)際中應(yīng)用最廣泛的一種調(diào)查方式和方法 1統(tǒng)計(jì)報(bào)表可分為：全面報(bào)表和非全面報(bào)表 1第二手統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的主要來(lái)源有：公開的出版物、未公開的內(nèi)部調(diào)查等 1統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的誤差有：登記性誤差和代表性誤差 1統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：精度、準(zhǔn)確性、關(guān)聯(lián)性、及時(shí)性、一致性、最低成本 9 第二十章 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的整理和顯示 品質(zhì)數(shù)據(jù)的整理與顯示指標(biāo)：頻數(shù)與頻數(shù)分布、比例、百分比、比率 分類數(shù)據(jù)的圖示方法包括：條形圖和圓形圖；條形圖有單式和復(fù)式等形式 順序數(shù)據(jù)的整理與顯示：累積頻數(shù)和累計(jì)頻率 數(shù)值型數(shù)據(jù)的整理與顯示：組距分組的步驟