【文章內容簡介】 （ 3）墊支流動資金的收回。 主要指項目完全終止時因不再發(fā)生新的替代投資而收回的原墊付的全 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 10 頁 共 23 頁 部流動資金額。（ 4）其他現金流入量。指以上三項指標以外的現金 流入項目。 ：現金流出量是指投資項目增加的現金支出額。包括：（ 1）固定資 產投資支出，即廠房、建筑物的造價、設備的買價、運費、設備基礎 設施 及安裝費等。（ 2）墊支流動資金，是指項目投產前后分次或一次 投放于流動資產上的資金增加額。（ 3）付現成本費用，是指與投資項 目有關的以現金支付的各種成本費用。（ 4）各種稅金支出。 ：現金凈流量是指在項目計算期內由每年現金流入量與同年現金流出 量之間的差額所形成的序列指標，它是長期投資決策評價指標計算的重 要依據。 ：現金流量是指在一定時期內，投資項目實際收到或付出的現金數。 ：附加效應是指在估計投資現金流量時，要以投資對企業(yè)所有經營活動 產生的整體效果為基礎進行分析，而不是孤立地考察某一個項目。 ：機會成本是指投資決策中，從多種方案中選取最優(yōu)方案而放棄次優(yōu)方 案所喪失的收益。 ：沉沒成本是指過去已經發(fā)生，無法由現在或將來的任何決策所能改 變的成本。在投資決策中，沉沒成本屬于決策無關成本。 ：權責發(fā)生制指凡是應屬本期的收入和費用，不論其款項是否收到 或付出，都作為本期的收入和費用處理；反之，凡不屬于本期的收入 和費用，即使款項在本期收到或付出，也不應作為本期的收入和費用 處理。 ：收付實現制是權責發(fā)生制的對稱，是以款項的實際收付為標準，來 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 11 頁 共 23 頁 確定本期收益和費用的一種會計處理方法。采用這種方法，凡在本期內 實際收到的收益和付出的費用，不論其是否屬于本期，均作為本期的收 益和費用處理。 ：即投資開始時（主要指項目建設過程中）發(fā)生的現金流量。 ：是指項目建成后，生產經營過程中發(fā)生的現金流量。 ：是指項目經濟壽命終了時發(fā)生的現金流量。 ：一個項目的凈現值是指在整個建 設和生產服務年限內，各年現金凈流量 按資本成本率或投資者要求的最低收益率計算的各年現值之和。 ：內部收益率就是項目凈現值為零時的貼現率或現金流入量現值與現金 流出量現值相等時的貼現率。 ：獲利指數又稱現值指數，是指投資項目未來現金流入量現值與現金流出 量現值的比值。 ：獨立項目是指不受其他項目的影響而進行選擇的項目，也就是說，這個 項目的接受既不要求也不排除其他的投資項目。 ：互斥項目是指多個互相排斥，不能同時并存的方 案。 ：常規(guī)項目是指只在前期初始投資時出現現金流出，以后各期出現的都是 現金流入，也就是說，進行投資以后，項目未來各年的現金流量合計應是 正數。 ：非常規(guī)項目是指一個投資項目的現金流量是交錯型的，如現金流量為 + +? + +，即非傳統(tǒng)型現金流量，則該投資項目可能會有幾個內 部收益率，其個數要視現金流量序列中正負號變動的次數，在這種情況下， 很難選擇用哪一個指標來評價方案最合適。 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 12 頁 共 23 頁 ：回收期是指通過項目的現金凈流量來回收初始投資所 需要的時間。 ：會計收益率是指投資項目年平均凈收益與該項目平均投資額的比率。 ：即根據增量凈現值、增量內部收益率或增量獲利指數等任一指標進 行方案比選的方法。 ：總費用現值法是指通過計算各備選方案中全部費用的現值來進行方案 比選的一種方法。這種方法適用于收入相同，經營期相同但成本不同的項 目比選。 ：年均費用法是指通過計算各備選方案中的年均費用來進行方案比選的一 種方法，它適于收入相同但計算期不同的方案。 ：敏感性分析是衡量不確定因素的變化對項目評價標準（如凈現值、內部 收益率）的影響程度。 ：會計盈虧平衡分析是指項目年收入與年成本相等時的銷售水平的 確定。 ：盈虧平衡現值分析是指項目的凈現值為零時的銷量水平確定。 ：風險調整貼現率法就是通過調整凈現值公式的分母，將貼現率 調整為包括風險因素的貼現率，然后再進行項目的評價。 ：確定等值法是通過調整凈現值公式的分子，確定與風險性現 金流量帶 來同等效用的無風險現金流量，然后用無風險利率貼現，計算項目的凈現 值，以此作為決策的基礎。 ：確定等值系數是指有風險的現金流量相當于無風險的現金流量的金 額，它可以把各年有風險的現金流量換算成無風險的現金流量。 第 9章 證券管理 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 13 頁 共 23 頁 ：債券面值是指設定的票面金額。它代表發(fā)行人借入并且承諾于未來某一 特定日期償付給債券持有人的金額。 ：債券的票面利率是指債券發(fā)行者預計向投資者支付的利息占票面金額 的比率。 期限：債券期限是指債券從發(fā)行到償還本金或發(fā)行者提前贖回時的時間長度。 ：債券的到期日指償還本金的日期。 ：債券契約是債券發(fā)行人和代表債券持有者利益的債券托管人之間簽訂的具 有法律效力的協(xié)議。契約中包括該項借款的具體條款，其中的大多數條款是 為保護債券持有人的利益而設置的。 ：債券的當前收益率等于債券的年利息與債券當前市場價格之比。 ：政府債券是指政府作為發(fā)行人的債券，它通常由財政部發(fā)行，政府擔保， 我國習慣上把政 府債券稱為公債。 ：金融債券是經中央銀行或其他政府金融管理部門批準，由銀行或其他金融 機構發(fā)行的債務憑證。 ：短期債券指期限在一年以內的債券。 ：中期債券是指期限在一年以上，一般在 10 年以下的債券。 ：長期債券一般說來是指 10 年以上的債券，但各國政府對債券的期限劃分標 準不完全相同。 ：固定利率債券具有固定的利息率和固定的償還期，是傳統(tǒng)的債券，也 叫普通債券。 ：浮動利率債券 是根據市場利率定期調整的中、長期債券。 ：記名債券是指債券上記載債權人的姓名或名稱，并在發(fā)行單位或代理機構 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 14 頁 共 23 頁 進行登記的債券。轉讓時原持有人要背書，辦理相應的過戶手續(xù)。通常記名 債券可以掛失。 ：無記名債券是指不需在債券上記載持有人的姓名或名稱，也不需在發(fā)行 單位代理機構登記造價的債券。此種債券可隨意轉讓，不需辦理過戶手續(xù)。 ：上市債券指經由政府管理部門批準，在證券交易所內買賣的債券，也叫掛 牌券。 ：非上市債券不在證 券交易所上市，只能在場外交易，流動性差。一般 說來，不能轉讓的債券，不具流通性，持有人在蒙受損失時無能為力，作 為補償要給予較高的利率才能抵