【文章內容簡介】 14 所謂邊際貢獻，是指產(chǎn)品的銷售收入減去變動成本后的余額。 單位邊際貢獻 = 銷售單價 – 單位變動成本； 邊際貢獻 = 單位邊際貢獻 銷售量； 利潤 = 邊際貢獻 – 固定 成本。 邊際貢獻率 = 邊際貢獻 / 銷售收入 = 單位邊際貢獻 / 銷售單價； 變動成本率 = 變動成本 / 銷售收入 = 單位變動成本 / 銷售單價； 邊際貢獻率 + 變動成本率 = 1。 邊際貢獻首先要用來彌補企業(yè)的固定成本，剩余的邊際貢獻才是企業(yè)的利潤；邊際貢獻中的“貢獻”可理解為“為彌補固定成本以及獲得營業(yè)利潤而做出的貢獻”。 虧損的產(chǎn)品或者部門不一定得立刻關閉！因為只要它的邊際貢獻仍然還處在大于零的水平，即可對降低固定成本做出貢獻。 二、盈虧平衡分析 所謂盈虧平衡（名詞解釋），是指企業(yè) 在一定期間內的總銷售收入等于總成本，既不盈利也不虧損、利潤為零的狀態(tài)。 盈虧平衡點是指企業(yè)達到盈虧平衡狀態(tài)的業(yè)務量，有兩種表現(xiàn)形式：盈虧平衡銷售量和盈虧平衡銷售額。 3種確定盈虧平衡點的方法： 基本等式法、邊際貢獻法以及本量利分析圖。 安全邊際 安全邊際（名詞解釋）是指企業(yè)計劃銷售量（額）超過盈虧平衡點銷售量（額）的差額。 安全邊際 = 計劃銷售量（額） 盈虧平衡點銷售量（額）； 安全邊際率 = 安全邊際 . / 計劃銷售量（額）； 安全邊際越大，說明企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)的經(jīng) 營也就越安全；安全邊際率代表了企業(yè)在虧損發(fā)生之前銷售量（額）可以下降的最大幅度。 三、本量利分析的應用 將盈虧平衡分析作進一步的擴展就是保利分析、利潤敏感性分析以及經(jīng)營杠桿在利潤預測中的作用。 保利分析 15 所謂保利分析（名詞解釋），就是分析在銷售單價、單位變動成本和固定成本總額均確定的情況下，為保證事先確定的目標利潤能夠實現(xiàn)而應達到的銷售量或銷售額的一種方法。 所謂目標利潤，是指企業(yè)在未來計劃期間內，經(jīng)過努力應該達到的最優(yōu)化利潤目標，是未來企業(yè)可能實現(xiàn)的最佳利潤水平。 常用的計算目標利潤的公式：目標利潤 = 預計資金占用額 投資報酬率。 利潤敏感性分析 所謂敏感性分析（名詞解釋），就是研究與某一變量相關的因素發(fā)生變動時對該變量的影響程度，也稱為“如果????就怎么”分析。 利潤敏感性分析使企業(yè)管理人員清楚地知道影響利潤的各因素中，其敏感程度哪個強哪個弱，從而分清主次、為利潤預測和決策打下基礎。 敏感系數(shù) = 利潤變動百分比 / 因素變動百分比。 經(jīng)營杠桿在利潤預測中的應用 ① 由于產(chǎn)品銷售量經(jīng)常會受到市場供求關系的影響而發(fā)生較大的波動，因而管理人員更關注銷售 量變動對利潤的影響，在管理會計中，分析銷售變動對利潤的影響一般要涉及經(jīng)營杠桿的概念。 ② 可以把利潤公式變寫為： （單價 – 單位變動成本 – 單位固定成本）銷售量 = 營業(yè)利潤。 只要有固定成本存在，利潤的變動幅度就會大于產(chǎn)銷量的變動幅度，這種產(chǎn)銷量較小幅度變動引起利潤較大幅度變動的現(xiàn)象就稱為經(jīng)營杠桿（名詞解釋）。 經(jīng)營杠桿系數(shù)（ DOL） = 利潤變動百分比 / 銷售變動百分比 = 計劃邊際貢獻 / 計劃利潤額。 ③ 經(jīng)營風險（名詞解釋），是指 企業(yè)未來營業(yè)利潤的波動程度。當銷售量增加時，營業(yè)利潤將以經(jīng)營杠桿系數(shù)為倍數(shù)的幅度增加；反之，當銷售量減少時，營業(yè)利潤也將以經(jīng)營杠桿系數(shù)為倍數(shù)的幅度下降。經(jīng)營杠桿系數(shù)擴大了市場和生產(chǎn)等不確定因素對利潤變動的影響，而且經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)的經(jīng)營風險也就越大。 ④ 影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的兩個重要因素是 —— 固定成本和銷售量 前者與 DOL 成正比，后者與 DOL 成反比。 16 啟示：如果企業(yè)處于成長發(fā)展階段，銷售增長前景很好，這樣引進先進的新設備，就可以充分發(fā)揮經(jīng)營杠桿作用，使利潤隨著銷售量的增 加而迅速增加；但是，若產(chǎn)品在市場上的銷售前景并不看好，甚至出現(xiàn)下降趨勢，則會得出相反的結論。 本量利分析在經(jīng)營決策中的作用 運用本量利方法進行決策，所評價的各備選方案一般不涉及收入，只涉及成本，即通過比較不同業(yè)務量下各備選方案的總成本，選擇總成本最小的方案為最滿意的方案。 關鍵是確定成本無差別點。 17 第七章 經(jīng)營決策分析 一、決策分析中的相關成本概念 相關成本： 是指由某特定決策方案引起的未來成本；如果某項成本只屬于某個決策方案，即若有這個方案存在，就會發(fā)生這項成本，若該方案不存在，就不會發(fā)生 這項成本，那么這項成本就是相關成本。（兩個基本特征：預計的未來成本，有差別的未來成本） 常見的相關成本概念 （ 1）增量成本 （ 2）邊際成本 當業(yè)務量以一個單位增加或減少時所引起的成本變化量 （ 3）機會成本 是指在決策分析過程中，由于選擇了最滿意方案而放棄次滿意方案所喪失的潛在收益。 （ 4）假計成本 與某項經(jīng)濟活動相關聯(lián)，需要估計才能確定的機會成本，就是假計成本。 （ 5）付現(xiàn)成本 由于決策引起的需要在將來動用現(xiàn)金支付的成本。當企業(yè)處于現(xiàn)金嚴重不足時，基于這一點，決策者可能不得不選擇付現(xiàn)成本較低而總成本較 高，收益相對較少的方案。 （ 6）重置成本（現(xiàn)行成本） 企業(yè)目前從市場上購買功能與某項現(xiàn)有資產(chǎn)相同或相似的資產(chǎn)所需支付的成本；如果接受一項決策方案需購買原材料，則相關成本即為重置成本； 如果庫存中仍有所需的這種原材料并且足夠使用，那么使用已經(jīng)購買的庫存原材料的相關成本就是下列兩者之中的較高者（機會成本）： ① 原材料當前重新出售的收入； ② 將原材料轉做其他用途的收益。 如果原材料沒有重新出售價格，也沒有其他用途，則其相關成本為零。 （ 7）可避免成本 是指企業(yè)如果采用某個特定方案就不會繼續(xù)發(fā)生的成本（用于決定是否停止某產(chǎn)品的生產(chǎn)等）。 （ 8）專屬成本 是指那些能明確歸屬于某一特定決策方案的固定成本，也稱直接歸屬固定成本。 18 （ 9）可分成本 可分成本是指在聯(lián)產(chǎn)品或半成品的生產(chǎn)決策中，對于已經(jīng)分離的聯(lián)產(chǎn)品或已產(chǎn)出的半成品進行深加工而追加發(fā)生的成本。 在決策分析中，判斷每個方案的相關成本可按以下步驟進行： ① 匯總與各備選方案相聯(lián)系的所有成本； ② 排除其中的沉沒成本； ③ 剔除各備選方案之間沒有差別的未來成本； ④ 剩下的即為各方案的相關成本 無關成本 概念 （ 1）沉沒成本 是指由過去的決策所引起并已經(jīng)發(fā)生的實際支出，不能由現(xiàn)在或將來的決策所改變的成本。 （ 2）不可避免成本 （ 3）共同成本 與專屬成本相對，是指由多個方案共同擁有的固定成本。（如車間照明、車間管理人員工資等） （ 4）聯(lián)合成本 與可分成本相對，由所有聯(lián)產(chǎn)品共同負擔的成本，在是否進一步加工的方案中屬于無關成本。 二、經(jīng)營決策分析方法 經(jīng)營決策分析中常用的決策分析方法一般有三種： 差量分析法、邊際貢獻分析法和本量利分析法。 差量分析法就是指在進行兩個互斥方案的決策時，以差量損益指標作為評價方 案取舍標準的一種決策方法。 差量損益 = 差量收入 – 差量成本；若 大于 零，則前一個方案優(yōu)于后一個方案。 邊際貢獻分析法 （ 1）在經(jīng)營決策中，一般固定成本總額通常穩(wěn)定不變，此時可直接對比各方案所能提供的邊際貢獻總額的大小即可做出決策； （ 2）當決策方案涉及專屬固定成本或機會成本時，則失效，應使用相關損益指標；某決策方案的相關損益即為該方案相關收入與相關總成本之差。 19 （ 3）本量利分析法 用此方法時，所評價的各備選方案一般不涉及相關收入，只涉及相關成本，因此可利用本量利分析，計算成本無差別點的業(yè)務量， 并通過比較不同業(yè)務量下各備選方案的相關成本，選擇相關成本最低的方案為最滿意方案。 20 第八章 定價決策分析和存貨決策 產(chǎn)品的 壽命周期是指產(chǎn)品從進入市場到退出市場的整個期間，一個典型的產(chǎn)品壽命周期包括進入市場、成長、成熟和衰退。 一、定價決策 定價決策可以有： 以市場為導向的定價決策：通過分析產(chǎn)品價格與銷售量之間的關系來確定產(chǎn)品最優(yōu)銷售價格的一種決策方法。 以需求為導向的定價決策：是指以消費者對商品的需求程度和可能支付的價格水平為依據(jù)確定產(chǎn)品價格。 以成本為導向的定價決策 常用的是成本加成 定價法： 產(chǎn)品價格 = 單位產(chǎn)品成本 + 單位產(chǎn)品成本 * 加成率 = 單位產(chǎn)品成本 * （ 1+加成率）； 成本計算有吸收成本法和變動成本法，因此成本加成定價又分為全部成本加成定價法和變動成本加成定價法。 對于同一產(chǎn)品如果用不同的成本進行加成，為了達到企業(yè)的目標營業(yè)利潤，定價決策者應該得到同樣的目標價格，因而不同成本計算基礎下的加成率是不一樣的。 除此之外，還有最低定價法，以競爭為導向的定價策略，新產(chǎn)品定價策略，目標成本定價法等。 目標成本定價法的做法： 確定開發(fā)某種新產(chǎn)品期望達到的 目標利潤，并在此基礎上通過市場調查，確定一個競爭的市場銷售價格，兩者之差即為目標成本。 二、存貨決策 存貨控制的內容一般包括存貨成本控制和存貨批量控制。 存貨控制的 ABC 分析法 基本要點： （ 1）將企業(yè)的全部存貨按一定標準區(qū)分為 A、 B、 C 三類，歸于 A 類的是那些品種少、單位價值高，對企業(yè)具有重要影響的存貨；歸于 C 類的則是那些數(shù)量 21 繁多，單位價值較低的存貨； （ 2）對 A， B， C 類采取不同的控制方法 對 A 類存貨應進行嚴格的控制，對 B 類存貨的控制要適當寬一些，而對 C 類存貨則采用簡單化的辦法進行控制，一般以不影響 生產(chǎn)經(jīng)營活動為最低要求。 經(jīng)濟訂貨批量的決策 所謂經(jīng)濟訂貨批量是指在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，能使企業(yè)在存貨上所花的相關總成本最低的每次訂貨量。 存貨的相關成本包括訂貨成本、采購成本、儲存成本和缺貨成本四種類型。 一般情況下，訂貨批量的增減變動會引起變動訂貨成本和變動儲存成本發(fā)生變化。實際工作中，經(jīng)濟訂貨批量一般是指使相關儲存成本和相關訂貨成本總和為最低時的每次訂貨量。 在一般經(jīng)濟訂貨批量模型中，假設訂貨一次全部到達，訂貨后能立即受到貨物，且存貨被均勻耗用，相關年存貨總成本 = 年訂貨次數(shù) * 每次 訂貨成本 + 年均庫存量 * 單位變動儲存成本 22 第九章 長期投資決策 從廣義上看，長期投資決策包括兩方面的內容，一是進行證券投資，如購買其他公司的股票和債券；二是直接投資興辦新企業(yè)或擴大原有企業(yè)規(guī)模，如對固定資產(chǎn)的擴建和更新，資源的開發(fā)和利用等。 管理會計中的長期投資通常是第二種。 一、 概述 區(qū)分資本支出和收益支出 進行長期投資決策的分析必須首先將收益支出同資本支出區(qū)別開來。 由于長期投資方案涉及資本支出，且決策一經(jīng)確定，還要編制資本支出預算，因而長期投資決策又稱為資本支出決策，資本預算決策。