【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 14 所謂邊際貢獻(xiàn)，是指產(chǎn)品的銷售收入減去變動(dòng)成本后的余額。 單位邊際貢獻(xiàn) = 銷售單價(jià) – 單位變動(dòng)成本； 邊際貢獻(xiàn) = 單位邊際貢獻(xiàn) 銷售量； 利潤(rùn) = 邊際貢獻(xiàn) – 固定 成本。 邊際貢獻(xiàn)率 = 邊際貢獻(xiàn) / 銷售收入 = 單位邊際貢獻(xiàn) / 銷售單價(jià)； 變動(dòng)成本率 = 變動(dòng)成本 / 銷售收入 = 單位變動(dòng)成本 / 銷售單價(jià)； 邊際貢獻(xiàn)率 + 變動(dòng)成本率 = 1。 邊際貢獻(xiàn)首先要用來彌補(bǔ)企業(yè)的固定成本，剩余的邊際貢獻(xiàn)才是企業(yè)的利潤(rùn)；邊際貢獻(xiàn)中的“貢獻(xiàn)”可理解為“為彌補(bǔ)固定成本以及獲得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)而做出的貢獻(xiàn)”。 虧損的產(chǎn)品或者部門不一定得立刻關(guān)閉！因?yàn)橹灰倪呺H貢獻(xiàn)仍然還處在大于零的水平，即可對(duì)降低固定成本做出貢獻(xiàn)。 二、盈虧平衡分析 所謂盈虧平衡（名詞解釋），是指企業(yè) 在一定期間內(nèi)的總銷售收入等于總成本，既不盈利也不虧損、利潤(rùn)為零的狀態(tài)。 盈虧平衡點(diǎn)是指企業(yè)達(dá)到盈虧平衡狀態(tài)的業(yè)務(wù)量，有兩種表現(xiàn)形式：盈虧平衡銷售量和盈虧平衡銷售額。 3種確定盈虧平衡點(diǎn)的方法： 基本等式法、邊際貢獻(xiàn)法以及本量利分析圖。 安全邊際 安全邊際（名詞解釋）是指企業(yè)計(jì)劃銷售量（額）超過盈虧平衡點(diǎn)銷售量（額）的差額。 安全邊際 = 計(jì)劃銷售量（額） 盈虧平衡點(diǎn)銷售量（額）； 安全邊際率 = 安全邊際 . / 計(jì)劃銷售量（額）； 安全邊際越大，說明企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)的經(jīng) 營(yíng)也就越安全；安全邊際率代表了企業(yè)在虧損發(fā)生之前銷售量（額）可以下降的最大幅度。 三、本量利分析的應(yīng)用 將盈虧平衡分析作進(jìn)一步的擴(kuò)展就是保利分析、利潤(rùn)敏感性分析以及經(jīng)營(yíng)杠桿在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的作用。 保利分析 15 所謂保利分析（名詞解釋），就是分析在銷售單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本總額均確定的情況下，為保證事先確定的目標(biāo)利潤(rùn)能夠?qū)崿F(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額的一種方法。 所謂目標(biāo)利潤(rùn)，是指企業(yè)在未來計(jì)劃期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)目標(biāo)，是未來企業(yè)可能實(shí)現(xiàn)的最佳利潤(rùn)水平。 常用的計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)的公式：目標(biāo)利潤(rùn) = 預(yù)計(jì)資金占用額 投資報(bào)酬率。 利潤(rùn)敏感性分析 所謂敏感性分析（名詞解釋），就是研究與某一變量相關(guān)的因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)對(duì)該變量的影響程度，也稱為“如果????就怎么”分析。 利潤(rùn)敏感性分析使企業(yè)管理人員清楚地知道影響利潤(rùn)的各因素中，其敏感程度哪個(gè)強(qiáng)哪個(gè)弱，從而分清主次、為利潤(rùn)預(yù)測(cè)和決策打下基礎(chǔ)。 敏感系數(shù) = 利潤(rùn)變動(dòng)百分比 / 因素變動(dòng)百分比。 經(jīng)營(yíng)杠桿在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 ① 由于產(chǎn)品銷售量經(jīng)常會(huì)受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響而發(fā)生較大的波動(dòng)，因而管理人員更關(guān)注銷售 量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響，在管理會(huì)計(jì)中，分析銷售變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響一般要涉及經(jīng)營(yíng)杠桿的概念。 ② 可以把利潤(rùn)公式變寫為： （單價(jià) – 單位變動(dòng)成本 – 單位固定成本）銷售量 = 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。 只要有固定成本存在，利潤(rùn)的變動(dòng)幅度就會(huì)大于產(chǎn)銷量的變動(dòng)幅度，這種產(chǎn)銷量較小幅度變動(dòng)引起利潤(rùn)較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象就稱為經(jīng)營(yíng)杠桿（名詞解釋）。 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)（ DOL） = 利潤(rùn)變動(dòng)百分比 / 銷售變動(dòng)百分比 = 計(jì)劃邊際貢獻(xiàn) / 計(jì)劃利潤(rùn)額。 ③ 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（名詞解釋），是指 企業(yè)未來營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)程度。當(dāng)銷售量增加時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將以經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為倍數(shù)的幅度增加；反之，當(dāng)銷售量減少時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也將以經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為倍數(shù)的幅度下降。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)擴(kuò)大了市場(chǎng)和生產(chǎn)等不確定因素對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)的影響，而且經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。 ④ 影響經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的兩個(gè)重要因素是 —— 固定成本和銷售量 前者與 DOL 成正比，后者與 DOL 成反比。 16 啟示：如果企業(yè)處于成長(zhǎng)發(fā)展階段，銷售增長(zhǎng)前景很好，這樣引進(jìn)先進(jìn)的新設(shè)備，就可以充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)杠桿作用，使利潤(rùn)隨著銷售量的增 加而迅速增加；但是，若產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷售前景并不看好，甚至出現(xiàn)下降趨勢(shì)，則會(huì)得出相反的結(jié)論。 本量利分析在經(jīng)營(yíng)決策中的作用 運(yùn)用本量利方法進(jìn)行決策，所評(píng)價(jià)的各備選方案一般不涉及收入，只涉及成本，即通過比較不同業(yè)務(wù)量下各備選方案的總成本，選擇總成本最小的方案為最滿意的方案。 關(guān)鍵是確定成本無差別點(diǎn)。 17 第七章 經(jīng)營(yíng)決策分析 一、決策分析中的相關(guān)成本概念 相關(guān)成本： 是指由某特定決策方案引起的未來成本；如果某項(xiàng)成本只屬于某個(gè)決策方案，即若有這個(gè)方案存在，就會(huì)發(fā)生這項(xiàng)成本，若該方案不存在，就不會(huì)發(fā)生 這項(xiàng)成本，那么這項(xiàng)成本就是相關(guān)成本。（兩個(gè)基本特征：預(yù)計(jì)的未來成本，有差別的未來成本） 常見的相關(guān)成本概念 （ 1）增量成本 （ 2）邊際成本 當(dāng)業(yè)務(wù)量以一個(gè)單位增加或減少時(shí)所引起的成本變化量 （ 3）機(jī)會(huì)成本 是指在決策分析過程中，由于選擇了最滿意方案而放棄次滿意方案所喪失的潛在收益。 （ 4）假計(jì)成本 與某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)聯(lián)，需要估計(jì)才能確定的機(jī)會(huì)成本，就是假計(jì)成本。 （ 5）付現(xiàn)成本 由于決策引起的需要在將來動(dòng)用現(xiàn)金支付的成本。當(dāng)企業(yè)處于現(xiàn)金嚴(yán)重不足時(shí)，基于這一點(diǎn)，決策者可能不得不選擇付現(xiàn)成本較低而總成本較 高，收益相對(duì)較少的方案。 （ 6）重置成本（現(xiàn)行成本） 企業(yè)目前從市場(chǎng)上購(gòu)買功能與某項(xiàng)現(xiàn)有資產(chǎn)相同或相似的資產(chǎn)所需支付的成本；如果接受一項(xiàng)決策方案需購(gòu)買原材料，則相關(guān)成本即為重置成本； 如果庫存中仍有所需的這種原材料并且足夠使用，那么使用已經(jīng)購(gòu)買的庫存原材料的相關(guān)成本就是下列兩者之中的較高者（機(jī)會(huì)成本）： ① 原材料當(dāng)前重新出售的收入； ② 將原材料轉(zhuǎn)做其他用途的收益。 如果原材料沒有重新出售價(jià)格，也沒有其他用途，則其相關(guān)成本為零。 （ 7）可避免成本 是指企業(yè)如果采用某個(gè)特定方案就不會(huì)繼續(xù)發(fā)生的成本（用于決定是否停止某產(chǎn)品的生產(chǎn)等）。 （ 8）專屬成本 是指那些能明確歸屬于某一特定決策方案的固定成本，也稱直接歸屬固定成本。 18 （ 9）可分成本 可分成本是指在聯(lián)產(chǎn)品或半成品的生產(chǎn)決策中，對(duì)于已經(jīng)分離的聯(lián)產(chǎn)品或已產(chǎn)出的半成品進(jìn)行深加工而追加發(fā)生的成本。 在決策分析中，判斷每個(gè)方案的相關(guān)成本可按以下步驟進(jìn)行： ① 匯總與各備選方案相聯(lián)系的所有成本； ② 排除其中的沉沒成本； ③ 剔除各備選方案之間沒有差別的未來成本； ④ 剩下的即為各方案的相關(guān)成本 無關(guān)成本 概念 （ 1）沉沒成本 是指由過去的決策所引起并已經(jīng)發(fā)生的實(shí)際支出，不能由現(xiàn)在或?qū)淼臎Q策所改變的成本。 （ 2）不可避免成本 （ 3）共同成本 與專屬成本相對(duì)，是指由多個(gè)方案共同擁有的固定成本。（如車間照明、車間管理人員工資等） （ 4）聯(lián)合成本 與可分成本相對(duì)，由所有聯(lián)產(chǎn)品共同負(fù)擔(dān)的成本，在是否進(jìn)一步加工的方案中屬于無關(guān)成本。 二、經(jīng)營(yíng)決策分析方法 經(jīng)營(yíng)決策分析中常用的決策分析方法一般有三種： 差量分析法、邊際貢獻(xiàn)分析法和本量利分析法。 差量分析法就是指在進(jìn)行兩個(gè)互斥方案的決策時(shí)，以差量損益指標(biāo)作為評(píng)價(jià)方 案取舍標(biāo)準(zhǔn)的一種決策方法。 差量損益 = 差量收入 – 差量成本；若 大于 零，則前一個(gè)方案優(yōu)于后一個(gè)方案。 邊際貢獻(xiàn)分析法 （ 1）在經(jīng)營(yíng)決策中，一般固定成本總額通常穩(wěn)定不變，此時(shí)可直接對(duì)比各方案所能提供的邊際貢獻(xiàn)總額的大小即可做出決策； （ 2）當(dāng)決策方案涉及專屬固定成本或機(jī)會(huì)成本時(shí)，則失效，應(yīng)使用相關(guān)損益指標(biāo)；某決策方案的相關(guān)損益即為該方案相關(guān)收入與相關(guān)總成本之差。 19 （ 3）本量利分析法 用此方法時(shí)，所評(píng)價(jià)的各備選方案一般不涉及相關(guān)收入，只涉及相關(guān)成本，因此可利用本量利分析，計(jì)算成本無差別點(diǎn)的業(yè)務(wù)量， 并通過比較不同業(yè)務(wù)量下各備選方案的相關(guān)成本，選擇相關(guān)成本最低的方案為最滿意方案。 20 第八章 定價(jià)決策分析和存貨決策 產(chǎn)品的 壽命周期是指產(chǎn)品從進(jìn)入市場(chǎng)到退出市場(chǎng)的整個(gè)期間，一個(gè)典型的產(chǎn)品壽命周期包括進(jìn)入市場(chǎng)、成長(zhǎng)、成熟和衰退。 一、定價(jià)決策 定價(jià)決策可以有： 以市場(chǎng)為導(dǎo)向的定價(jià)決策：通過分析產(chǎn)品價(jià)格與銷售量之間的關(guān)系來確定產(chǎn)品最優(yōu)銷售價(jià)格的一種決策方法。 以需求為導(dǎo)向的定價(jià)決策：是指以消費(fèi)者對(duì)商品的需求程度和可能支付的價(jià)格水平為依據(jù)確定產(chǎn)品價(jià)格。 以成本為導(dǎo)向的定價(jià)決策 常用的是成本加成 定價(jià)法： 產(chǎn)品價(jià)格 = 單位產(chǎn)品成本 + 單位產(chǎn)品成本 * 加成率 = 單位產(chǎn)品成本 * （ 1+加成率）； 成本計(jì)算有吸收成本法和變動(dòng)成本法，因此成本加成定價(jià)又分為全部成本加成定價(jià)法和變動(dòng)成本加成定價(jià)法。 對(duì)于同一產(chǎn)品如果用不同的成本進(jìn)行加成，為了達(dá)到企業(yè)的目標(biāo)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，定價(jià)決策者應(yīng)該得到同樣的目標(biāo)價(jià)格，因而不同成本計(jì)算基礎(chǔ)下的加成率是不一樣的。 除此之外，還有最低定價(jià)法，以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向的定價(jià)策略，新產(chǎn)品定價(jià)策略，目標(biāo)成本定價(jià)法等。 目標(biāo)成本定價(jià)法的做法： 確定開發(fā)某種新產(chǎn)品期望達(dá)到的 目標(biāo)利潤(rùn)，并在此基礎(chǔ)上通過市場(chǎng)調(diào)查，確定一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)銷售價(jià)格，兩者之差即為目標(biāo)成本。 二、存貨決策 存貨控制的內(nèi)容一般包括存貨成本控制和存貨批量控制。 存貨控制的 ABC 分析法 基本要點(diǎn)： （ 1）將企業(yè)的全部存貨按一定標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分為 A、 B、 C 三類，歸于 A 類的是那些品種少、單位價(jià)值高，對(duì)企業(yè)具有重要影響的存貨；歸于 C 類的則是那些數(shù)量 21 繁多，單位價(jià)值較低的存貨； （ 2）對(duì) A， B， C 類采取不同的控制方法 對(duì) A 類存貨應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，對(duì) B 類存貨的控制要適當(dāng)寬一些，而對(duì) C 類存貨則采用簡(jiǎn)單化的辦法進(jìn)行控制，一般以不影響 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為最低要求。 經(jīng)濟(jì)訂貨批量的決策 所謂經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，能使企業(yè)在存貨上所花的相關(guān)總成本最低的每次訂貨量。 存貨的相關(guān)成本包括訂貨成本、采購(gòu)成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本四種類型。 一般情況下，訂貨批量的增減變動(dòng)會(huì)引起變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本發(fā)生變化。實(shí)際工作中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量一般是指使相關(guān)儲(chǔ)存成本和相關(guān)訂貨成本總和為最低時(shí)的每次訂貨量。 在一般經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型中，假設(shè)訂貨一次全部到達(dá)，訂貨后能立即受到貨物，且存貨被均勻耗用，相關(guān)年存貨總成本 = 年訂貨次數(shù) * 每次 訂貨成本 + 年均庫存量 * 單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本 22 第九章 長(zhǎng)期投資決策 從廣義上看，長(zhǎng)期投資決策包括兩方面的內(nèi)容，一是進(jìn)行證券投資，如購(gòu)買其他公司的股票和債券；二是直接投資興辦新企業(yè)或擴(kuò)大原有企業(yè)規(guī)模，如對(duì)固定資產(chǎn)的擴(kuò)建和更新，資源的開發(fā)和利用等。 管理會(huì)計(jì)中的長(zhǎng)期投資通常是第二種。 一、 概述 區(qū)分資本支出和收益支出 進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策的分析必須首先將收益支出同資本支出區(qū)別開來。 由于長(zhǎng)期投資方案涉及資本支出，且決策一經(jīng)確定，還要編制資本支出預(yù)算，因而長(zhǎng)期投資決策又稱為資本支出決策，資本預(yù)算決策。