【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 產(chǎn)清單，作為合同附件，用于界定社會(huì)資本實(shí)際完成投資額和項(xiàng)目資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、管理的依據(jù)， 合同期滿后項(xiàng)目 公司將項(xiàng)目 資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等 完整 無償移交給政府或政府指定機(jī)構(gòu)。 （ 3）合同期限包括項(xiàng)目的建 設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期，本項(xiàng)目計(jì)劃 2021 年底（續(xù)）開工建設(shè)，工期 24 個(gè)月； 參照《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》最長(zhǎng)不超過 30 年的規(guī)定，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際，項(xiàng)目分析設(shè)定的生命周期為 25 年（含建設(shè)期 2 年）。 本項(xiàng)目屬在建市政公用工程，項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制采用政府付 5 費(fèi)方式，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，政府承擔(dān)全部直接付費(fèi)責(zé)任。政府每年直接付費(fèi)數(shù)額包括：社會(huì)資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本（折算成各年度現(xiàn)值）、年度運(yùn)營(yíng)成本和合理利潤(rùn)。 項(xiàng)目全生命周期是指項(xiàng)目從設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)至終止移交的完整周 期。因此其全生命周期成本主要包括建設(shè)成本、運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本和相關(guān)稅費(fèi)。 （ 1）建設(shè)成本主要包括設(shè)計(jì)、施工等方面投入的現(xiàn)金以及固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)等實(shí)物和無形資產(chǎn)。項(xiàng)目的建設(shè)成本主要是根據(jù)已完成并通過評(píng)審的可研報(bào)告中的投資估算費(fèi)用。根據(jù)工程建設(shè)實(shí)際，未完工程估算約 8000萬元。 （ 2）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本指項(xiàng)目整體運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，主要包括：運(yùn)營(yíng)電費(fèi)、人工成本、修理費(fèi) 、 檢修維護(hù)費(fèi)、其他費(fèi)用等，經(jīng)測(cè)算 項(xiàng)目年運(yùn)營(yíng)付現(xiàn)成本 。 （ 3）相關(guān)稅費(fèi) 按照《 資源綜合利用產(chǎn)品和勞務(wù)增值稅優(yōu)惠目錄 》 款規(guī)定： 再生水享受 50%增 值稅退稅； 按照 《 環(huán)境保護(hù) 節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄（試行） 》 本項(xiàng)目不享受所得稅優(yōu)惠政策。減免退稅政策執(zhí)行均需要企業(yè)申報(bào)備案批準(zhǔn)，未經(jīng)申報(bào)批準(zhǔn)不能享受優(yōu)惠，所以本項(xiàng)目方案不考慮稅收減免退優(yōu)惠因素。 項(xiàng)目 運(yùn)營(yíng)期內(nèi) 受 消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、勞動(dòng)力市場(chǎng)指數(shù)等因素 6 影響 成本增長(zhǎng)超過 5%時(shí)，可以按照程序申請(qǐng)調(diào)整服務(wù)費(fèi)價(jià)格，具體調(diào)價(jià)方式在項(xiàng)目管理合同中雙方協(xié)商確定。 風(fēng)險(xiǎn)分配 本項(xiàng)目投資主要有以下風(fēng)險(xiǎn)： 組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 組織機(jī)構(gòu)方面的風(fēng)險(xiǎn)主要 指項(xiàng)目組織設(shè)置方案不適于項(xiàng)目的建設(shè)或營(yíng)運(yùn)，項(xiàng)目法人代表，企業(yè)管理層不能勝任項(xiàng)目的組織與管理，影響項(xiàng)目的實(shí)施。 施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 施工項(xiàng)目技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)主要指項(xiàng)目采用技術(shù)（包括引進(jìn)技術(shù)）的先進(jìn)性、可靠性、適用性和可行性與預(yù)測(cè)方案發(fā)生重大變化，可能給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 本項(xiàng)目采用潛流濕地加表流濕地工藝建設(shè) ,潛流濕地和植物工程建設(shè)技術(shù)含量相對(duì)較高，施工階段存在一定技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。 工程風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目工程風(fēng)險(xiǎn)主要包括 :由于路線方案、工程地質(zhì)條件、水文地質(zhì)條件與預(yù)測(cè)發(fā)生重大變化，導(dǎo)致工程量增加、投資增加、工期拖長(zhǎng)給擬建項(xiàng)目帶 來的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目處于在建階段，已確定了路線走廊帶方案，路線總體方案的變化余地不大 ,項(xiàng)目沿線的工程地質(zhì)條件、水文地質(zhì)條件等方面也有較為明確的認(rèn)識(shí)。因此，本項(xiàng)目的工程風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性不是 7 很大。 投資估算風(fēng)險(xiǎn) 投資估算風(fēng)險(xiǎn)主要來自工程方案變動(dòng)的工程量增加、工期延長(zhǎng)，人工、材料、機(jī)械臺(tái)班、各種費(fèi)率、利率的提高，征地拆遷工作的進(jìn)展等。近期以來，我國(guó)物價(jià)水平明顯上升，并有進(jìn)一步上漲的趨勢(shì)，物價(jià)的上漲會(huì)帶動(dòng)人工、筑路材料、機(jī)械臺(tái)班、征地拆遷補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、各種費(fèi)率的提高，從而增大投資，形成一定的投資風(fēng)險(xiǎn)?？梢园凑胀顿Y額的一 定比例預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成本。 資金風(fēng)險(xiǎn) 資金風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目建設(shè)資金供應(yīng)不足或者來源中斷導(dǎo)致項(xiàng)目工期拖期甚至被迫終止 ,以及利率、匯率變化導(dǎo)致融資成本升高等風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)固定資產(chǎn)貸款利率已經(jīng)多次調(diào)整，目前的貸款利率處于較低水平，若未來一段時(shí)間加息，將會(huì)加大本項(xiàng)目的建設(shè)成本，引起一定資金風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目屬在建市政公用工程，為政府付費(fèi)模式的項(xiàng)目，政府承擔(dān)全部直接付費(fèi)責(zé)任，項(xiàng)目無市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 政策風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩個(gè)方面：一是指國(guó)家政策影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從而影響項(xiàng)目需求；二是國(guó)家由于某種政治或經(jīng)濟(jì)政策上的 原因，對(duì)目前污水處理項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理等方面政策法規(guī)的變化。政策變化最終影響項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本和收入，從而影響項(xiàng)目的獲利水平以及債務(wù)償還能力。 8 本項(xiàng)目短期內(nèi)政策分析不大，長(zhǎng)期政策風(fēng)險(xiǎn)很難預(yù)測(cè) ,但隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境治理力度加大，出水質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)提高 ,造成項(xiàng)目升級(jí)改，可以按照運(yùn)營(yíng)成本的一定比例預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成本。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 本項(xiàng)目由社會(huì)資本籌資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)。本項(xiàng)目在設(shè)定的經(jīng)營(yíng)年限、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)營(yíng)成本等各項(xiàng)參數(shù)條件下，具有一定的盈利能力和償債能力，并有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。 不可抗力 風(fēng)險(xiǎn) 不可抗力風(fēng)險(xiǎn)通常分由于不能合理預(yù)見的自然災(zāi)害（如地震、洪水、臺(tái)風(fēng)等）、病疫等事件導(dǎo)致本項(xiàng)目失敗或收益大幅度減少的風(fēng)險(xiǎn)和由于不可合理預(yù)見的戰(zhàn)爭(zhēng)、暴亂、罷工等事件發(fā)生導(dǎo)致本項(xiàng)目失敗或收益大幅減少的風(fēng)險(xiǎn)兩大類類。 自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司可以通過參加商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)成本，為可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，剩余自留風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)。 其他無法轉(zhuǎn)移的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司和政府共擔(dān)。 原則上，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府 和社會(huì)資本合理共擔(dān)。 分項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分配原則是： 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力； 9 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移； 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)； 由該方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)最有效率； 如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方。 按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。 本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配情況詳見下表： 項(xiàng)目風(fēng) 險(xiǎn)分配基本框架表 編號(hào) 風(fēng)險(xiǎn)種類 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方 1 組織機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目公司 2 施工技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目公司 3 工程風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目公司 4 投資估算風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目公司 5 資金風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目公司 6 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目公司 7 政策風(fēng)險(xiǎn) 政府 8 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目公司 9 不可抗力風(fēng)險(xiǎn) 政府和項(xiàng)目公司共擔(dān) 10 二、物有所值定性分析 政策依據(jù) 項(xiàng)目物有所值定性分析的主要政策依據(jù)有：《 財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知 》（ 財(cái)金〔 2021〕 113 號(hào) ）以及 《財(cái)政部、環(huán)保部關(guān)于推進(jìn)水污染 防治領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作的實(shí)施意見》（財(cái)建[2021]90號(hào)） 。 本 項(xiàng)目已申請(qǐng)國(guó)家“三河、三湖”海河流域水污染治理專項(xiàng)資金 2500 萬元，符合 文件關(guān)于 “利用水污染防治專項(xiàng)資金等相關(guān)資金支持的地區(qū)，率先推進(jìn) PPP 模式”的精神。 分析內(nèi)容 分析重點(diǎn)關(guān) 注項(xiàng)目采用 PPP模式與采用政府傳統(tǒng)投資和采購(gòu)模式相比能否增加公共供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競(jìng)爭(zhēng)、有效落實(shí)政府采購(gòu)政策等。 根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際未完工程需要 8000 萬元 ， 若采用政府傳統(tǒng)采購(gòu)模式，資金需要政府全部投入，若采 用政府和社會(huì)資本合作模式，政府無需再投入，相比傳統(tǒng)模式可節(jié)省項(xiàng)目投資 8000 萬元，這部分資金可用于其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，增加公共供給。 通過采用政府和社會(huì)資本合作模式，可拓展項(xiàng)目建設(shè)的融資渠道，形成多元化、可持續(xù)的資金投入機(jī)制，有利于整 11 合社會(huì)資源，盤活社會(huì)存量資本，激發(fā)民間投資活力，拓展企業(yè)發(fā)展空間，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，增加公共供給。 本項(xiàng)目主要存在 9 個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，分別是組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場(chǎng)、政策、財(cái)務(wù)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu) 化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。 本項(xiàng)目為市政公用基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，按照傳統(tǒng)建設(shè)模式政府需要承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施 PPP模式項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)，法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。政府僅承擔(dān)法律、政策風(fēng)險(xiǎn)和一部分不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了政府的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本。 規(guī)范的政府和社會(huì)資本合作模式能夠?qū)⒄陌l(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)監(jiān)管、公共服務(wù)職能 ，與社會(huì)資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力有機(jī)結(jié)合，減少政府對(duì)微觀事務(wù)的過度參與，提高公共服務(wù)的效率與質(zhì)量。 一是對(duì)政府來講 ，可以減輕政府債務(wù)負(fù)擔(dān)，減緩地方融資平臺(tái)壓力，有效促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，較少對(duì)微觀事務(wù)的干預(yù)，騰出更多的精力放到規(guī)劃和監(jiān)管上。 12 二是對(duì)企業(yè)來講 ，可以降低參與公共領(lǐng)域項(xiàng)目的門檻，拓寬私人部門的發(fā)展空間，進(jìn)一步激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)的活力。 三是對(duì)社會(huì)來講 ，通過“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”，高低效益相配置，產(chǎn)生宏觀效益，提高公共產(chǎn)品供給效率。 項(xiàng)目建成后項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)出水水質(zhì)達(dá)到《中華人民共 和國(guó)地表水環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》 IⅤ類水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)要求。當(dāng)項(xiàng)目產(chǎn)出績(jī)效優(yōu)于約定標(biāo)準(zhǔn)的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行項(xiàng)目合同約定的獎(jiǎng)勵(lì)條款；未達(dá)到約定標(biāo)準(zhǔn)的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行項(xiàng)目合同約定的懲處條款。產(chǎn)出說明僅對(duì)應(yīng)付產(chǎn)出的規(guī)格要求，不對(duì)項(xiàng)目的投入和項(xiàng)目公司的具體實(shí)施等如何交付問題提出要求，從而提供創(chuàng)新機(jī)會(huì)。 在政府與項(xiàng)目公司簽訂特許經(jīng)營(yíng)合同中，政府提前根據(jù)項(xiàng)目預(yù)期的工程規(guī)模、投資估算和投資收益分析，提前制定項(xiàng)目的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營(yíng)期限。項(xiàng)目公司通過技術(shù)創(chuàng)新降低投資金額、增加經(jīng)營(yíng)收入，政府除了正常的稅費(fèi)外，不參與新增效益的分配，也不通過 建成后的建設(shè)投資決算重新核定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來削弱項(xiàng)目公司通過技術(shù)創(chuàng)新降低工程造價(jià)的積極性。 PPP能力 為拓寬城鎮(zhèn)化建設(shè)融資渠道，促進(jìn)政府職能加快轉(zhuǎn)變，完善財(cái)政投入及管理方式，形成政府和社會(huì)資本合作模式發(fā)展的制度體系，國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部相繼出臺(tái)了指導(dǎo)意見和 13 問題通知，以推廣運(yùn)用 PPP 模式。本項(xiàng)目為政府付費(fèi)，定價(jià)機(jī)制透明、有穩(wěn)定現(xiàn)金流，滿足適宜采用 PPP 模式的特點(diǎn)要求，符合現(xiàn)行的法律法規(guī)規(guī)章和政策要求。 項(xiàng)目擬采用建設(shè) 運(yùn)營(yíng) 移交（ BOT）的運(yùn)作方式。目前，安陽(yáng)市已采取這種方式建設(shè)宗村污水處理廠（ 10 萬 噸）、洹北污水處理廠（ 5 萬噸）、開發(fā)區(qū)北小莊污水處理廠（ 5 萬噸）、安陽(yáng)縣水冶污水處理廠（ 2 萬噸）等 5 個(gè)污水處理項(xiàng)目，合計(jì)日處理能力 20 余萬噸。安陽(yáng)市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局作為行業(yè)主管部門，對(duì)此類項(xiàng)目具有豐富的建設(shè)、管理經(jīng)驗(yàn)和能力。 安陽(yáng)市政府具有 PPP 理念，項(xiàng)目實(shí)施過程中要依法依合同平等合作、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、全生命周期績(jī)效管理， PPP 不僅是基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn)變政府職能、建立現(xiàn)代財(cái)政制度的重要手段。 物有所值是政府采購(gòu)的價(jià)值取向，不僅指提高公共資金的使用效率和效益，還包括有 效落實(shí)政府采購(gòu)政策。項(xiàng)目采購(gòu)應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》及相關(guān)規(guī)