【正文】 利用價(jià)格手段，動(dòng)員資本的作法，最早產(chǎn)生于蘇聯(lián)。萊苯斯坦（ ）與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于投資效率問題的爭論 】 （ ——資料來源：（美）羅杰 萊氏認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一定程度上決定于個(gè)人的心理和生理活動(dòng)，因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究就不應(yīng)僅僅停留在企業(yè)和家庭的層面，而應(yīng)深入到 ”個(gè)人 “ ——這一人類活動(dòng)和行為產(chǎn)生的最小單位。 與新古典假定理性經(jīng)濟(jì)人 “ 極大化 ” 行為特征相反， Leibenstein提出影響不同觀點(diǎn)。因?yàn)椋椭鞯?“ 極大化 ” 行為是成本最小，而利潤最大；雇員的 “ 極大化 ”行為是支出（工作和勞動(dòng)付出）最小，而報(bào)酬最大。 ? （ 5） Leibenstein還指出， X效率與市場結(jié)構(gòu)有關(guān)。 馬爾薩斯 （ 1766－ 183） （ 《 人口原理 》 （ 1798）） 其人口理論可概括為 : “兩個(gè)公理 ” ； “ 兩個(gè)級數(shù) ” ； “ 兩種抑制 ” 。 因此，必須 抑制 人口增長 ， 否則，將引起 貧困、犯罪 及 社會(huì)動(dòng)蕩。 A. 斯密 (Adam Smith， 17321790) （ 《 國民財(cái)富的性質(zhì)及原因的研究 》 ， 1776） 斯密持 樂觀 態(tài)度， 認(rèn)為： 既是 經(jīng)濟(jì)增長的 結(jié)果 ； 人口增長 又是 經(jīng)濟(jì)增長的 原因。因而，勞動(dòng)合同總是不完善的。企業(yè)（雇主）和雇員均有三種策略可供選擇： 第一， “ 極大化策略 ” 。例如，有人喜歡穿紅色，但又顧忌別人的看法和議論，因此，就買了一件神紅色的外套。 Leibenstein指出，新古典主義的廠商理論是建立在一系列不現(xiàn)實(shí)的假設(shè)基礎(chǔ)之上的（見下），因而不能解釋 效率或 X低效率問題，因此有必要在假定條件、方法、及構(gòu)架等方面進(jìn)行改造。因此，只要有了市場，投資效率就會(huì)提高，對此，你的看法如何？ 【 附： ——哈維 在戰(zhàn)后實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的 LDCs，這一方式成為主導(dǎo)。 在基督教中： 福音教 占 26%； 天主教 占 24%； 傳統(tǒng)新教 占 18%。 ? （ 4）瑟爾沃爾（ ）指出，少量投資也可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。此后，由于 “ 邊際報(bào)酬遞減率 ” 的作用，產(chǎn)出增長率將呈下降趨勢。 ? （ 4）當(dāng) o/p (o/p)” 時(shí)， dp/p = (dp/p)*。 不過，當(dāng) (a) （ o/p） ’ (o/p) x 時(shí)， dk?/p 仍為負(fù)值。其中，最主要的是貧困引起的惡性循環(huán) . 貧困惡性循環(huán) —— 由供求兩方面原因引起，且相互影響互相作用、發(fā)端于貧困又回歸于貧困的惡性循環(huán)。【 （ o/p） x】 ， 當(dāng) o/p （ o/p） ’ ； dk / p ＝ dk? / p ＝ c ， 當(dāng) o/p 或 =（ o/p） ’ 。 表明 : 當(dāng)人口的死亡率 (motality)超過出生率 (birth rate)時(shí)， 人口呈現(xiàn)負(fù)增長。隨著人均收入水平的提高、以及人均資本增長，人口增長的負(fù)值減小、產(chǎn)出增長的負(fù)值也逐漸減小。人其他條件不變，該均衡點(diǎn)將是穩(wěn)定的。 因此，在一些 伊斯蘭教國家 ，儲(chǔ)蓄和商業(yè)銀行 的發(fā)展受到影響。 ? 在原歐共體九國中，各種稅收和實(shí)際稅賦占 GDP比重都在 30％以上水平： . 西德－ %；法國－ %； 英國－ %；意大利－ %； 比利時(shí)－ 43.%；荷蘭－ %； 丹麥－ %；盧森堡－ 50％ 。但生產(chǎn)成本卻太高。（例如，企業(yè)為進(jìn)入市場和擴(kuò)大市場占有份額，采取低價(jià)進(jìn)入策略。來自于上司的壓力可使人變得更加勤奮和努力。（完） ? （ 3）新古典主義假定，企業(yè)內(nèi)部雇員和雇主的目標(biāo)是一致的。因此這種合作優(yōu)于所有其他非合作解。 企業(yè)家的作用，就在于通過發(fā)揮其主觀能動(dòng)性去克服市場的不完全性和障礙，并填補(bǔ)漏洞，將有市場結(jié)構(gòu)所造成的企業(yè)低效率（或 X效率）降低到最水平，提高 X效率（企業(yè)效率）。企業(yè)家的這種作用，在市場不完全情況下尤為明顯。即按行業(yè)的慣例和平均水平行事。 Leibenstein 認(rèn)為，上述種種原因決定了個(gè)人的努力程度并不是新古典主義所認(rèn)為的那樣，即是一個(gè)機(jī)械決定的、可把握的不不變量，而是一個(gè)任意決定的可變量。這種壓力可能是個(gè)人自身內(nèi)在形成的，也可能是來自外部的。 然而， H. Leibenstein發(fā)現(xiàn)，由于以下種種現(xiàn)象的存在，企業(yè)內(nèi)部未必是有效率的。 Mekinnon和 Shaw指出， LDCs 普遍存在著政府干預(yù)金融活動(dòng)的現(xiàn)象，使金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán)重壓抑 ? —— LDCs 政府金融干預(yù)的手段及后果： （一）為刺激社會(huì)投資，政府采用壓低利率的手段并導(dǎo)致兩種后果： 放棄金融資產(chǎn) (1) r s 人們 追求實(shí)物資產(chǎn) 金融系統(tǒng)規(guī)模 ，可投資資金來源 （不適當(dāng)?shù)模?I 資金供不應(yīng)求； （ 2） r capital intensive 產(chǎn)業(yè) /技術(shù) 資源配置惡化，就業(yè)水平 和 收入分配惡化 （二）為平衡資金供求缺口，政府進(jìn)一步 實(shí)施金融干預(yù)： 一是對內(nèi)實(shí)施 “ 信貸資金配給制 ” ，結(jié)果 只有 大企業(yè) 和 特權(quán)階層 獲得融資支持； SMEs 和 小農(nóng)戶 融資難， 強(qiáng)化和加劇 “ 金融二元結(jié)構(gòu) ” 二是對外采取 高估匯率 （即高估本國幣值） 政策，結(jié)果： 進(jìn)口 外匯短缺加劇 出口 可見， LDCs 政府的 ——金融干預(yù) /“金融抑制 ” 導(dǎo)致 金融衰退 /“金融淺化 ” ） 從而阻礙 LDCs 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 ? LDCs 金融改革思路和對策： —— 通過 “ 金融自由化 ” 改革（即 “ 去政府化 ” ）實(shí)現(xiàn) “ 金融深化 ” （即金融發(fā)展） 第一，取消對 r 、匯率的人為控制，使其正確反映資金 、外匯的供求關(guān)系； 第二，培育、建立和完善金融體系和金融市場，促進(jìn)其 規(guī)模擴(kuò)大； 第三，打破金融機(jī)構(gòu)之間的隔閡和壟斷，鼓勵(lì)競爭、實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展，使多種金融市場利率差別趨于一致 第四，促使金融資產(chǎn)， 品種 及 工具的 多樣化，使金融資產(chǎn)增長率與國民收入增長率的比率，不斷上升 【 “金融相關(guān)比率 ” （ Financial Interrelations Ratio）： 】 現(xiàn)存金融資產(chǎn) FIR ＝ ———————————————— 國民財(cái)富（實(shí)物資產(chǎn)＋對外凈資產(chǎn)） 現(xiàn)存金融資產(chǎn) 即 FIR = GDP（ GNP） ? “金融相關(guān)比例 ” 概念由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家戈德史密斯（ Raymond ） 提出 ? 它由某一時(shí)期一國全部金融資產(chǎn)價(jià)值與該國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量（ GDP 或 GNP）的比值表示 ? 常被人們用來說明經(jīng)濟(jì)體的貨幣化程度 【 名詞解釋： 】 “金融資產(chǎn) ” （ Financial Assets）： —— 系 實(shí) 物 資產(chǎn) 的 對稱 ，指以價(jià) 值 形 態(tài) 存在的 資產(chǎn) —— 系 可通 過 市 場 交易 實(shí)現(xiàn) 價(jià)格和未 來 估價(jià)的金融工具的 總稱 —— 是索取 實(shí) 物 資產(chǎn) 的無形 權(quán) 利。 因?yàn)?，收入分配改善， 一方面， 全社會(huì)收入 社會(huì)儲(chǔ)蓄 另一方面， 全社會(huì) 消費(fèi)水平， 投資引誘 和 實(shí)際投資， 社會(huì) 儲(chǔ)蓄 產(chǎn)出 /收入水平 人均收入 人均財(cái)富差異 2. 企業(yè)儲(chǔ)蓄 及影響因素 a） 企業(yè)利潤 （ profit of enterprises） 利潤越大，儲(chǔ)蓄能力和儲(chǔ)蓄水平越高。 圖 2－ 5：并不一定需要 “ 臨界最小努力 ” 國民收入增長率 人口增長率 人均收入 a X2 X1 A? A a? D E B? B O 四、繆爾達(dá)爾（ G. Myrdal）： ——“循環(huán)累積因果論 ” （ circular and acamulate caucation） G. Myrdal : —— 1974年經(jīng)濟(jì)學(xué) 諾獎(jiǎng) 得主 ———— 他在 《 富國與窮國 》 、 《 亞洲的戲?。阂恍﹪业呢毨栴}研究 》 等著作中，試圖從 制度 方面探討 LDCs 經(jīng)濟(jì)落后的深層原因 ，提出了 “ 循環(huán)累積因果關(guān)系論 ” 作為結(jié)構(gòu)主義發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)者代表之一，與新古典主義不同，繆爾達(dá)爾采用 制度 分析和 動(dòng)態(tài) 分析方法研究 LDCs 經(jīng)濟(jì)問題，指出： ? 社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化并非由單一因素決定，而是 （ 技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治、文化 及 傳統(tǒng) 等） 多因素決定的 ? 經(jīng)濟(jì)發(fā)展不是僅僅是 產(chǎn)量 增長，它還包括 社會(huì)的 經(jīng)濟(jì)、政治、文化 和 制度 等全方位改變 ? 事物的發(fā)展往往呈現(xiàn) —— “循環(huán)累積 因果關(guān)系 ” 變化 即 “ 初始變化 ” “ 第二級強(qiáng)化運(yùn)動(dòng) ” （即 “ 上升或下降 ” 的結(jié)果 ） “ 初始變化 ” ? 在 LDCs 國家，這種所謂 “ 循環(huán)累積 ” 的變化具體表現(xiàn)為： “ Y 低 —— 生活水平（營養(yǎng)、衛(wèi)生、健康和教育等）低 —— 人口或勞動(dòng)力素質(zhì)低 —— 勞動(dòng)生產(chǎn)率低 —— Y（ Q）低 ； … … 顯然， —— 與納克斯相同， Myrdal 也認(rèn)為 貧窮 是 LDCs 落后和陷入“ 累積因果循環(huán) ” 的原因； —— 但在能否和如何 擺脫貧困 問題上，繆爾達(dá)爾與納克斯有著完全不同的認(rèn)識(shí)和思路 ? 繆爾達(dá)爾之思路 ： （ 1） 重新分配不平等的 “ 權(quán)利 關(guān)系 ” （ 如 “ 土地等財(cái)產(chǎn)關(guān)系 ” ）； （ 2）提高 教育水平 ，促進(jìn) 收入平等 ； （ 3）提高窮人 消費(fèi)水平 ，增加 投資引誘 ； （ 4）增加 社會(huì)儲(chǔ)蓄 ，促使 資本形成 ， 以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率水平； （ 5）促使 人均 收入 水平提高 ——由此， LDCs 的