【正文】 零售商店應(yīng)收帳款較少，該比率一般低于 1。 財務(wù)報表分析的作用 ? 會計報表的真正價值是通過對其分析來預(yù)測未來的盈利、現(xiàn)金流量及其風(fēng)險，以幫助公司管理當(dāng)局規(guī)劃未來，幫助投資者進行決策。 資產(chǎn)報酬率低于借款利率時，該比率以較低為好。 凈資產(chǎn)收益率與企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu) 、 銷售規(guī)模 、 成本水平 、 資產(chǎn)管理等因素密切相關(guān) ， 這些因素構(gòu)成一個完整的系統(tǒng) ， 系統(tǒng)內(nèi)部各因素之間相互作用 。 前者低后者高，產(chǎn)品積壓，銷售困難。 ? 不同行業(yè)該比率差異較大。 ? 會計報表分析的目的，是聯(lián)系企業(yè)的某些決策作出預(yù)報。 ? 管理層應(yīng)從安全性及財務(wù)風(fēng)險考慮，將該比率保持在適當(dāng)水平。 只有協(xié)調(diào)好系統(tǒng)內(nèi)部各個因素之間的關(guān)系 ， 才能使凈資產(chǎn)收益率得到提高 ， 從而實現(xiàn)股東財富最大化的目標 。 前者高后者低，貨賣出去但錢回不來。 1 償債能力不足，可能需要借新債還舊債或盡快變買存貨還債。 ? 會計報表分析的具體目的因報表使用人而有區(qū)別 企業(yè)經(jīng)營為何需要財務(wù)信息 ? 了解企業(yè)經(jīng)營狀況 短期經(jīng)營決策 長期投資決策 閱讀財務(wù)報表所需具備的基礎(chǔ)知識 兩大等式： 資產(chǎn) =負債 +所有者權(quán)益 收入 成本費用 =利潤 六大要素： 資 產(chǎn) 負 債 所有者權(quán)益 收 入 成本費用 利 潤 ? 四大假設(shè) 會計主體假設(shè) 會計分期假設(shè) 持續(xù)經(jīng)營假設(shè) 貨幣計價假設(shè) ? 十大原則 歷史成本原則 謹慎原則 權(quán)責(zé)發(fā)生原則 配比原則 劃分收益性支出與資本性支出原則 實質(zhì)重于形式原則 客觀性 一貫性 及時性 重要性 請注意 ! 會計報表 ≠ 稅務(wù)報表 財務(wù)利潤 ≠ 應(yīng)納稅利潤 會 計 方 程 式 ? 資產(chǎn) = 負債 + 所有者權(quán)益 流動 長期 流動 長期 資本 累積損益 十 字 口 訣 有 借 必 有 貸 , 借 貸 必 相 等 借 : 資產(chǎn)增加 ,費用增加 , 減少為貸 貸 : 負債增加 , 所有者權(quán)益增加 , 收入增加 減少為借 例一 當(dāng) 一 次 老 板 我想開一間家電銷售店 Q1: 需要什么 ? 店鋪一間 裝修費用 第一批貨品 =50萬元資金 ? Q2: 資金從哪兒來 ? 籌集資金 50萬 “ 家底有多少 ” — 資產(chǎn)負債表 (D1) 銀行存款 500,000 資產(chǎn)合計 500,000 負債 0 投入資本 500,000 負債及所有者權(quán)益合計 500,000 籌 備 階 段 ? 裝修及貨架等設(shè)施支出 20萬元 ,預(yù)計能使用5年 ,預(yù)計殘值 10% ? 交店鋪按金 3萬 , 月租 1萬 ? 進貨 15萬元 , 已付款 開 業(yè) 了 ! 開業(yè)第一月 , 經(jīng)營狀況如下 : ? 銷售收入 130,000元 ,其中 90,000元賒銷給一家酒店 , 下月付款 ? 本月進貨 140,000元 , 已付款。 公司資產(chǎn)負債率 = 83532392/74269915= 三、資產(chǎn)效率性分析：用于反映企業(yè)經(jīng)營活動的效率及資金周轉(zhuǎn)情況和資源的利用情況。 杜邦分析圖 權(quán)益資產(chǎn)收益率 資產(chǎn)收益率 所有者權(quán)益率 凈利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 經(jīng)營利潤 銷售收入 銷售收入 成本費用 銷售成本 管理費用 銷售費用 財務(wù)費用 銷售收入 總資產(chǎn)額 流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 杜邦分析法的重要公式 ? 凈資產(chǎn)收益率 (或權(quán)益凈利率 )=權(quán)益乘數(shù) X資產(chǎn)收益率