【正文】 $43 ,000 $43 ,000 $ 5,000 $ 5,000。 ? 對(duì)于集團(tuán)公司集權(quán)與分權(quán)的討論 僅限于第三、四、五等權(quán)力層次 。 ? 多為具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的大型企業(yè)集團(tuán) 純粹型企業(yè)集團(tuán) ? 只進(jìn)行投資控股，而不直接參與進(jìn)行某類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)， ? 集團(tuán)公司的重心為管理這些投資組合， ? 涉及的業(yè)務(wù)范圍和區(qū)域廣泛而多元化。 企業(yè)集團(tuán)的特征 ? 特征－ 4 ? 具有金字塔垂直控制的分層次的組織結(jié)構(gòu) ? 母公司（核心企業(yè)） ? 全資和控股子公司（緊密層企業(yè)） ? 參股公司（半緊密層企業(yè)） ? 無產(chǎn)權(quán)關(guān)系的協(xié)作企業(yè)（松散層企業(yè)） 企業(yè)集團(tuán)的特征 ? 特征－ 5 ? 母公司擁有一定數(shù)量的下屬公司，具有市場(chǎng)和盈利雙重目標(biāo)，有統(tǒng)一的規(guī)劃和戰(zhàn)略。 ? 集權(quán)與分權(quán)的差別主要在于 “ 權(quán) ” 的界限及其所體現(xiàn)的層次結(jié)構(gòu)特征。 資金集中存儲(chǔ)、統(tǒng)一調(diào)度制度的 操作程序 ? 設(shè)立總帳戶 ? 在集團(tuán)公司總部成立資金管理機(jī)構(gòu) ? 核定各分公司的資金定額 ? 集中存儲(chǔ) ? 統(tǒng)一調(diào)度 企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金結(jié)算模式 ? 內(nèi)部銀行 ? 資金結(jié)算中心 ? 財(cái)務(wù)公司 ? 財(cái)務(wù)公司與結(jié)算中心并存 資金結(jié)算中心的主要職能 ? 集中管理各成員或子（分）公司公司的現(xiàn)金收入，一旦各成員企業(yè)或子（分）公司收到現(xiàn)金收入時(shí)，都必須轉(zhuǎn)帳存入結(jié)算中心在銀行開立的帳戶，不得挪用。 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制制度的設(shè)計(jì) ? 財(cái)務(wù)管理工作制度 ? 籌資管理制度 ? 投資管理制度 ? 存貨及固定資產(chǎn)管理制度 ? 成本費(fèi)用管理制度 ? 債權(quán)債務(wù)管理制度 ? 收入分配制度 ? 財(cái)務(wù)預(yù)算、分析與考核制度 ? 財(cái)務(wù)檢查及內(nèi)部控制制度等 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度的制定 ? 財(cái)務(wù)信息披露和監(jiān)控制度 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告制度 ? 重大財(cái)務(wù)情況通報(bào)制度 ? 內(nèi)部授權(quán)制度 ? 內(nèi)部審計(jì)制度 ? 設(shè)立財(cái)務(wù)總監(jiān)制度等 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度的制定 ? 激勵(lì)約束制度 母公司實(shí)施資金集中管理權(quán)限的控制方式 ? 通過董事會(huì)控制 ? 委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 ? 預(yù)算控制 ? 審計(jì)控制 集團(tuán)公司資金管理體系設(shè)計(jì) ? 資金集中管理體制的特征 ? 集中存儲(chǔ)、統(tǒng)一調(diào)度 ? 資金集中管理體制的優(yōu)點(diǎn) ? 資金集中管理的操作程序 ? 集團(tuán)公司內(nèi)部資金調(diào)度方法 資金集中管理體制的優(yōu)點(diǎn) ? 降低集團(tuán)公司平時(shí)的現(xiàn)金持有量 ， 降低籌資成本 ， 提高公司的盈利能力 。 Ｍ型組織結(jié)構(gòu) ? Ｍ型組織結(jié)構(gòu) ( Multidivisional Structure)， 又稱事業(yè)部制?？晒?jié)約 140007800=6200 ? 如果一年周轉(zhuǎn) 2次，則可節(jié)約 140003900=10000萬元 ? 10000萬元 x 10%=1000萬元 ? 該公司當(dāng)年利潤(rùn)僅為 1800萬元 負(fù)債結(jié)構(gòu)的平衡 季節(jié)性流動(dòng)資產(chǎn) 自然融資 經(jīng)常性流動(dòng)資產(chǎn) 短期借款 固定資產(chǎn) 長(zhǎng)期借款 長(zhǎng)期投資 股東權(quán)益 結(jié)構(gòu)性平衡結(jié)構(gòu)性平衡結(jié)構(gòu)性平衡負(fù)債結(jié)構(gòu)性平衡 －－優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu) 項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn) 成本 結(jié)果 流動(dòng)負(fù)債 較 大 低 矛盾 長(zhǎng)期負(fù)債及權(quán)益 較小 高 矛盾 左右兩邊的結(jié)構(gòu)性平衡 短期借款 季節(jié)性 流動(dòng)資產(chǎn) 經(jīng)常性流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期資金 （長(zhǎng)期借款 與權(quán)益資金） 固定資產(chǎn) 例解 季節(jié)性 % 經(jīng)常性 % 流動(dòng)負(fù)債 51% 長(zhǎng)期負(fù)債 3% 權(quán)益 46% 季節(jié)性 31% 經(jīng)常性 41%