【正文】 $43 ,000 $43 ,000 $ 5,000 $ 5,000。 ? 對于集團公司集權與分權的討論 僅限于第三、四、五等權力層次 。 ? 多為具有傳統(tǒng)業(yè)務的大型企業(yè)集團 純粹型企業(yè)集團 ? 只進行投資控股，而不直接參與進行某類生產經營活動， ? 集團公司的重心為管理這些投資組合， ? 涉及的業(yè)務范圍和區(qū)域廣泛而多元化。 企業(yè)集團的特征 ? 特征－ 4 ? 具有金字塔垂直控制的分層次的組織結構 ? 母公司（核心企業(yè)） ? 全資和控股子公司（緊密層企業(yè)） ? 參股公司（半緊密層企業(yè)） ? 無產權關系的協(xié)作企業(yè)（松散層企業(yè)） 企業(yè)集團的特征 ? 特征－ 5 ? 母公司擁有一定數(shù)量的下屬公司，具有市場和盈利雙重目標，有統(tǒng)一的規(guī)劃和戰(zhàn)略。 ? 集權與分權的差別主要在于 “ 權 ” 的界限及其所體現(xiàn)的層次結構特征。 資金集中存儲、統(tǒng)一調度制度的 操作程序 ? 設立總帳戶 ? 在集團公司總部成立資金管理機構 ? 核定各分公司的資金定額 ? 集中存儲 ? 統(tǒng)一調度 企業(yè)集團內部資金結算模式 ? 內部銀行 ? 資金結算中心 ? 財務公司 ? 財務公司與結算中心并存 資金結算中心的主要職能 ? 集中管理各成員或子（分）公司公司的現(xiàn)金收入，一旦各成員企業(yè)或子（分）公司收到現(xiàn)金收入時，都必須轉帳存入結算中心在銀行開立的帳戶，不得挪用。 企業(yè)集團財務控制制度的設計 ? 財務管理工作制度 ? 籌資管理制度 ? 投資管理制度 ? 存貨及固定資產管理制度 ? 成本費用管理制度 ? 債權債務管理制度 ? 收入分配制度 ? 財務預算、分析與考核制度 ? 財務檢查及內部控制制度等 企業(yè)集團財務管理制度的制定 ? 財務信息披露和監(jiān)控制度 ? 財務報告制度 ? 重大財務情況通報制度 ? 內部授權制度 ? 內部審計制度 ? 設立財務總監(jiān)制度等 企業(yè)集團財務管理制度的制定 ? 激勵約束制度 母公司實施資金集中管理權限的控制方式 ? 通過董事會控制 ? 委派財務負責人 ? 預算控制 ? 審計控制 集團公司資金管理體系設計 ? 資金集中管理體制的特征 ? 集中存儲、統(tǒng)一調度 ? 資金集中管理體制的優(yōu)點 ? 資金集中管理的操作程序 ? 集團公司內部資金調度方法 資金集中管理體制的優(yōu)點 ? 降低集團公司平時的現(xiàn)金持有量 ， 降低籌資成本 ， 提高公司的盈利能力 。 Ｍ型組織結構 ? Ｍ型組織結構 ( Multidivisional Structure)， 又稱事業(yè)部制?？晒?jié)約 140007800=6200 ? 如果一年周轉 2次，則可節(jié)約 140003900=10000萬元 ? 10000萬元 x 10%=1000萬元 ? 該公司當年利潤僅為 1800萬元 負債結構的平衡 季節(jié)性流動資產 自然融資 經常性流動資產 短期借款 固定資產 長期借款 長期投資 股東權益 結構性平衡結構性平衡結構性平衡負債結構性平衡 －－優(yōu)化企業(yè)資本結構 項目 風險 成本 結果 流動負債 較 大 低 矛盾 長期負債及權益 較小 高 矛盾 左右兩邊的結構性平衡 短期借款 季節(jié)性 流動資產 經常性流動資產 長期資金 （長期借款 與權益資金） 固定資產 例解 季節(jié)性 % 經常性 % 流動負債 51% 長期負債 3% 權益 46% 季節(jié)性 31% 經常性 41%