【正文】 企業(yè)要勇于在市場(chǎng)夾縫和市場(chǎng)空白處捕捉商機(jī)，占領(lǐng)一定的市場(chǎng)地位。 2021 年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》，在貸款發(fā)放方面作了改進(jìn)，包括對(duì) 銀行業(yè)績(jī)考核辦法也作了修改，這是有積極作用的。 ，實(shí)現(xiàn)多元化的服務(wù) 目前，要加快金融領(lǐng)域的改革步伐，繼續(xù)鼓勵(lì)銀行加大信貸支持，支持地方金融服務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展以民營(yíng)銀行為主體的中小金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行多元化金融服 務(wù)；努力拓寬直接融資渠道，積極鼓勵(lì)民間資本組建民營(yíng)銀行，鼓勵(lì)民間資本參股中小型國(guó)有銀行等，形成一個(gè)完整的銀行體系；開(kāi)拓融資性保險(xiǎn)服務(wù)，加強(qiáng)融資服務(wù)平臺(tái)建設(shè)；支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)務(wù)合作，加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)，建立貸款風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制等，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，保障其后續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)發(fā)展基金包括，各級(jí)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人和科技創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司以及各種社會(huì)團(tuán)體的基金等，大力引進(jìn)海外投資基金融資、項(xiàng)目融資、境外貸款、貿(mào)易融資等，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展，全方位、多渠道地為中小企業(yè)的發(fā)展拓寬融資途徑。 北京理工大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程（繼續(xù)）教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 19 結(jié) 論 總之，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一個(gè)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程， 需要從微觀及宏觀方面入手。 最后 感謝我的家人，是他們的關(guān)心、鼓勵(lì)和支持，使我順利完成學(xué)業(yè) 。要積極研究股票、基金相關(guān)的新品種，探索并購(gòu)重組、資產(chǎn)證券化以及期貨期權(quán)等金融工具創(chuàng)新。此外，政府還應(yīng)鼓勵(lì)設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，多渠道﹑多形式擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資的范圍。建立信貸擔(dān)?；穑Y金可 由地方財(cái)政撥款、中小企業(yè)出資以入股形式籌集，采取會(huì)員制治理；為進(jìn)一步擴(kuò)大資金來(lái)源，政府可出面進(jìn)行擔(dān)保，答應(yīng)基金向外發(fā)行債券；遵循市場(chǎng)原則規(guī)范運(yùn)作擔(dān)?；穑_保擔(dān)?；鸪浞职l(fā)揮作用。小企業(yè)型銀行的建立，要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環(huán)”轉(zhuǎn)入“體內(nèi)循環(huán)”。 ，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力 規(guī)范企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu) 公司 的運(yùn)行績(jī)效如何，在很大程度上取決于其治理結(jié)構(gòu)的有效性。 我國(guó)在 1999 年 4 月成立中小企業(yè)促進(jìn)法起草小組 ,直到 2021 年《中小企業(yè)促進(jìn)法》才開(kāi)始實(shí)施 ,但該法僅僅構(gòu)建了支持中小企業(yè)的基本框架 ,缺乏配套的法律如《中小 企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)投資法》等 ,只以法律條文的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供了保護(hù)和支持，在內(nèi)容上相當(dāng)原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，最終導(dǎo)致政府對(duì)中小企業(yè)的扶持很多都沒(méi)有落到實(shí)處。但是中國(guó)中央銀行目前對(duì)利率和收費(fèi)的規(guī)定北京理工大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程（繼續(xù)）教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 10 是固定的，自由浮動(dòng)范圍十分有限，這種機(jī)制不利于金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。 金融抑制不但妨礙了金融體系自身的發(fā)展，更嚴(yán)重阻礙了正常的融資活動(dòng)的開(kāi)展。 我國(guó)金融市場(chǎng)的不完善成為融資難的關(guān)鍵 銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者有關(guān)自身能力、素質(zhì)和意識(shí)、企業(yè)管理水平、企業(yè)機(jī)構(gòu)效率、項(xiàng)目的真實(shí)贏利能力等真實(shí)信息，都將影響企業(yè)未來(lái)的收益，但金融機(jī)構(gòu)并不完全了解這些信息，這就造成了中小企業(yè)融資中的信息 不對(duì)稱現(xiàn)象，因而中小企業(yè)在銀行信貸上面臨著更為嚴(yán)重的信貸配給問(wèn)題?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的，信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍﹑最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，信用成 為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。同時(shí)，由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸 款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)?；虻盅旱?，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)費(fèi)用。四是自有資金來(lái)源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。 基于此，重新審視中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀并從中找出解決中小企 業(yè)融資問(wèn)題的出路， 勢(shì)在必行 。目前，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的 99%，因此促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定，創(chuàng)造勞動(dòng)力就業(yè)機(jī)會(huì)，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，都具有重要意義。 可見(jiàn)，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面： 中小 企業(yè)融資途徑主要有內(nèi)源 融資 和外源 融資 。單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做大做強(qiáng)。 股權(quán)結(jié)構(gòu)單一、家族化管理、獨(dú)裁型機(jī)制、經(jīng)營(yíng)策略和經(jīng)營(yíng)手段上的短期行為是其集中的表現(xiàn)。而且，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會(huì)員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保的難度。 自 2021 年出臺(tái)《銀行業(yè)開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)，各家銀行積極致力于中小企業(yè)貸 款機(jī)制的建設(shè)，但又出現(xiàn)了新的問(wèn)題。比如Peek 和 Rosengren（ 1996）對(duì) 1993— 1994 年新英格蘭銀行業(yè)合并的實(shí)證分析表明，銀行合并后中小企業(yè)得到的貸款比合并前有所減少。由于政府仍保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，國(guó)家扶持政策一直都在向大企業(yè)傾斜，使得尚未形成完整支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，更缺少對(duì)中小企業(yè)融資的相應(yīng)優(yōu)惠政策。 我國(guó)目前中小企業(yè)外向融資多局限于銀行貸款，然而銀行貸款本身就有許多缺陷，先是銀行“嫌貧愛(ài)富”，這一態(tài)度看似理性，但匯成社會(huì)的思維定勢(shì)卻是明顯反理性的，銀行看重的是自家的經(jīng)濟(jì)安全，但最終引發(fā)的卻是全社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不安全 ；再加上銀行是政府主導(dǎo)下實(shí)施信貸配給的主要單位，自然無(wú)瑕顧及中小企業(yè)的融資困難。中小企業(yè)應(yīng)改變過(guò)去完全依賴銀行融資的思維方式，改變那種等、靠、要的融資行為，通過(guò)典當(dāng)、租賃、 商業(yè)信用等多種方式進(jìn)行融資。 這是提高政府有關(guān)法律法規(guī) “ 法力 ” 力度的基礎(chǔ)；其次，政府要重塑社會(huì)信用體系，強(qiáng)化《合同法》﹑《破產(chǎn)法》等法規(guī)的執(zhí)法力度，硬化企業(yè)還貸機(jī)制，嚴(yán)格保護(hù)并落實(shí)中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過(guò)程中的金融服務(wù)，堅(jiān)決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除企 業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；再次，政府在稅收方面要給中小企業(yè)（尤其是在創(chuàng)業(yè)期）以適當(dāng)支持，還要加大新《會(huì)計(jì)法》實(shí)施的檢查力度，使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用的良好循環(huán)。 ，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)投資 各級(jí)政府應(yīng)采取措施，設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金。 因此， 應(yīng)集中拓展和完善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制 ， 大力發(fā)展直接融資市場(chǎng)，逐步改善融資結(jié)構(gòu)，運(yùn)用好資本市場(chǎng)分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，可以顯著增強(qiáng)我國(guó)金融體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 北京理工大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程（繼續(xù)）教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 20 致 謝 首先， 本人在此要特別 感謝我的 指 導(dǎo) 老 師 尹夏楠 老師 ， 她 以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、全力以赴的精神，對(duì)我畢業(yè)論文寫(xiě)作給予悉心指導(dǎo)， 多次詢問(wèn) 寫(xiě)作 進(jìn)程，并為我指點(diǎn)迷津，幫助我開(kāi)拓研究思路，精心點(diǎn)撥、熱忱鼓勵(lì) ，并 提出了許多寶貴的修改意見(jiàn) ，使 我 的論文得以如期完成，在此致 以 最真摯的謝意。充分發(fā)揮中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用 ， 以此帶動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)、快速的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“和諧社會(huì)”的總體目標(biāo) 。例如，發(fā)展股本融資和產(chǎn)業(yè)基金可以強(qiáng)化對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的約束機(jī)制，也有利于減輕政府財(cái)政 負(fù)擔(dān)，為 完善 機(jī)構(gòu)和富裕居民開(kāi)辟新的投北京理工大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程（繼續(xù)）教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 18 資渠道。北京理工大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程（繼續(xù)）教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 17 民生銀行即這種專門(mén)金融機(jī)構(gòu)的代表，但是如前所述它的業(yè)務(wù)范圍和政策還有待改進(jìn)。 主要是加強(qiáng)政府有關(guān)法律、法規(guī)及政策的 “ 法力 ” 力度。 信用觀念 中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，樹(shù)立誠(chéng)信形象。 郭濂、吳瑾（ 2021）認(rèn)為，我國(guó)還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系，雖然針對(duì)中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問(wèn)題，我國(guó)頒布了一些新的政策，但是還沒(méi)有北京理工大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程（繼續(xù)）教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 12 形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到束縛和影響。 近年來(lái)，各商業(yè)銀行在改制和加強(qiáng)管理方面，不約而同地選擇了貸款審批權(quán)上收和集中。除以上四項(xiàng)外，金融體制還造成整個(gè)社會(huì)落后的金融觀念。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質(zhì)量，否則銀行的貸款違約率將會(huì)很高。 在財(cái)務(wù)方面人為操縱利潤(rùn)現(xiàn)象較多，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真，企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考慮，造假賬、出假報(bào)表、偷稅漏稅，使企業(yè)信譽(yù)受損，整體形象不佳。周峰（ 2021）的研究認(rèn)為，中小企業(yè)自身的許多問(wèn)題也制約了銀行貸款，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理 、低水平重復(fù)建設(shè)、企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范、缺少透明度和必要的監(jiān)督，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)取得金融支持的信譽(yù)和形象，道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題嚴(yán)重，企業(yè)自有資金不足，過(guò)多依賴向銀行借款解決資金短缺問(wèn)題，企業(yè)抵押擔(dān)保能力不強(qiáng)。全國(guó)工商聯(lián)黨組書(shū)記全哲洙曾在中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研討會(huì)上指出：“工商聯(lián)在調(diào)研中了解到， 90%以上的中小企業(yè)無(wú)法從銀行獲得貸款，微型企業(yè)的融資狀態(tài)更為窘迫?，F(xiàn)實(shí)狀況迫使某些中小企業(yè)不惜“飲鴆止渴”，轉(zhuǎn)向民間借貸，高額的融資成本加速了企業(yè)的“滅亡”。 關(guān)鍵詞： 中小企業(yè) 融資 困境 解決對(duì)策 北京理工大學(xué)現(xiàn)代遠(yuǎn)程（繼續(xù)）教育學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） II ABSTRACT This paper describes the status of SME financing, based on the business itself from the government, finance mechanisms and three levels of indepth analysis of the current financing difficulties of SMEs in China, and suggests the corresponding countermeasures: The first, enterprises need to accelerate their improvement,