【正文】 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。而就在今年的六月份，支付寶正式推出了一種全新的理財(cái)模式 —— 余額寶，旨在將支付寶內(nèi)的余額通過購買基金的方式實(shí)現(xiàn)增值，一方面解決了支付寶內(nèi)余額沒有利息的問題，另一方面為廣大的網(wǎng)民提供了一種理財(cái)模式，余額寶沒有類似基金 那樣的最低限額，一塊錢便可投資，比普通基金的流動(dòng)性強(qiáng)，但收益卻能和普通基金相抗衡，顯然余額寶實(shí)現(xiàn)了一種“屌絲理財(cái)”。 支付寶對(duì) 余額寶 還提供了被盜金額補(bǔ)償?shù)谋Ｕ?，確保資金萬無一失。余額寶的推出將吸引大量的社會(huì)閑散資金涌向支付寶，這對(duì)中國的以存款為本的銀行業(yè)將是一場(chǎng)災(zāi)難。 20xx年英國《銀行家》雜志全球前 1000 家銀行排名中，來自中國的銀行從 1989 年的8 家上升到 84 家。 我國銀行的發(fā)展趨勢(shì) 逐步向混業(yè)經(jīng)營過度 隨著中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，銀行的功能已經(jīng)不僅僅局限于存貸款業(yè)務(wù)上，雖然我國規(guī)定銀行只能夠單業(yè)經(jīng)營，但是隨著一些銀行理財(cái)產(chǎn)品的相繼推出，這種規(guī)定不久就會(huì)被取消。 余額寶對(duì)銀行業(yè)影響有限 實(shí)際上，用余額寶業(yè)務(wù)和銀行活期存款相比較是不恰當(dāng)?shù)摹? “余額寶”投石問路的同時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)其實(shí)也早已開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并且已經(jīng)開始角力互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的升級(jí)換代。事實(shí)證明制度的更新都是要落后于新技術(shù)的更新速度，所以只有敢于嘗試才能夠促使制度的不斷更新完善。在論文的撰寫過程中 老師們 給予我很大的幫助，幫助解決了 不少的難點(diǎn)，使得論文能夠及時(shí)完成，這里一并表示真誠的感 謝。 創(chuàng)新是科技進(jìn)步的源泉，只有通過不斷的創(chuàng)新才能帶領(lǐng)科技的不斷進(jìn)步和人類文明的向前發(fā)展?，F(xiàn)實(shí)中大部分中國人實(shí)際上還主要是把資金以定期或活期存款的形式放在銀行里，實(shí)際有理財(cái)實(shí)踐者比例不高。余額寶產(chǎn)生的 “ 利息 ” 實(shí)質(zhì)上是用戶購買貨幣基金的投資收益。 國有商業(yè)銀行與民間資本銀行一同發(fā)展 前不久銀監(jiān)會(huì)稱將放開民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，也就是說民間資本可以設(shè)立銀行，這將促使大量的民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，國有銀行的壟斷地位將受到挑戰(zhàn)，大量的私人銀行將設(shè)立，分奪存款。銀行業(yè)的公司治理基本框架已建立并不斷完善，風(fēng)險(xiǎn)管理組織的獨(dú)立性和專業(yè)性不斷增強(qiáng)，業(yè)務(wù)操作流程不斷優(yōu)化 。所以兩年以上的定期存款不會(huì)選擇余額寶。 余額寶劣勢(shì) 余額寶雖然流動(dòng)性高收益高，但畢竟是購買基金， 基金公司抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，一旦基金出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況，而基金手中所持流動(dòng)性資產(chǎn)又不敷支出時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金必將面臨嚴(yán)重的被動(dòng)局面，這種情況在 20xx 年就曾出現(xiàn)過。反過來說，余額寶這種新的理財(cái)模式也對(duì)中國銀行業(yè)的高收益構(gòu)成一種挑戰(zhàn)，促使其進(jìn)行改革，不斷完善制度體系，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本文就余額寶這一增值模式的介紹，隨后分析我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀，最后對(duì)余額寶會(huì)對(duì)我國銀行業(yè)造成的影響做分析并提出個(gè)人理財(cái)建議。 余額寶相對(duì)于定期存款的優(yōu)勢(shì)在于它比定期存款的流動(dòng)性高， 跟一般 “ 錢生錢 ” 的理財(cái)服務(wù)相比，余額寶更大的 優(yōu)勢(shì)在于，它不僅能夠提供高收益，還全面 支持網(wǎng)購消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時(shí)刻保持增值，另一方面又能隨時(shí)用于消費(fèi)。 余額寶與銀行對(duì)比 余額寶購買的是貨幣型基金，貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，一般投資于國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具，收益率大概在百分之三到百分之四左右，而活期存款的年收益只有百分之零點(diǎn)三左右。 說到底，我們當(dāng)然希望網(wǎng)絡(luò)理財(cái)能夠發(fā)展壯大，但是它最終還需要克服很多困難，需要時(shí)間的檢驗(yàn)。 人員素質(zhì)不高，設(shè)備落后 現(xiàn)代銀行是高度專業(yè)化的產(chǎn)業(yè) ， 對(duì)員工的素質(zhì)有著很高的要求 ， 不管是管 理人員還是一般業(yè)務(wù)人員不僅要求員工要具備較高的學(xué)歷層次 ， 豐富的專業(yè)知識(shí)更注重員工的工作能力和創(chuàng)造力 。 隨著余額寶的推廣和更多基金的加入，我相信會(huì)有越來越多的人選擇投資余額寶而且會(huì)把余額寶作為一種重要的投資方式。 傳統(tǒng)的銀行業(yè)需要警惕的是，科技的發(fā)展尤其是大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨讓傳統(tǒng) 行業(yè)門檻降低了。蒸汽機(jī)的發(fā)明和應(yīng)用引發(fā)了第一次工業(yè)革命，使人們進(jìn)入了蒸汽時(shí)代；電力的發(fā)明和使用引發(fā)了第二次工業(yè)革命，使人們進(jìn)入電氣時(shí)代；計(jì)算機(jī)的發(fā)明和使用又使人 類進(jìn)入了科技時(shí)代。是他們?cè)谖耶厴I(yè)的最后關(guān)頭給了我們巨大的幫助與鼓勵(lì)， 給了我很多解決問題的思路， 在此表示衷心的感激。 致 謝 四年的大學(xué)生活就快走入尾聲，我們的校園生活就要?jiǎng)澤暇涮?hào)，心中是無盡的難舍與眷戀。隨著我國金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，理財(cái)?shù)那?會(huì)越來越多，余額寶就是一個(gè)很好的例子。 但是，除了平時(shí)有習(xí)慣往支付寶中充錢的人，誰又會(huì)沒事在余額寶里放個(gè)一萬、兩萬的呢？ 余額寶的畢竟依靠互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性和人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的缺乏認(rèn)識(shí)也制約了余額寶的發(fā)展。金融市場(chǎng)的產(chǎn)品本身具有同質(zhì)性、模仿性和無專利性，這些特性導(dǎo)致了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激 烈。 中國銀行業(yè)存在的問題 過分看重存款的重要性 由于 銀行業(yè)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的加強(qiáng)，銀行的投資活動(dòng)需要找到足夠的社會(huì)閑散資金，所以把吸收存款放在首要位置。 但我們同時(shí)還應(yīng)該看到，以上這些只能算是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)囊环N“發(fā)展前景”，而還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是事實(shí)。 在監(jiān)管上， 按照央行對(duì)第三方支付平臺(tái)的管理規(guī)定，支付寶余額可以購買協(xié)議存款，能否購買基金并沒有明確的規(guī)定。 2“攪局者”余額寶 簡(jiǎn)介 招商銀行 前行長(zhǎng) 馬蔚華 說過，招行最大的威脅來自馬云，而非其他銀行。本人授權(quán) 大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。余額寶對(duì)銀行業(yè)的沖擊源于它高于存款的利息和低于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn) ,它沒有購買最低限額，可以隨時(shí)轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出。余額寶 的優(yōu)勢(shì)在于轉(zhuǎn)入余額寶的 資金 不僅可以獲得較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付，靈活便捷。 另外，余額寶畢竟是一種虛擬的理財(cái)模式，要依 靠網(wǎng)絡(luò)，而對(duì)于大