【正文】 作為客戶潛在價值認定的參考項。假定某商業(yè)銀行20xx 年全年支出 30 億元，總利息支出 15 億元，人民幣對公貸款利息收入 20 億元， 總收入30 億元，本外幣對公貸款日均余額 500 億元，那么貸款費用率為：（ 3015） 20/30 500=2%。 20xx 年末，客戶在該銀行實際有 10 億元的短期流動資金貸款余額、 5 億元銀行承兌匯票余額，貸款平均余額 10 億元，銀票平均余額 5 億元，產(chǎn)生利息收入約為 5000 萬元；銀行承兌匯票手續(xù)費收入約為 50 萬元。 （一）自身客戶的價值分布情況 通過聯(lián)系授信客戶的重要屬 性，如：銷售規(guī)模、所處行業(yè)、所處商業(yè)周期、面臨的產(chǎn)業(yè)政策與法律監(jiān)管等重要屬性，可以了解影響特定類型客戶價值的重要因素及其變動趨勢。 （二）變規(guī)模管理為經(jīng)濟資本管理 通過 ROROC 等量化指標，反映不同經(jīng)營單位、不同業(yè)務(wù)、不同產(chǎn)品、不同客戶的價值創(chuàng)造能力，促進商業(yè)銀行不斷完善資本管理實踐，樹立起經(jīng)濟資本的觀念，變被動資本管理為積極主動的 資本管理， 鼓勵管理者努力創(chuàng)造所分配資本回報率的最大化， 達到 每一項業(yè)務(wù)或每一個分支機構(gòu)實際上是在競爭資本 的目的 。 價值挖掘與價值實現(xiàn) 一方面，可以根據(jù)初步確定的授信方案并計算經(jīng)風險調(diào)整后的資本收益率，判斷經(jīng)風險調(diào)整后的資本收益率是否符合銀行的風險收益要求，若不符合再次和客戶談判，另一方面，還可以根據(jù)客戶的三個屬性（當前價值、潛在價值、 信用風險成本）維度繪制三維或平面矩陣圖，將客戶細分為 8 個不同類型，并采取更有針對性的授信策略，期間授信方案可能需要做出調(diào)整和重新測算，直到最終符合雙方的利益，得到最終的授信方案。 ［ 3］ （ 2）資金成本 銀行資金來源包括：股本、公司存款、儲蓄存款、同業(yè)拆借。風險調(diào)整后收益率（ RAROC）不僅考慮了經(jīng)營成本，還要考慮風險成本以及為開展不同業(yè)務(wù)所耗費的資本。 第二階段：盈利約束 隨著經(jīng)營管理的逐步規(guī)范， 我國商業(yè)銀行 開始從規(guī)模約束下的增長方式向盈利約束下的增長方式轉(zhuǎn)變。 第二階段：基于還款可能性的貸款五級分類 根據(jù)人民銀行要求，各商業(yè)銀行從 20xx年起正式全面推行貸款五級分類，即將貸款業(yè)務(wù)按其風險程度（還款可能性）分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失， 20xx 年起五級分類對象擴展至各類貸款及資產(chǎn)負債表外授信業(yè)務(wù)。 一、我國商業(yè)銀行信用風險評級與客戶價值管理的發(fā)展階段 （一）信用風險評級的發(fā)展歷程 盡管我國各商業(yè)銀行信用風險評級的具體發(fā)展歷程各不相同，但總體來說仍然大致經(jīng)歷了以下三個階段： 第一階段：客戶信用 +貸款四級分類 這一階段，商業(yè)銀行規(guī)定對每筆貸款均須確定方式系數(shù)、信用系數(shù)，其中貸款信用 系數(shù)包含企業(yè)信用和領(lǐng)導班子素質(zhì)情況、企業(yè)經(jīng)濟實力、企業(yè)效益水平三個方面的指標，從借款人的角度衡量企業(yè)信用對貸款安全的影響。 （二）客戶價值管理的三個階段 與此對應(yīng)，我國商業(yè)銀行的價值管理同樣經(jīng)歷了 為規(guī)模約束 、 盈利約束 、 資本約束 三個 發(fā)展 階段 ： 商業(yè)銀行內(nèi)部評級在授信客戶價值管理中的運用與實踐 3 第一階段：規(guī)模約束 在相當長的一段時間內(nèi) ， 由于各種因素的影響，外 界對商業(yè)銀行 的 業(yè)績評價 主要 按規(guī)模大小 的 標準 來 評判，很少 關(guān)注 資產(chǎn)質(zhì)量。風險資產(chǎn) 的預(yù)期回報等于無風險 資產(chǎn) 的 回報率 +風險溢價 （ risk premium） 。 2 BBB+ 3 BBB 4 BBB 5 一般在 2%以內(nèi) BB+ 6 BB 7 BB 8 一般在 5%以內(nèi) BB/B+ 9 B+ 10 一般在 5%以上 B 11 B 12 CCC 13 違約等級 14 15 表 2：內(nèi)部評級違約概率主標度表 等級 違約損失范 圍（ %） 完全現(xiàn)金保 證、質(zhì)押 非現(xiàn)金抵押 保證 信用 A+ 15 以下 √ A 1635 √ √ B 3645 √ √ C 4660 √ √ √ D 6170 √ √ √ D 71 以上 2）非預(yù)期損失（資本要求） 非預(yù)期損失一般是通過計算非預(yù)期損失的標準差來完成的，與計算違約率一樣，由于缺乏企業(yè)公開市場數(shù)據(jù)非常困難。 （ 3）客戶風險等級判定 以 客戶信用風險成本大小作為客戶風險等級判定標準。為此，通過對企業(yè) A 業(yè)務(wù)需求以及銀行往 來情況的分析，可制定并實施以下行動方案： 鑒于當前該行的貸款份額占客戶總體貸款份額仍較低，因此建議積極采取有效措施進一步擴大銀行貸款實際份額的占比； 考慮到該企業(yè)產(chǎn)品的 30%關(guān)鍵零部件需要進口，考慮積極切入這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域并謀求較大份額，比如國際業(yè)務(wù)中的跟單信用證收益遠高于承兌，但其風險權(quán)重系數(shù)只有承兌的五分之一； 商業(yè)銀行內(nèi)部評級在授信客戶價值管理中的運用與實踐 11 由于客戶屬于