【正文】 股企業(yè)，母公司靠控股權(quán)進(jìn)行管控，分為 ” 單純性 “ 和 ” 混合型 “ 兩種 主要優(yōu)勢(shì) 命令統(tǒng)一，運(yùn)行高效，便于資源高度集中配置 下屬單位自主權(quán)加大，高層領(lǐng)導(dǎo)得以考慮戰(zhàn)略問題，集權(quán)與分權(quán)有機(jī)統(tǒng)一 便于不同產(chǎn)業(yè)或市場(chǎng)領(lǐng)域進(jìn)出、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和控制更多的資源 主要弊端 業(yè)務(wù)單位沒有積極性，市場(chǎng)反映遲鈍， “ 大企業(yè)病 ”蔓延，高層陷入具體事務(wù)，無(wú)力于戰(zhàn)略決策 各事業(yè)部本位主義傾向，最終經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避 母公司有可能對(duì)子公司 “ 失控 ” ，過度多元化放大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)鍵因素 組織變革 組織變革 +戰(zhàn)略管理 組織變革 +戰(zhàn)略管理 +企業(yè)文化 主要組織模式 三種組織模式的適用基礎(chǔ)不同 金海灣咨詢 版權(quán)所有 20 價(jià)值鏈分析 資源代表企業(yè)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的投入 投入或占用資源可分為三類 信息資源 財(cái)金資源 人力資源 主要活動(dòng) ： 直接創(chuàng)造價(jià)值以使資源增殖的活動(dòng)，業(yè)務(wù)單位即資源使用、利用單位 輔助活動(dòng) ： 為創(chuàng)造價(jià)值提供資源配置服務(wù)的活動(dòng)，職能部門即資源配置與綜合開發(fā)部門 無(wú)形資產(chǎn)： 專利技術(shù)、商譽(yù)、網(wǎng)絡(luò) 人力資源支持 財(cái)金資源支持 信息資源支持 產(chǎn)品設(shè)計(jì) 材料采購(gòu) 生產(chǎn)制造 售后服務(wù) 市場(chǎng)銷售 物流配送 技術(shù)資源支持 企業(yè) 價(jià)值鏈 我們對(duì)價(jià)值鏈工具進(jìn)行了重大改進(jìn) 金海灣咨詢 版權(quán)所有 21 價(jià)值鏈應(yīng)用 含 義 舉 例 精簡(jiǎn) 刪除不必要的多余環(huán)節(jié)或機(jī)構(gòu) 政工干部 集成 將若干相關(guān)價(jià)值環(huán)節(jié)進(jìn)行集成合并，簡(jiǎn)化管理與運(yùn)作成本 將客戶維修登記與維修服務(wù)合并為一個(gè)部門 外包 對(duì)自身不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)值環(huán)節(jié)，通過外部委托方式進(jìn)行 OEM；第三方物流；中華汽車的設(shè)計(jì)委托意大利公司完成 重組 對(duì)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行系統(tǒng)的重新設(shè)計(jì) 流程再造 該公司曾長(zhǎng)期穿梭于大機(jī)場(chǎng)，與眾多大公司正面交鋒，盈利不佳 后另辟歧徑：在中小城市間提供短程廉價(jià)服務(wù)，停機(jī)到再起飛只要 15分鐘，以增加航班密度；機(jī)上不設(shè)頭等艙、不指定座位、不供餐，以削低票價(jià)；乘客可到登機(jī)口自動(dòng)售票機(jī)購(gòu)票，以節(jié)省傭金；全部投入新的波音飛機(jī)，以降低維修成本 資生堂一直企望通過本部的分銷渠道將化妝品打入中國(guó)，但進(jìn)展甚微。 組織變革帶來(lái)了意想不到的實(shí)效 深圳市金海灣企業(yè)管理咨詢有限公司 高屋建瓴 實(shí)效卓著 XXXX石材集團(tuán)公司 二零零四年元月 金海灣咨詢 版權(quán)所有 26 工程事業(yè)部 海外事業(yè)部 物流事業(yè)部 集團(tuán)執(zhí)行機(jī)構(gòu) 北京公司 上海公司 職能管理部門 美國(guó)公司 山東工廠 馬賽克廠 薄板事業(yè)部 薄板車間 銷售三部 大板事業(yè)部 銷售二部 大板廠 異型廠 界石車間 銷售一部 香港公司 組織變革的重心是推行事業(yè)部制 （ 2020年） 金海灣咨詢 版權(quán)所有 27 四、財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析工具 平衡記分卡 某地產(chǎn)集團(tuán)案例 金海灣咨詢 版權(quán)所有 28 成長(zhǎng)能力 資產(chǎn)負(fù) 債能力 盈利能力 現(xiàn)金流量 償債能力 五大能力 1 2 3 4 5 財(cái)務(wù)分析工具 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)離不開五大通用模塊 金海灣咨詢 版權(quán)所有 29 指標(biāo) 意義 分解 常用指標(biāo) 盈利 能力 獲取利潤(rùn)的能力是公司得以持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)因 ?永久性盈余 ?暫時(shí)性盈余 ?不相關(guān)盈余 ?凈資產(chǎn)收益率 ?每股收益 ?主營(yíng)業(yè)務(wù)比例 /毛利率 現(xiàn)金 流量 贏利質(zhì)量表現(xiàn)為現(xiàn)金流量，通常與企業(yè)或產(chǎn)品所處的生命周期有關(guān) ?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ?投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ?融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ?主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比例 ?經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金穩(wěn)定率 ?經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)率 償債 能力 償債能力是關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)安全的保證 ?需當(dāng)期立即償還的短期負(fù)債 ?不需要當(dāng)期償還的長(zhǎng)期負(fù)債 ?速動(dòng)比 ?流動(dòng)比 ?資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債能力 不同來(lái)源的資金要求權(quán)不同，不同資產(chǎn)變現(xiàn)能力也不同，資金來(lái)源與運(yùn)用之間的配比很重要 ?有嚴(yán)格償還條件的債務(wù) ?沒有定期償還條件的債務(wù) ?變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn) ?變現(xiàn)能力弱的資產(chǎn) ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ?流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?負(fù)債結(jié)構(gòu)率 成長(zhǎng) 能力 成長(zhǎng)空間、成長(zhǎng)質(zhì)量如何，是否健康、持續(xù)，是公司估值重要因素 各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與往年相比的縱向分析 o主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 o凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 o固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張?jiān)鲩L(zhǎng)率 五大模塊細(xì)解一覽表 金海灣咨詢 版權(quán)所有 30 愿景與戰(zhàn)略 客戶角度 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng) 內(nèi)部流程 財(cái)務(wù)角度 如何更好地滿足客戶 我們?nèi)绾位貓?bào)股東 如何培養(yǎng)和引導(dǎo)員工 我們的經(jīng)營(yíng)效率如何 平衡記分卡 “平衡記分卡 ” 是一種戰(zhàn)略性的考核評(píng)價(jià)體系 金海灣咨詢 版權(quán)所有 31 財(cái)務(wù)性指標(biāo) 非財(cái)務(wù)性指標(biāo) 銷售收入 利潤(rùn)總額 資金回籠 現(xiàn)金流量 成本支出 全自動(dòng) 雙缸 單缸 xxx xxxxx xxxx xxx xxxxx xxxx xxx xxxxx xxxx 客戶面 內(nèi)部流程 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 結(jié) 果 導(dǎo) 向 過 程 導(dǎo) 向 學(xué)習(xí)和成長(zhǎng) 面 員工生產(chǎn)力、滿意度 內(nèi)部營(yíng)運(yùn)面 ?供應(yīng)商管理改善、生產(chǎn)流程改善 客戶面 ? 客戶滿意度、 品牌市場(chǎng)價(jià)值 財(cái)務(wù)面 ?凈資產(chǎn)回報(bào)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 員工 內(nèi)部流程 股東 客戶 過去與未來(lái)的平衡 因果關(guān)系的平衡 內(nèi)部和外部的平衡 各指標(biāo)存有機(jī)聯(lián)系，相互支撐、相互配合，通過員工的成長(zhǎng)與內(nèi)部流程的不斷完善，滿足客戶需求、提高企業(yè)盈利能力，更好地回報(bào)股東 強(qiáng)調(diào)描述策略背后的因果關(guān)系， 借客戶、內(nèi)部營(yíng)運(yùn)、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng) 方面評(píng)估指標(biāo) 的完成 ， 而達(dá)到最終的財(cái)務(wù)目標(biāo)，防止了次優(yōu)化行為，提高了整體協(xié)調(diào)發(fā)展 通過非財(cái)務(wù)指標(biāo)的提煉分析，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)的根本原因進(jìn)行深入分析，改善整體績(jī)效，防止過于注重短期財(cái)務(wù)結(jié)果 的行為發(fā)生 平衡記分卡的平衡性體現(xiàn)在三個(gè)方面 金海灣咨詢 版權(quán)所有 32 我們對(duì)考核評(píng)價(jià)體系的優(yōu)化 平衡記分卡 財(cái)務(wù)指標(biāo) 運(yùn)營(yíng)指標(biāo) 客戶指標(biāo) 組織指標(biāo) 考核體系 對(duì)應(yīng)指標(biāo) 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核（凈資產(chǎn)收益率） 管理業(yè)績(jī)考核之業(yè)務(wù)管理（年度計(jì)劃完成率） 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核 +管理業(yè)績(jī)考核之業(yè)務(wù)管理（客戶穩(wěn)定率） 管理業(yè)績(jī)考核之組織管理（培訓(xùn)、人員穩(wěn)定率） 考核指 標(biāo)分解 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo) 管理業(yè)績(jī)指標(biāo) 滿意度指標(biāo) 外部客戶 內(nèi)部客戶 組織管理 業(yè)務(wù)管理 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制 凈資產(chǎn)收益率 對(duì)部門業(yè)務(wù)定位相關(guān)職責(zé)的考核 對(duì)部門內(nèi)部管理水平的考核 （ A類）上下級(jí)滿意度 （ B類）上級(jí)滿意度 （ C類）合作滿意度 修正平衡 根據(jù)被考核者的崗位級(jí)別劃分不同的類別，其考核維度各有不同 金海灣咨詢 版權(quán)所有 33 某地產(chǎn)集團(tuán)案例 項(xiàng)目?jī)?nèi)容 集 團(tuán) 置業(yè)公司 物業(yè)公司 揚(yáng)子公司 桐梓公司 年 度 2002年 2020年 2002年 2020年 2002年 2020年 2002年 2020年 2002年 2020年 總 資 產(chǎn) 55,104 61,803 7,695 608 813 4,101 4,560 592 3,049 總 負(fù) 債 50,207 55,302 6,182 97 295 2,560 2,744 394 2,854 所 有 者 權(quán) 益 4,897 6,501 1,513 511 518 1,541 1,816 198 195 營(yíng)業(yè)收入 10,434 20,293 5,006 270 213 144 98 58 凈 利 潤(rùn) 1,676 1,406 976 21 7 7 274 2 2 資 產(chǎn) 負(fù)