【正文】 求 ?評價項目風險因素 ?設計項目的融資結構和資金結構 — 修正項目投資結構 ?選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書 ?組織貸款銀團 ?起草融資法律文件 ?融資談判 ?簽署項目融資文件 ?執(zhí)行項目投資計劃 ?貸款銀團經(jīng)理人監(jiān)督并參與項目決策 ?項目風險的控制與管理 第一階段 投資決策分析 第二階段 融資決策分析 第三階段 融資結構分析 第四階段 融資談判 第五階段 項目融資執(zhí)行 反 饋 一、 投資決策分析 從嚴格意義上講，這一階段 也可以不屬于 工程項目融資所包括的范圍。 三、 項目的貸款銀行 (1)選擇對我國了解和友好的銀行 經(jīng)驗證明，對于我國來說，作為項目的投資者和借款人，在組織國際銀團貸款時，如果選擇愿意與我國保持和發(fā)展友好經(jīng)濟往來關系，對我國政治經(jīng)濟發(fā)展，債務償還能力及信譽充滿信心的外國銀行作為融資項目的主要貸款銀行，可以獲得較多的貸款優(yōu)惠和較少的限制條件。 正常情況下，只有項目的其他義務全部滿足之后才能考慮權益投資人的利益。多數(shù)商業(yè)銀行提供中短期浮動利率信貸，貸款期一般 3~5年，最長不超過 7年。 (2)商業(yè)銀行按與權益資金的比例注入貸款。 5)與項目有關的基礎設施的安排。 :31:2106:31:21April 17, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 4月 上午 6時 31分 :31April 17, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 , April 17, 2023 很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 圖 25 深圳沙角 B電廠的融資結構 三、 融資結構簡評 1)作為 BOT模式中的建設、經(jīng)營一方 (在我國現(xiàn)階段有較大一部分為國外投資者 )，必須是一個有電力工業(yè)背景、具備一定資金力量并且能夠被金融界接受的公司。 4)建設費用，指項目進行土建施工、設備購置和安裝所發(fā)生的費用，是總投資的主要組成部分。 四、 項目的資金來源 、債務資金和中間資金的雙邊和多邊國際金融機構 、權益和中間資金的機構投資者 項目最初的權益投資人是項目發(fā)起人或其他感興趣的主動投資者，包括建筑商、設備供應商、產(chǎn)品購買商、政府、企業(yè)等。 (2)宏觀方面 有關政府機構可以為項目建設提供一種良好的投資環(huán)境，例如，利用批準特殊外匯政策和特殊稅務結構等種種優(yōu)惠政策降低項目的綜合債務成本，提高項目的經(jīng)濟強度和可融資性。 一、 項目的直接主辦人 —— 項目公司 3)對于有多國公司參加的項目來說，組建項目公司 便于把項目資產(chǎn)的所有權集中在項目公司一家身上 ，而不是分散在各個投資者在世界各地所擁有的公司，便于進行管理。 如前所述，工程項目融資的 信用結構的基礎 是由項目本身經(jīng)濟強度以及與之有關的各個利益主體與項目的契約關系和信用保證所構成的。 四、 項目產(chǎn)品的購買者 ∕項目設施的使用者 3)廣東省國際信托投資公司為中方的電力購買 協(xié)議和煤炭供應協(xié)議提供的擔保。 與純權益和純債務相比，中間資金是一種比較靈活的工具，它兼有權益和債務的特點，其風險介于權益資本和債務資本之間。 、債務資金和中間資金的雙邊和多邊國際金融機構 發(fā)展中國家經(jīng)常從雙邊和多邊機構融資，如美國國際開發(fā)機構、加拿大國際開發(fā)機構、英國海外開發(fā)署、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行和歐洲復興開發(fā)銀行等。被認為是我國最早的一個有限追索的項目融資