【正文】 二是售貨點(diǎn)終端機(jī) （ Point of Sale Terminal） 。 （ 5） 利率自由化 。 ①商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)使金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)數(shù)急劇上升，這樣反而使金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力隨著過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)行為而趨于下降。 股票市場(chǎng)的建立為我國(guó)股份制改革提供了規(guī)范化的模式和深入改革的條件 ， 資本市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng)的建立更為宏觀金融調(diào)控手段運(yùn)用提供了基礎(chǔ) ， 也為銀行商業(yè)化運(yùn)營(yíng)提供了良好的外部環(huán)境 。 ② 中央銀行行政導(dǎo)致的創(chuàng)新：專業(yè)銀行呆帳準(zhǔn)備金制度 、 專業(yè)銀行業(yè)務(wù)交叉 。 （ 2） 被動(dòng)性 。 ③ 增強(qiáng)流動(dòng)性 、 可交易性和安全性 。在我國(guó)金融管制尚較為嚴(yán)厲的情況下，技術(shù)創(chuàng)新比組織創(chuàng)新能更好地降低商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)成本，增加收益。 我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題 （ 1） 滯后性 。 （ 3） 中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新包括： ① 農(nóng)副產(chǎn)品定額支票 。主要有：金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，建立符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的股票市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)等；另外是加快國(guó)有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，深化銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改革，包括股份制銀行的建立，確立商業(yè)銀行體系等。 ③中央銀行的監(jiān)控范圍受到限制。 金融活動(dòng)打破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的分工界限 ， 正在形成一體化的金融體系 。它使銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)生了一場(chǎng)深刻的技術(shù)革命，促進(jìn)了銀行業(yè)務(wù)的多樣化、國(guó)際化和電子化。 （ 3） 商業(yè)銀行制度結(jié)構(gòu)與管理的創(chuàng)新 。 美 ⑥協(xié)定帳戶（ NA）。 （ 2） 逃避管制和法律約束 。 ① 西爾柏的約束誘導(dǎo)型創(chuàng)新理論 。 熊彼特的 “ 創(chuàng)新 ” 理論集中包括五種情況： ① 引入新產(chǎn)品； ② 采用新技術(shù)或新的生產(chǎn)方式； ③ 開(kāi)辟新商品市場(chǎng)； ④ 控制和獲得原材料的新來(lái)源； ⑤ 實(shí)行新的企業(yè)組織 。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目的是利潤(rùn)最大化 。 ③ 自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶 （ ATS） 。 期權(quán)有三種方式：①是看漲期權(quán)亦稱為敲進(jìn)（ Call Option），指投資者根據(jù)合約規(guī)定，在規(guī)定期內(nèi)按協(xié)定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。 20世紀(jì) 70年代末 80年代初 ， 產(chǎn)生了資產(chǎn)負(fù)債管理理論 。 金融交易電子化 ， 使商業(yè)銀行的服務(wù)效率大大提高 。 這主要包括以下三方面： ① 存款準(zhǔn)備金制度 。目前，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)正步入“高增長(zhǎng)、低通脹”的理想運(yùn)行軌道，新興商業(yè)銀行在滿足企業(yè)和個(gè)人的金融服務(wù)需求方面，可以充分發(fā)揮自身經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活的特點(diǎn)，捕捉市場(chǎng)需求，“量體裁衣”地進(jìn)行金融創(chuàng)新。 ② 利率管制導(dǎo)致的創(chuàng)新：特種貸款 、 委托貸款 、 代理貸款 。 （ 5） 中央銀行發(fā)動(dòng)的創(chuàng)新為主 。 我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的策略選擇 （ 1） 試行商業(yè)銀行的組織創(chuàng)新 我國(guó)商業(yè)銀行的組織創(chuàng)新方向應(yīng)該是股份制改革 。我國(guó)商業(yè)銀行原已開(kāi)辦了資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù) ，今后應(yīng)拓展資信調(diào)查 、 國(guó)際市場(chǎng)調(diào)查 、 項(xiàng)目可行性研究等業(yè)務(wù) ， 在適當(dāng)時(shí)候建立業(yè)務(wù)保險(xiǎn)制度 ， 充分發(fā)揮商業(yè)銀行的整體優(yōu)勢(shì) ， 實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng) 。 我國(guó)金融創(chuàng)新存在的突出問(wèn)題是單一性發(fā)展 ， 對(duì)要素的組合與金融環(huán)境的關(guān)系注意不夠 ，而金融市場(chǎng)的健康發(fā)展 ， 又有賴于銀行把追求自身經(jīng)濟(jì)利益最大化作為首要經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 。 ⑤ 商業(yè)銀行體系的確立 。 我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容 我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新始于改革開(kāi)放以后 ， 二十多年來(lái) ， 作為市場(chǎng)創(chuàng)新主體的專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)在負(fù)債業(yè)務(wù) 、 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 、 中間業(yè)務(wù)等方面有大量的創(chuàng)新 。 我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新 金融創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)選擇 從廣義上講 ， 金融創(chuàng)新指的是商業(yè)銀行所進(jìn)行的