【正文】 新奧鳳凰 8億 本企業(yè) 36+36 30 2萬(wàn)噸 150 河南 中原大化 億 本企業(yè) 50 17 1萬(wàn)噸 200 合計(jì) 191 117 6萬(wàn) 42 設(shè)立廠庫(kù)相關(guān)文件 設(shè)立廠庫(kù)相關(guān)文件： 鄭州商品交易所指定商品交割倉(cāng)庫(kù)管理辦法 鄭州商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)設(shè)立條件 鄭州商品交易所甲醇指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)名錄 鄭州商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)申請(qǐng)材料 43 三、交割資質(zhì)要求 ? 不具備甲醇生產(chǎn)、儲(chǔ)存、使用、經(jīng)營(yíng)、運(yùn)輸資質(zhì)的客戶(hù)不得參與甲醇交割 ? 甲醇屬于國(guó)家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局頒布的 《 危險(xiǎn)化學(xué)品名錄 》中的易燃液體類(lèi)。 ?消費(fèi)集中的華東沿海地區(qū)，以進(jìn)口貨物為主，與外方談判議價(jià)相對(duì)被動(dòng)，缺乏一個(gè)國(guó)內(nèi)的有公信力的價(jià)格作為標(biāo)桿。1 甲醇期現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)行及套保分析 2 目錄 甲醇期現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)行分析 1 附：甲醇期貨相關(guān)介紹 3 一、甲醇期現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)行分析 —— 價(jià)格 ? 期貨上市以后，期貨價(jià)格逐步與現(xiàn)貨收斂，套期保值操作可行性增加。 ? 內(nèi)地和港口的中間價(jià)差一般為物流成本。 該地區(qū)第三方化工倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)客戶(hù)類(lèi)型貿(mào)易商占 56%，生產(chǎn)企業(yè)占44%。 49 檢驗(yàn)費(fèi)用 50 ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023年 3月 14日星期二 上午 7時(shí) 24分 17秒 07:24: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 2023年 3月 上午 7時(shí) 24分 :24March 14, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 07:24:1707:24:1707:243/14/2023 7:24:17 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。貨物交收和貨款劃轉(zhuǎn)自行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單：交割（次日）辦理倉(cāng)單過(guò)戶(hù)手續(xù)。形成完整金融策略平臺(tái)。 ? 現(xiàn)貨電子盤(pán)成交分布較為均勻，一般主力分布在 23個(gè)合約上，市場(chǎng)相對(duì)成熟?；て分幸矁H有天膠超過(guò)其額度。 現(xiàn)今企業(yè)在采購(gòu)或者銷(xiāo)售時(shí)都會(huì)采用多種定價(jià)方式，其為企業(yè)帶來(lái)了一定的靈活性，但也增加了不確定性 。 集中交割 ：交割月最后交易日閉式后同一會(huì)員同一交易編碼客戶(hù)所持有的該交割月買(mǎi)賣(mài)持倉(cāng)自動(dòng)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算；未平倉(cāng)合約，由計(jì)算機(jī)按數(shù)量取整、最少配對(duì)數(shù)原則予以配對(duì)。 :24:1707:24:17March 14, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 , March 14, 2023 ? 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話(huà)。 :24:1707:24Mar2314Mar23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 。 最后交易日 ：交割月第 10個(gè)交易日 最后交割日 ：交割月第 12個(gè)交易日 46 五、交割流程 —— 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨流程 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的好處： 提前交割 節(jié)約費(fèi)用 維固渠道 該合約上市之日起至最后交易日皆可開(kāi)展（自行協(xié)商或在交易所網(wǎng)站公布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向）申請(qǐng)?jiān)诮灰兹?14 ： 30 前向交易所提出交割（次日）辦理倉(cāng)單過(guò)戶(hù)手續(xù)。 原理 期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的趨合性 期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的同向性 27 1 2 3 4 判 斷 是 否 進(jìn) 行套 期 保 值預(yù) 期 收 益 率不 實(shí) 施 套 保各 項(xiàng) 成 本選 擇 套 期 保 值 策 略 計(jì) 算 套 保 比 率 確 定 期 貨 合 約建 立 期 貨 頭 寸資 金 管 理 提 前 平 倉(cāng) 到 期 結(jié) 算否是 二、如何參與套期保值 —— 企業(yè)參與套期保值交易的操作流程 28 二、如何參與套期保值 —— 參與套期保值的原則和目的 1 2 3 4 覆蓋企業(yè)面臨的對(duì)自己不利的風(fēng)險(xiǎn)敞口，鎖定成本或利潤(rùn)，完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 交易方向相反 商品品種相同或相近 期貨合約數(shù)量匹配 月份相同或相近 如原材料買(mǎi)入保值、產(chǎn)品 /庫(kù)存賣(mài)出保值