【正文】 存貨 ——成本與可變現凈值孰低 ? 待出售非流動資產 ——賬面金額與公允價值減去處置成本后余額孰低 ? 資產減值 ——賬面金額與可收回金額孰低 2023/3/13 52 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?二、 IFRS從 HC轉向 FV的規(guī)定 ? 重估價模式 ? 金融資產 ——除滿足業(yè)務測試與現金流量測試條件用AC計量外，所有金融資產均按 FV計量 2023/3/13 53 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?二、 IFRS從 HC轉向 FV的規(guī)定 ?公允價值模式 ? 農產品 ——只能用 Fv減去處置成本 ? 生物資產 ——除不能可靠計量外，一律按 Fv減去處置成本計量 ? 投資性不動產 ——全部選用 Fv模式或全部選用成本模式，選用成本模式后可改為 Fv模式，但選用 FV模式后不得改為成本模式 本模式。 ? 第十二條 企業(yè)對投資性房地產的計量模式一經確定，不得隨意變更。 借：生物資產 ——生產性生物資產 100萬 貸：資本公積 ——生物資產評估增值 100萬 2023/3/13 68 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?四、當前會計準則中出現 Fv的地方 ? 第 6號無形資產 ? 第三章 初始計量 ? 第十四條 投資者投入無形資產的成本，應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。 2023/3/13 65 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?四、當前會計準則中出現 Fv的地方 ? 固定資產準則 ? 第三章 初始計量 第八條 ……以一筆款項購入多項沒有單獨標價的固定資產，應當按照各項固定資產公允價值比例對總成本進行分配，分別確定各項固定資產的成本。 第九條 長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。但其中也體現了會計界通過有限的“調整” 和“妥協(xié)”以達成堅持之目的。 CDS是一種以金融產品與金融機構的信用作為交易基礎的信用衍生產品，本質上是一種金融資產的違約保險。 Fv為計量屬性，可用 PV估計。 2023/3/13 14 第一節(jié) 公允價值會計概述 ?二、公允價值的產生與發(fā)展 ? USA Congress 國會 ? 緊急經濟穩(wěn)定法案， Senate Emergency Economic Stabilization Act of 2023（ 10月 3日） ? USA SEC 證券交易委員會 ? 對 2023年緊急經濟穩(wěn)定法案第 133條款的報告和建議：關于按市值計價的研究（ 08年 12月 30日）。 DB 次級債券 ABS MBS CDO 社?；? 商業(yè)銀行 投資銀行 對沖基金 保險公司 金融 /財務公司 AAA BBB 真正的借款人和真正的放貸人之間 的委托代理鏈被一大堆眼花繚亂的 衍生金融產品給拉長了。 ? 非貨幣性資產交換 ——全部按 Fv（除非無商業(yè)實質） ? 企業(yè)合并 ——全部按 FV 2023/3/13 54 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?三、公允價值運用的影響 ? 新興市場經濟國家市場價格波動大，在某些情況下，來自市場的公允價值計量輸入值質量不高。成本模式轉為公允價值模式的，應當作為會計政策變更，按照 《 企業(yè)會計準則第 28號 ——會計政策、會計估計變更和差錯更正 》 處理。 2023/3/13 69 附 1： IFRS 9下金融資產的分類 ?Unless paragraph applies, an entity shall classify financial assets as subsequently measured at either ? amortised cost or ? fair value ?on the basis of both: ? a) the entity’s business model for managing the financial assets and ? b) the contractual cash flow characteristics of the financial asset. 2023/3/13 70 附 1： IFRS 9下金融資產的分類 ?雖然普遍認為 IFRS9下金融資產分為兩類，但實際上可以分為以下四類： ? 被指定為 FV計量，其變動計入當期損益（ P/L） ? 分為： ? 以 AC計量 ? 以 FV計量，變動計入 P/L ? 以 FV計量，變動計入 OCI 2023/3/13 71 附 1： IFRS 9下金融資產的分類 2023/3/13 72 為后續(xù)計量對金融資產進行分類 是否行使公允價值計量選擇權？ 是否符合金融資產管理的“業(yè)務模式” 是否符合“金融資產特征”測試 攤余成本 公允價值 公允價值變動計入 OCI 公允價值變動計入損益 是 是 是 否 否 否 2023/3/13 73 債務工具 是否行使公允價值計量選擇權？ * 是否符合金融資產管理的“業(yè)務模式” ** 是否符合“現金流量特征”測試 *** 攤余成本 公允價值變動計入 OCI 公允價值變動計入損益 是 是 是 否 否 否 權益投資 衍生產品 是否為交易而持有？ 是否使用其他綜合收益選擇權？ 是 是 否 （不能重分類，分得股利進入 P/L） 否 重分類**** 附 1： IFRS 9下金融資產的分類 ?*公允價值計量選擇權 ? 實體可以在初始確認時將金融資產指定為 FV計量，且變動計入 P/L ? 條件：這樣做可以消除或極大降低計量與確認的不一致性（如會計不匹配） ? 為會計政策選擇 2023/3/13 74 是否行使公允價值計量選擇權？ 附 1： IFRS 9下金融資產的分類 ?金融資產同時符合下述兩個條件應以攤余成本計量 ? 企業(yè) 業(yè)務模式 的目標是持有資產，獲取合約現金流量 ? 金融資產 合同條款 規(guī)定的在特定日期的現金流量僅僅是未本金的本息支付 2023/3/13 75 是否符合金融資產管理的“業(yè)務模式” 是否符合“現金流量特征”測試 攤余成本 是 是 附 1： IFRS 9下金融資產的分類 ?**業(yè)務模式 ? 目標是持有金融資產，并獲得合同現金流（而非在合同到期前出售該工具以實現 Fv變動產生的利得） ? 并不以單個金融工具為基礎，應考慮投資組合層面 ? 非根據管理層對個別金融工具的意圖確定 ? 并不代表必須持有所有的金融工具至到期 2023/3/13 76 附 1： IFRS 9下金融資產的分類 2023/3/13 77 情景： A企業(yè)為了獲得合同現金流而持有一定數額的投資，但在某些情況下也會考慮將其出售，如： a)該資產不再符合企業(yè)的投資策略（如，信貸評級下降到必要的等級以下）； b)該企業(yè)為保險商，需要根據期望久期（期望的支付時機）的變化來調整投資組合； c)A企業(yè)需要為資本性投資籌集資金 雖然 A企業(yè)會從流動性的角度考慮資產的公允價值，但 A企業(yè)的目的是持有這些金融工具并獲得合約現金流。 ? （五）當期處置的投資性房地產及其對損益的影響。 2023/3/13 60 第四節(jié) 公允價值會計的推廣 ?四、當前會計準則中出現 Fv的地方 ? 第九條至第十三條規(guī)定，采用權益法核算。 ? 至此， 伴隨著金融危機而愈演愈烈的 FV之爭暫告一段落，塵埃落定。 2023/3/13 28 Fair value hierarchy 2023/3/13 29 Quoted price in active market? Adjusted? Observable inputs? Significant unobservable inputs? Level 1 inputs Level 2 inputs Level 3 inputs Yes Yes Yes Yes No No No No 第二節(jié) 公允價值的確定 ?二、估值技術 ?valuation techniques under IFRS 13 ? IFRS 13 set out 3 valuation approaches to selection and usage of valuation techniques ? Market approach, ? Cost approach, and ? Ine approach. 2023/3/13 30 第二節(jié) 公允價值的確定 ?二、估值技術 ? Market approach is defined as a valuation technique ? that uses prices and other relevant information generated by market transaction involving identical or parable (. similar) assets ,liabilities or a group of assets and liabilities, such as a business ? 利用相同或可比的資產或負債項目在市場交易中的價格與其他相關信息 ? 對應的估值技術：矩陣定價法（債務證券） 2023/3/13 31 第二節(jié) 公允價值的確定 ?二、估值技術 ? Cost approach is defined as a valuation technique ? that reflects the amount that would be required currently to repl