【正文】 通過選擇第六個(gè)選項(xiàng)由程序?qū)σ陨衔宸N假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，此時(shí) EViews輸出結(jié)果是簡(jiǎn)明扼要的，詳細(xì)結(jié)果只有在具體確定某個(gè)假設(shè)時(shí)才會(huì)給出。 表下面是在 5% 的顯著性水平上存在 3個(gè)協(xié)整關(guān)系的結(jié)論。利用 件， 在 VAR模型窗口的工具欄點(diǎn)擊 View進(jìn)入VAR模型的視圖窗口，選 Lag Structure/AR Roots Table或 AR Roots Graph。69 圖 4 單位根的分布圖 圖形表示更為直觀，有一個(gè)單位根的倒數(shù)的模落在了單位圓之外，因此，所建 VAR(2) 模型是不穩(wěn)定的，將影響響應(yīng)沖擊函數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差。 建立 VEC 模型的 EViews命令 在工作文件窗口的主工具欄，點(diǎn)擊Quicp/Estimate VAR，彈出 VAR定義窗口，選擇Vector Error Correction，出現(xiàn)如圖 14的 EVC模型定義對(duì)話框。 表 15中，上表的后 3列分別是 3個(gè)方程的檢驗(yàn)結(jié)果；下表是 VECM整體的檢驗(yàn)結(jié)果，通常人們更關(guān)心模型整體的檢驗(yàn)結(jié)果。78 表 14 VEC模型的參數(shù)估計(jì)值79 表 14中 CointEq1對(duì)應(yīng)數(shù)值是 誤差修正項(xiàng)的系數(shù) 估計(jì)值。如果 是非平穩(wěn)的，則 的各分量之間不存在協(xié)整關(guān)系。將第一個(gè)協(xié)整關(guān)系寫成代數(shù)表達(dá)式： =+寫成協(xié)整向量： 66 在確定了變量間的協(xié)整關(guān)系之后，有兩種方法可驗(yàn)證協(xié)整關(guān)系的正確性。輸出結(jié)果見表 表 5和表 6。 ③ 序列 Yt 有線性趨勢(shì)但協(xié)整方程只有截距 。56 n 在工作文件窗口，在待檢三個(gè)序列 LGDP、LCT、 LIT的數(shù)據(jù)窗口的工具欄，點(diǎn)擊View/Cointegration Test，就會(huì)彈出如圖 3所示的約翰森協(xié)整檢驗(yàn)窗口。其中 % 由 LGDP的殘差52沖擊所致 ,% 由 LCT的殘差沖擊所致 ,%由 LIT的殘差沖擊所致。而方差分解 (variance deposition)是進(jìn)一步評(píng)價(jià)各內(nèi)生變量對(duì)預(yù)測(cè)方差的貢獻(xiàn)度。39 下面通過式（ 6）具體說(shuō)明新息是如何傳遞給內(nèi)生變量的。然后進(jìn)行比較，其中 | |最大者對(duì)應(yīng)的時(shí)差就是二序列間的時(shí)滯。32 時(shí)差相關(guān)系數(shù) (Cross Correlation)分析法是利用相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)時(shí)序變量間滯后關(guān)系的一種常用方法。其中包括殘差的協(xié)方差、對(duì)數(shù)似然函數(shù)和 AIC 與 SC。 實(shí)際中，使用概率判斷。而對(duì)月度數(shù)據(jù)，一般比較到 P=12。 有取代結(jié)構(gòu)聯(lián)立方程組模型的趨勢(shì)。 VAR模型主要用于預(yù)測(cè)和分析隨機(jī)擾動(dòng)對(duì)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)沖擊，沖擊的大小、正負(fù)及持續(xù)的時(shí)間。本章所要介紹的 VAR模型和 VEC模型，就是非結(jié)構(gòu)性的方程組模型。建 VAR模型的目的： （ 1）預(yù)測(cè)，且可用于長(zhǎng)期預(yù)測(cè)； （ 2）脈沖響應(yīng)分析和方差分解，用于變量間的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)分析。 （ 1）用赤池信息準(zhǔn)則（ AIC）和施瓦茨（ SC）準(zhǔn)則確定 p值。16類似的，可檢驗(yàn) 對(duì) 是否存在格蘭杰因果關(guān)系?？梢园l(fā)現(xiàn)許多 t檢驗(yàn)值不顯著，一般不進(jìn)行剔除， VAR 理論不看重個(gè)別檢驗(yàn)結(jié)果，而是注重模型的整體效果，不分析各子方程的意義。 （ 3）脈沖響應(yīng)函數(shù)（沖擊）法； （ 4）方差分解法。 35 EViews命令為：在主窗口點(diǎn)擊： Quicp / Group Statistics / Corss Correogram =序列名窗口，鍵入二序列名（只允許鍵入兩個(gè)變量）， OK。 （ 6） 若系統(tǒng)受某種擾動(dòng)，使 發(fā)生 1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的變化（沖擊），不僅使 立即發(fā)生變化（響應(yīng)），而且還會(huì)通過 ， 影響 的取值 ,且會(huì)影響其后的 GDP和 M的取值（滯后響應(yīng)）。42 圖 11看出，滯后期為 5期，穩(wěn)定期為 7期。 由表 12 和圖 13 知， 1期、 2期、 … 、 15期時(shí) ,LCT的預(yù)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)差。當(dāng) N2時(shí)，最好用Jonhamson協(xié)整檢驗(yàn)方法。對(duì)話框的右側(cè)是一些提示性信息，不選。 VECM中的參數(shù) Πi和Π全為多項(xiàng)式矩陣。第 1部分是協(xié)整方程系數(shù)的估計(jì)值，只是變量名都是一階滯后，這與VECM中誤差修正項(xiàng)較應(yīng)變量滯后一期一致。80 表 15單個(gè)方程及 VEC模型整體的檢驗(yàn)結(jié)果81 建立 VAR的步驟： （ 1）對(duì)變量進(jìn)行變換； （ 2）對(duì)變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)； （ 3）確定滯后階數(shù) p； （ 4）對(duì)變量進(jìn)行 Jonhansen協(xié)整性檢驗(yàn)； （ 5）對(duì)變量進(jìn)行格蘭因因果關(guān)系檢驗(yàn)； （ 6）估計(jì)參數(shù)； VAR建模、預(yù)測(cè) （ 7） 對(duì)變量進(jìn)行沖擊響應(yīng)分析； （ 8）對(duì)其中的一個(gè)變量進(jìn)行方差分解分析。 因此，對(duì)無(wú)約束的 VAR 模型 p=2,此處應(yīng)填 1 1。在第十章已知：只要變量之間存在協(xié)整關(guān)系，可以由 ADL模型推導(dǎo)出 ECM。 共有 PN個(gè)AR 根 ，其中， P為 VAR模型的滯后階數(shù)， N為 t期內(nèi)生變量個(gè)數(shù) 。由于一般關(guān)心的是被似然比確定的第 1個(gè)協(xié)整關(guān)系，故程序?qū)⑵鋯为?dú)列了出來(lái)，其它兩個(gè)協(xié)整關(guān)系在另表列出。左下部第一個(gè)白色矩形區(qū)需用戶輸入 VAR系統(tǒng)中的外生變量名稱（沒有不填），不包括常數(shù)和趨勢(shì)。 H1：有 M個(gè)協(xié)整關(guān)系。表 12和圖 13分別是對(duì)內(nèi)生變量LCT進(jìn)行方差分解的表格和合成圖輸出結(jié)果。右下方是關(guān)于計(jì)算脈沖響應(yīng)函數(shù)標(biāo)準(zhǔn)誤的選項(xiàng)，包括不計(jì)算（ None）、漸近解析法（Analytic）和蒙特卡洛法（ Mote Carlo）。脈沖響應(yīng)命令 在 VAR模型窗口的工具欄點(diǎn)擊 Impulse就會(huì)彈出脈沖響應(yīng)對(duì)話窗口 ， 見圖 10 。 同理，將第 0期的脈沖改為 ，即可求出 M的沖擊引起 GDP與 M的響應(yīng)函數(shù)。脈沖響應(yīng)函數(shù)描述 2 脈沖響應(yīng)函數(shù)37的是一個(gè)內(nèi)生變量對(duì)殘差（ 稱為 Innovation）沖擊的反應(yīng) (響應(yīng) )。實(shí)際計(jì)算時(shí)，通常計(jì)算基準(zhǔn)變量（如 GDP、物價(jià)水平等）的增長(zhǎng)率與政策變量的增長(zhǎng)率間的時(shí)差相關(guān)系數(shù)。 ? 27模型定義窗口中位于線性模型窗口第一行 : assignall f表示將 VAR模型中各內(nèi)生變量的預(yù)測(cè)值存入以原序列名加后綴字符 “f”生成的新序列（這里演示的是擬合）。 18 格蘭杰因果性檢驗(yàn)的 EViews命令：