【正文】 VAR模型既可用于預(yù)測(cè) ,又可用于結(jié)構(gòu)分析。 2. VAR模型的特點(diǎn) VAR模型較聯(lián)立方程組模型有如下特點(diǎn)： （ 1） VAR模型不以嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)理論為依據(jù)。10 建立 VAR模型只需做兩件事 第一，哪些 變量可作為應(yīng)變量？ VAR模型中應(yīng)納入具有相關(guān)關(guān)系的變量作為應(yīng)變量，而變量間是否具有相關(guān)關(guān)系，要用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)確定。但 p值又不能太大。 確定 p值的方法與原則是在增加 p值的過(guò)程中，使 AIC和 SC值同時(shí)最小。12 （ 2）用似然比統(tǒng)計(jì)量 LR選擇 p值。其定義為： 如果由 和 的滯后值決定的 的條件分布與僅由 的滯后值所決定的 的條件分布相同，即： （ 3）則稱 對(duì) 存在格蘭杰非因果性。 與 間格蘭杰因果關(guān)系回歸檢驗(yàn)式為15 （ 4） 如有必要，可在上式中加入位移項(xiàng)、趨勢(shì)項(xiàng)、季節(jié)虛擬變量等。 上述檢驗(yàn)可構(gòu)建 F統(tǒng)計(jì)量來(lái)完成。故在進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)之前，要進(jìn)行單位根檢驗(yàn)、對(duì)非平穩(wěn)變量要進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。 （ 5）格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，除用于選擇建立 VAR模型的應(yīng)變量外，也單獨(dú)用于研究經(jīng)濟(jì)變量間的相關(guān)或因果關(guān)系（回歸解釋變量的選擇）以及研究政策時(shí)滯等。 圖 5 VAR模型定義窗口21 在 VAR模型定義窗口中填畢（選擇包括截距）有關(guān)內(nèi)容后，點(diǎn)擊 OK。 表 10 每一列表示各子方程的檢驗(yàn)結(jié)果。 注意： 平穩(wěn)變量建立的 VAR模型是平穩(wěn)的，而建立平穩(wěn) VAR模型的變量不一定是平穩(wěn)變量。 若對(duì)建立的 VAR（ 2）模型進(jìn)行預(yù)測(cè)， 首先要擴(kuò)大工作文件范圍和樣本區(qū)間，然后 在模型窗口 中選擇 Procs/Mape Model， 屏幕出現(xiàn)模型定義窗口， 將其命名為 MODEL01， 如圖 6。 由圖看出，動(dòng)態(tài)擬合結(jié)果只能反映序列的變化趨勢(shì)，而無(wú)法對(duì)短期波動(dòng)進(jìn)行刻畫(huà)。 后兩種方法是目前國(guó)外常用的方法，近年國(guó)內(nèi)學(xué)者開(kāi)始采用進(jìn)行政策時(shí)滯分析。以相關(guān)系數(shù)的大小判斷兩變量間的時(shí)差 (僅能判斷時(shí)差 )關(guān)系。34 此法計(jì)算簡(jiǎn)單，容易理解。由于多數(shù)時(shí)序變量具有時(shí)間趨勢(shì)，可能有偽相關(guān)，使計(jì)算結(jié)果傳遞錯(cuò)誤信息，因此，通常進(jìn)行平穩(wěn)化處理。 在彈出的滯后窗口，默認(rèn) 12， OK。而時(shí)差相關(guān)系數(shù)法只能考慮兩個(gè)變量。 對(duì) VAR模型而言，單個(gè)參數(shù)估計(jì)值的經(jīng)濟(jì)解釋是困難的，其應(yīng)用除預(yù)測(cè)外，最重要的應(yīng)用是脈沖響應(yīng)分析和方差分解。 為淺顯說(shuō)明脈沖響應(yīng)的基本原理，說(shuō)明殘差是如何將沖擊（對(duì)新息是沖擊，對(duì)內(nèi)生變量是對(duì)沖擊的響應(yīng)）傳遞給內(nèi)生變量的。脈沖響應(yīng)函數(shù)描述了系統(tǒng)內(nèi)變量間的這種相互沖擊與響應(yīng)的軌跡，顯示了任一擾動(dòng)如何通過(guò)模型（市場(chǎng)），沖擊其它所有變量的鏈?zhǔn)椒磻?yīng)的全過(guò)程。 當(dāng) t=0時(shí)： ；將其代入 (6)。同樣有 ，稱為由 GDP的沖擊引起的 M的響應(yīng)函數(shù)。41 對(duì)脈沖響應(yīng)函數(shù)處理的困難在于 各殘差間不是完全非相關(guān)的。Eviews圖 10 脈沖響應(yīng)對(duì)話窗口43 圖 10中的左側(cè)有 4個(gè)空白區(qū)需要填寫(xiě)，依次填寫(xiě)沖擊變量（應(yīng)變量）名；欲計(jì)算響應(yīng)函數(shù)的變量名；響應(yīng)變量出現(xiàn)的順序。右上方是結(jié)果的顯示方式：44表：表示響應(yīng)函數(shù)的系數(shù)值（括號(hào)內(nèi)是標(biāo)準(zhǔn)差）；繪制每個(gè)脈沖響應(yīng)函數(shù)圖；合成圖，將來(lái)自同一新息脈沖響應(yīng)函數(shù)圖合并顯示。45圖 11 脈沖響應(yīng)函數(shù)合成圖46 圖 11左上圖是 LGDP、 LCT 和 LIT分別對(duì)LGDP一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差沖擊的響應(yīng)。47 VAR模型的應(yīng)用，還可以采用方差分解方法研究模型的動(dòng)態(tài)特征。 方差分解是分析預(yù)測(cè)殘差的標(biāo)準(zhǔn)差由不同新息的沖擊影響的比例，亦即對(duì)應(yīng)內(nèi)生變量對(duì)標(biāo)準(zhǔn)差的貢獻(xiàn)比例。其他項(xiàng)目意義如前所述。若僅對(duì)序列 LCT進(jìn)行方差分解，則在對(duì)話框左邊 cause Responses by處輸入 LCT序列名，方差分解定義對(duì)話框示于圖 12。LnGDP、 LnCT和 LnIT對(duì)應(yīng)的數(shù)字列依次表示相應(yīng)預(yù)測(cè)期時(shí) 3個(gè)誤差項(xiàng)變動(dòng)對(duì) LCT預(yù)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)差貢獻(xiàn)的百分比。自第 7期開(kāi)始，方差分解結(jié)果基本穩(wěn)定，這與響應(yīng)沖擊結(jié)果相一致。 （ LR）檢驗(yàn) H0：有 0個(gè)協(xié)整關(guān)系 。 EViews從檢驗(yàn)不存在協(xié)整關(guān)系的零假設(shè)開(kāi)始，其后是最多一個(gè)協(xié)整關(guān)系，直到最多 N1個(gè)協(xié)整關(guān)系，共需進(jìn)行 N次檢驗(yàn)。55 約翰森協(xié)整檢驗(yàn)在理論上是很完善的，但有時(shí)檢驗(yàn)結(jié)果的經(jīng)濟(jì)意義解釋存在問(wèn)題。左上部是供用戶選擇檢驗(yàn)式的基本形式，即 Johanson檢驗(yàn)的五個(gè)假設(shè)。 協(xié)整方程結(jié)構(gòu)假設(shè) ： 與時(shí)序方程可能含有截距和趨勢(shì)項(xiàng)類似，協(xié)整方程也可含有截距和趨勢(shì)項(xiàng)。 ⑤ 序列 Yt 有二次趨勢(shì)但協(xié)整方程有截距和線性趨勢(shì)。 第二， 給出 VAR模型中的外生變量。如輸入1 2，意味著式 (1)等號(hào)右邊包括應(yīng)變量 1至 2階滯后項(xiàng)。定義完成之后。最后一列是對(duì)原假設(shè)檢驗(yàn)結(jié)果，依次列出了 3個(gè)檢驗(yàn)的原假設(shè)結(jié)果，并對(duì)能拒絕原假設(shè)的檢驗(yàn)用 “*”號(hào)表示， “*”號(hào)表示置信水平為 95% ， “**”號(hào)為 99% 。表 6給出的是經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)整系數(shù)的估計(jì)值，并且將 3個(gè)協(xié)整關(guān)系的協(xié)整系數(shù)都列了出來(lái)。最下面一行是對(duì)數(shù)似然函數(shù)值。對(duì)序列 e1進(jìn)行單位根（EG、 AEG）檢驗(yàn)，也可畫(huà) vecm時(shí)序圖驗(yàn)證協(xié)整關(guān)系的正確性。否則模型不穩(wěn)定，某些結(jié)果（如脈沖響應(yīng)函數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差）不是有效的。68表 7 Engle和 Granger將協(xié)整與誤差修正模型結(jié)合起來(lái)，建立了向量誤差修正 (Vector Error Correction)模型。為此，重寫(xiě)VAR(p)模型（ 1）： 不失一般性，設(shè) ，如果某個(gè)變量的單整階數(shù)高于 1階，可通過(guò)差分先將其變換為 1階單整變量。 因?yàn)橐鸭俣? ，所以 ?？梢?jiàn)修正矩陣 Π決定式 (7)中的變量是否存在協(xié)整關(guān)系。必須注意， 這里的滯后期與協(xié)整檢驗(yàn)一樣，都是指差分變量的滯后期。根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果，在右下角的空白處填寫(xiě)協(xié)整方程的數(shù)目，雖有 3個(gè)協(xié)整向量，但選第 1個(gè)，故填 1。其表格輸出示于表 。輸出窗口的最后兩部分分別是對(duì)單個(gè)方程及 VECM整體的檢驗(yàn)結(jié)果。 VEC模型的應(yīng)用仿 E