【正文】 100 80/=400 19 ? 金融服務(wù)的職能 ——商行業(yè)務(wù)綜合化和全能化的具體體現(xiàn)。 27 ? 創(chuàng)新型存款目前比較常用的是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，指存款人將款項(xiàng)按某一固定利率和期限存入銀行，并可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買賣的存單式憑證 ? 其優(yōu)點(diǎn)是銀行以之為定期存款從而保證穩(wěn)定持續(xù)的資金來(lái)源，而存款人認(rèn)為既可以獲取較高利息，又可以時(shí)機(jī)比較靈活的出售轉(zhuǎn)讓，可謂雙方受益。 ? 現(xiàn)金資產(chǎn)管理始終要堅(jiān)持三項(xiàng)原則：適度存量控制原則、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則和安全性原則。借款人的資本越是雄厚，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也就越強(qiáng)，因而信譽(yù)也就越高。投資銀行按照合同約定的發(fā)行數(shù)額和發(fā)行條件，在約定的期限內(nèi)銷售證券。 48 ? （ 1）保險(xiǎn)展業(yè)，即由保險(xiǎn)公司推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，引導(dǎo)具有同類風(fēng)險(xiǎn)的人購(gòu)買保險(xiǎn)，若由保險(xiǎn)公司專業(yè)人員直接招攬業(yè)務(wù)，稱為“直接展業(yè)”，若通過(guò)代理人、經(jīng)紀(jì)人推銷出售保險(xiǎn)產(chǎn)品，則稱為“間接展業(yè)”。外資銀行要進(jìn)入我國(guó)，必須要經(jīng)歷在華設(shè)立代表處這一步驟。這些金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)在我國(guó)發(fā)展的越來(lái)越迅猛，在金融領(lǐng)域中的地位和作用也越來(lái)越重要。 42 ? 包銷，投資銀行同意按照商定的價(jià)格買入擬發(fā)行的全部證券，然后按照事先約定的發(fā)行價(jià)格，向社會(huì)公眾推銷證券，發(fā)行價(jià)格大于購(gòu)入價(jià)格。分析企業(yè)借款人能力的主要方法，是分析其現(xiàn)金流量。 ? 影響商業(yè)銀行存款的因素： ? 宏觀因素 ： 宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平、貨幣當(dāng)局的貨幣政策及金融監(jiān)管部門的監(jiān)管目標(biāo)和松緊程度。 ? 吸收存款對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，是一種負(fù)債業(yè)務(wù) ? 從商業(yè)銀行的存款種類和構(gòu)成來(lái)看，商業(yè)銀行的存款種類，可分為傳統(tǒng)型存款和創(chuàng)新型存款。 14 支付中介 金融服務(wù) 信用創(chuàng)造 信用中介 15 ? 信用中介的職能 ——商業(yè)銀行最基本的職能 ? 實(shí)質(zhì)：一方面商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上在千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)人手中的閑散盈余資金集中起來(lái)，另一方面通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把這些已經(jīng)聚集起來(lái)的盈余資金投向處于資金赤字地位的社會(huì)經(jīng)濟(jì)中各部門，從而實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行作為貨幣資本的貸出者與借入者之間的中介人的地位，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了資本的融通。 它的本質(zhì)特征是由社員入股組成，實(shí)行民主管理，主要為社員提供信用服務(wù)。 存款性金融機(jī)構(gòu)主要有城市合作社 、 儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì) 、 儲(chǔ)蓄互助銀行等；非存款性金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、基金管理公司等。 ? 通常是通過(guò)從事組合投資降低風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 缺點(diǎn) ： 因?yàn)殂y行規(guī)模小無(wú)法取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而且組織和運(yùn)用資金的能力有限，業(yè)務(wù)相對(duì)集中，風(fēng)險(xiǎn)較大。按銀行貸款的期限分類，可分為活期貸款、定期貸款和透支三類；若按銀行貸款的保障條件分類，可分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 ? 管理中的“ 6c”原則是指商業(yè)銀行為了降低信用風(fēng)險(xiǎn)，在貸款之前從多方面對(duì)借款人的信譽(yù)進(jìn)行分析的原則。 ? (5)環(huán)境：對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的分析主要是分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)借款人所在行業(yè)的影響，分析該行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，分析借款企業(yè)在該行業(yè)中的地位，技術(shù)更新對(duì)該行業(yè)產(chǎn)品需求的影響等。 ? 企業(yè)并購(gòu)包括兩個(gè)概念，企業(yè)兼并與收購(gòu)。 ? 主要業(yè)務(wù)范圍包括：受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營(yíng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營(yíng)公益信托；代保管業(yè)務(wù)；信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)；以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分；受托經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù)，作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國(guó)債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務(wù)。 ? 我國(guó)的財(cái)務(wù)公司都是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組建的，主要為其籌資、融資，以促進(jìn)其技術(shù)的改造與進(jìn)步。 ? 在企業(yè)并購(gòu)中，投資銀行主要提供兩方面的服務(wù)，一方面是并購(gòu)策劃和財(cái)務(wù)顧問，這項(xiàng)業(yè)務(wù)指投資銀行是作為買賣雙方的中介或代理者，為兼并方或?yàn)槟繕?biāo)方提供策劃、顧問、建議、融資服務(wù)，而本身并不直接參與交易；另一方面是產(chǎn)權(quán)投資商，這部分業(yè)務(wù)是指投資銀行是并購(gòu)交易的主體，直接從事企業(yè)并購(gòu)，手段是先由投資銀行運(yùn)用自身資金將目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)后對(duì)該企業(yè)進(jìn)行重組整頓，包裝上市拋出股權(quán)從而套利，以獲得目標(biāo)企業(yè)的買賣差價(jià)。由于科學(xué)技術(shù)更新的口益加快，產(chǎn)品更新?lián)Q代的周期變得越來(lái)越短，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。 37 ? (1)品德：對(duì)借款人品德的考察，主要是判斷借款人對(duì)貸款本息償還的意愿。政府債券的安全性高，流動(dòng)性強(qiáng)，抵押代用率高。 ? 我國(guó)的銀行制度屬于分支銀行制，國(guó)有控股商業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中