【正文】 策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保證 ，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價格；有利于內(nèi)部采取避稅措施及 防范匯率風(fēng)險(xiǎn) 等 【缺點(diǎn)】 、積極性，喪失活力 的彈性，喪失市場機(jī)會 分權(quán)型 企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán) 【優(yōu)點(diǎn)】 所屬單位針對本單位存在的問題及時作出有效決策，因地制宜的搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù) ，促使所屬單位管理人員和財(cái)務(wù)人員的成長 【缺點(diǎn)】 各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序 集權(quán)與分權(quán)相以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中其實(shí)質(zhì)是集權(quán)下的分權(quán)。 【提示】特別是那些實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系是企業(yè)能否采取相對集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個基本條件。 （二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則 （三）明確綜合管理和分層管理思想的原則 （四）與企業(yè)組織體制相對應(yīng)的原則 結(jié)構(gòu)形態(tài) 說 明 U型組織 （一元結(jié)構(gòu)） （ 1）僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)實(shí)行 管理層級 的集中控制 （ 2）特 點(diǎn)是高度集權(quán) （ 3）最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理 H型結(jié)構(gòu) （控股結(jié)構(gòu)） （ 1）實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式 （ 2）特點(diǎn)是高度分權(quán) （ 3）基本上是一個空殼，不能顯示長期效益和整體活力 因此 20世紀(jì) 70年代后它在大型企業(yè)的主導(dǎo)地位逐漸被 M型結(jié)構(gòu)所取代 M型結(jié)構(gòu) （多元結(jié)構(gòu)） M型結(jié)構(gòu)由三個相互關(guān)聯(lián)的層次組成 第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部，它是企業(yè)的最高決策層。所以，選項(xiàng)A、 B、 C正確。 （三）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平：企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作者必須積極探索與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式。 三 、 金融環(huán)境 （一）金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場 金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)主要是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。這些法規(guī)從不同方面對企業(yè)收益分配進(jìn)行了規(guī)范。 預(yù)算委員會或財(cái)務(wù)管理部門 擬訂預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計(jì)、考核預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。實(shí)際業(yè)務(wù)量與預(yù)算業(yè)務(wù)量可能不一 致，導(dǎo)致無法比較。 屬可避免費(fèi)用項(xiàng)目的，對于剩余的資金，按照成本 ― 效益比例進(jìn)行分配 ③ 劃分不可延緩費(fèi)用項(xiàng)目和可延緩費(fèi)用項(xiàng)目。 （ 4）審議批準(zhǔn) 財(cái)務(wù)管理部門 ① 在有關(guān)預(yù)算執(zhí)行單位修正調(diào)整的基礎(chǔ)上，編制出企業(yè)預(yù)算方案，報(bào)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會討論 ② 正式編制企業(yè)年度預(yù)算草案 預(yù)算委員會 ③ 責(zé)成有關(guān)預(yù)算執(zhí)行單位進(jìn)一步修訂、調(diào)整不合理之處 董事會或經(jīng)理辦公會 ④ 審議批準(zhǔn)年度預(yù)算草案 （ 5）下達(dá)執(zhí)行 財(cái)務(wù)管理部門 ① 將審議批準(zhǔn)的年度總預(yù)算，在次年 3 月底以前，分解成一系列的指標(biāo)體系 預(yù)算委員會 ② 逐級下達(dá)各預(yù)算執(zhí)行單位執(zhí)行 第 三 節(jié) 預(yù)算編制 本節(jié)主要內(nèi)容： 企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算（ ★ ） 主要預(yù)算編制 ★ 一 、 企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算 （一）年度預(yù)算目標(biāo) 預(yù)算目標(biāo)源于戰(zhàn)略規(guī)劃、受制于年度經(jīng)營計(jì)劃，是運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)及下屬單位預(yù)算年度經(jīng)營活 動目標(biāo)的全面、綜合表述。目標(biāo)利潤總額＝凈利潤 /（ 1－所得稅率）＝（本年新增留存收益＋股利分配額） /（ 1－所得稅率）＝（ 150＋ 600） /（ 1－ 25%）＝ 1 000（萬元）。 【補(bǔ)充資料】各預(yù)算之間的勾稽關(guān)系 （一）銷售預(yù)算 規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)因組織銷售活動而引起的預(yù)計(jì)銷售收入以及相關(guān)的經(jīng)營現(xiàn)金收入的預(yù)算。 某種產(chǎn)品直接人工工時總數(shù)＝單位產(chǎn)品定額工時 該產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 預(yù)計(jì)直接人工總成本＝單位工時工資率 該種產(chǎn)品直接人工工時總數(shù) 要點(diǎn)：確定直接人工總成本 【例 13 ： 變動性銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用分配率和預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量（下面例題按照人工工時量）等 （ 1）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算的編制方法與制造費(fèi)用預(yù) 算的編制方法非常接近，也可將其劃分為變動性和固定性兩部分費(fèi)用； （ 2）變動性銷售及管理費(fèi)用的現(xiàn)金支出等于該期各種產(chǎn)品的相應(yīng)現(xiàn)金支出之和； 某期某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)的變動性銷售及管理費(fèi)用現(xiàn)金支出 ＝該種產(chǎn)品單位變動性銷售及管理費(fèi)用分配率 該期該產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售量 （ 3）固定性銷售費(fèi)用，只需要按項(xiàng)目反映全年預(yù)計(jì)水平； （ 4）對于固定性銷售及管理費(fèi)用的現(xiàn)金支出，根據(jù)全年固定性銷售費(fèi)用的預(yù)算總額扣除其中的非付現(xiàn)成本。最低現(xiàn)金持有量為 50 000元。 表 29 W公司單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本表 20 年度 金額單位：元 成本項(xiàng)目 單位用量 ① 單位價格 ② 單位成本 ③=①② 直接材料 直接人工 ⑴ （表 26材料采購預(yù)算） ⑵ （ 表 27直接人工預(yù)算） 5公斤 6小時 20元 /公斤 5元 /小時 100 30 變動制造費(fèi)用 ⑶ （表 28制造費(fèi)用預(yù)算） 6小時 /小時 單位變動生產(chǎn)成本 ⑷=⑴+⑵+⑶ 單位固定成本 ⑸ （表 28制造費(fèi)用預(yù)算） （ 121 200247。 教材例 29】假設(shè) W公司計(jì)劃年度期初材料結(jié)存量 720千克，本年各季度結(jié)存材料分 別為：一季度末 820千克，二季度末 980千克，三季度末 784千克，四季度末 860千克，每季度的購料款于當(dāng)季支付 40%，剩余 60%于下一個季度支付，應(yīng)付賬款年初余額為120 000元。 此時目標(biāo)利潤總額與同行業(yè)的差異將由 4 000萬元（ 12 000— 8 000）變?yōu)?l 000萬元 [12 000— （ 23 000— 12 000） ]。則企業(yè)的目標(biāo)利潤為： 『正確答案』（ 3800＋ 200） 16% ＝ 640（萬元） 利潤增長百分比法 目標(biāo)利潤＝上期利潤總額 （ 1＋利潤增長百分比） 利潤增長百分比確定：根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品上一期間實(shí)際獲得的利潤額和過去連續(xù)若干期間的平均利潤 增長幅度（百分比），并全面考慮影響利潤的有關(guān)因素的預(yù)期變動而確定 上加法 含義 根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業(yè)凈利潤，再倒算利潤總額（即目標(biāo)利潤） 計(jì)算公式 （ 1）企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分配利潤 （ 2）由于：凈利潤 =本年新增留存收益 + 本年股利額 ① 股利分配率 =股利額 /凈利潤 所以： 凈利潤＝本年新增留存收益 /（ 1－股利分配率） ② 公式 ① 和 ② 的選擇 當(dāng)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計(jì)算分配股利時，只能用公式 ① 。（ 2020年） 『正確答案』 ABD 『答案解析』本題考核彈性預(yù)算編制方法。 基本假設(shè)： 第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整； 第二，企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期 予以保持； 第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項(xiàng)活動的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動的預(yù)算數(shù)。一般適用于固定費(fèi)用或數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目。包含（ 1）現(xiàn)金預(yù)算；（ 2）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表（預(yù)計(jì)利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表） 總預(yù)算 類 別 特 點(diǎn) 長期預(yù)算 預(yù)算期 在一年以上 短期預(yù)算 預(yù)算期在一年以內(nèi)（含一年） （二）預(yù)算體系 【例 1這些法規(guī)可以從不同方面規(guī)范或制約企業(yè)的籌資活動。是指以期限在 1 年以上的金融工 具為媒介，進(jìn)行長期資金交易的市場，包括股票市場和債券市場。 【例 二 、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及由此決定的社會通貨膨脹水平等。 【例 多選題】關(guān)于集權(quán)與分權(quán)的 “ 成本 ” 和 “ 利益 ” ，下列說法正確的有 （ ） 。 二 、 集權(quán)與分權(quán)的選擇 集權(quán)與分權(quán)各有特點(diǎn)，各有利弊。 判斷題】（ 2020 考題）在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的方法中， “ 接收 ” 是一種通過所有者來約束經(jīng)營者的方法。 單選題】（ 2020 考題）某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會，擬將企業(yè)價值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，下列理由中，難以成立的是 （ ） 。 因此，在確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時，不能忽視這些相關(guān)利益群體的利益。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高。上述觀點(diǎn)涉及的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有 （ ） 。 單選題】（ 2020 考題）某上市公司針對經(jīng)常出現(xiàn)中小股東質(zhì)詢管理層的情況，擬采取措施協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾。根據(jù)該種觀點(diǎn)建立的財(cái)務(wù)管理體制屬于 （ ） 。 『正確答案』 A 『答案解析』本題考核 “ 集權(quán)與分權(quán)選擇 ” 的知識點(diǎn)。 可見 M 型結(jié)構(gòu)集權(quán)程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略研究、實(shí)施功能和內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。所以，選項(xiàng) A、 B、 C正確。 單選題】（ 2020考題）下列應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的各種策略中，不正確的是 （ ） 。 金融市場的構(gòu)成要素包括資金供應(yīng)者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式等。按照金融工具 的屬性將金融市場分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場；選項(xiàng) C是按照期限劃分的；選項(xiàng) A和 D是按照功能劃分的。 主要考點(diǎn)： （銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購預(yù)算） 第 一 節(jié) 預(yù)算管理概述 本節(jié)主要內(nèi)容： 預(yù)算的特征與作用 預(yù)算的分類與預(yù)算體系 預(yù)算工作的組織 一 、 預(yù)算的特征與作用 （一）預(yù)算的特征 預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內(nèi)經(jīng) 營、投資、財(cái)務(wù)等活動的具體計(jì)劃，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對各種資源和企業(yè)活動的詳細(xì)安排。其主要負(fù)責(zé)人對本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。 計(jì)算題】某企業(yè)的制造費(fèi)用項(xiàng)目單位變動費(fèi)用和固定費(fèi)用資料如表 2－ 1。 按月滾動： 按季滾動： 長期計(jì)劃、短期安排： （ 2）優(yōu)點(diǎn) 及時性強(qiáng)；連續(xù)性好；完整性和穩(wěn)定性突出。 預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤。總部為了節(jié)約成本和統(tǒng)一對外，除擁有管理職能外，還兼營公司的材料采購與產(chǎn)品最終銷售兩大職能。該公司計(jì)劃年度的分季銷售預(yù)算如表 2－ 4。 某季度 預(yù)計(jì)制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝預(yù)計(jì)變動性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＋預(yù)計(jì)固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出 其中： 預(yù)計(jì)變動性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出＝變動性制造費(fèi)用預(yù)計(jì)分配率 預(yù)計(jì)直接人工工時 【例 14 【例 17 表 2－ 11 W公司專門決策預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 項(xiàng)目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 投資支出預(yù)算（已知） 借入長期借款（已知） 50 000 40 000 40 000 70 000 80 000 80 000 240 000 120 000 （九）現(xiàn)金預(yù)算（重點(diǎn)內(nèi)容） 以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。 表 2－ 8 W公司制造費(fèi)用預(yù)算表 20 年度 單位：元 變動費(fèi)用項(xiàng)目 金額 （ 60 600人工工時自表 2－ 7直接人工預(yù)算第 3行全年數(shù)） 固定費(fèi)用項(xiàng)目 金額 間接人工 間接材料 維護(hù)費(fèi)用 水電費(fèi)用 潤滑劑 （已知） 60 600 ＝ 12 120 （已知） 60 600 ＝ 6 060 （已知） 60 600 ＝ 9 090 （已知） 60 600 ＝ 15 150 （已知） 60 600 ＝ 3 030 維護(hù)費(fèi)用（已知） 折舊費(fèi)用（已知） 管理費(fèi)用（已知） 4 000 73 200 35 000 6 000 3 000 保險(xiǎn)費(fèi) 用（已知） 財(cái)產(chǎn)稅（已知） 小計(jì) 60 600 ＝ 45 450 小計(jì) 121 200 變動費(fèi)用現(xiàn)金支出 固定費(fèi)用合計(jì) 減：折舊費(fèi)用 固定費(fèi)用現(xiàn)金支出 制造費(fèi)用全年現(xiàn)金支出 制造費(fèi)用第 1季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 制造費(fèi)用第 2季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 制造費(fèi)用第 3季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 制造費(fèi)用第 4季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 45 450（變動費(fèi)用全付現(xiàn)） 121 200 73 200 48 000（ 121 200－ 73 200） 93 450（ 45 450＋ 48 000） 25 000 25 000 24 000 19 450 【說明】 上表中計(jì)算間接人工、間接材料、維護(hù)費(fèi)用、水電費(fèi)