【正文】 策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保證 ，有利于實行內部調撥價格；有利于內部采取避稅措施及 防范匯率風險 等 【缺點】 、積極性，喪失活力 的彈性，喪失市場機會 分權型 企業(yè)內部的管理權限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、供、產、銷等方面有決定權 【優(yōu)點】 所屬單位針對本單位存在的問題及時作出有效決策，因地制宜的搞好各項業(yè)務 ，促使所屬單位管理人員和財務人員的成長 【缺點】 各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序 集權與分權相以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經營目標為核心，將企業(yè)內重大決策權集中其實質是集權下的分權。 【提示】特別是那些實施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務聯(lián)系 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關系 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關系是企業(yè)能否采取相對集中的財務管理體制的一個基本條件。 （二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權、執(zhí)行權與監(jiān)督權三者分立原則 （三）明確綜合管理和分層管理思想的原則 （四）與企業(yè)組織體制相對應的原則 結構形態(tài) 說 明 U型組織 （一元結構） （ 1）僅存在于產品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)實行 管理層級 的集中控制 （ 2）特 點是高度集權 （ 3）最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理 H型結構 （控股結構） （ 1）實質上是企業(yè)集團的組織形式 （ 2）特點是高度分權 （ 3）基本上是一個空殼，不能顯示長期效益和整體活力 因此 20世紀 70年代后它在大型企業(yè)的主導地位逐漸被 M型結構所取代 M型結構 （多元結構） M型結構由三個相互關聯(lián)的層次組成 第一個層次是由董事會和經理班子組成的總部，它是企業(yè)的最高決策層。所以，選項A、 B、 C正確。 （三）經濟發(fā)展水平：企業(yè)財務管理工作者必須積極探索與經濟發(fā)展水平相適應的財務管理模式。 三 、 金融環(huán)境 （一）金融機構、金融工具與金融市場 金融機構 金融機構主要是指銀行和非銀行金融機構。它主要處理現有金融工具轉讓和變現的交易。這些法規(guī)從不同方面對企業(yè)收益分配進行了規(guī)范。 預算委員會或財務管理部門 擬訂預算的目標、政策，制定預算管理的具體措施和辦法，審議、平衡預算方案，組織下達預算，協(xié)調解決預算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、考核預算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成預算目標。實際業(yè)務量與預算業(yè)務量可能不一 致，導致無法比較。 屬可避免費用項目的，對于剩余的資金，按照成本 ― 效益比例進行分配 ③ 劃分不可延緩費用項目和可延緩費用項目。 （ 4）審議批準 財務管理部門 ① 在有關預算執(zhí)行單位修正調整的基礎上，編制出企業(yè)預算方案，報財務預算委員會討論 ② 正式編制企業(yè)年度預算草案 預算委員會 ③ 責成有關預算執(zhí)行單位進一步修訂、調整不合理之處 董事會或經理辦公會 ④ 審議批準年度預算草案 （ 5）下達執(zhí)行 財務管理部門 ① 將審議批準的年度總預算，在次年 3 月底以前，分解成一系列的指標體系 預算委員會 ② 逐級下達各預算執(zhí)行單位執(zhí)行 第 三 節(jié) 預算編制 本節(jié)主要內容： 企業(yè)年度預算目標與目標利潤預算（ ★ ） 主要預算編制 ★ 一 、 企業(yè)年度預算目標與目標利潤預算 （一）年度預算目標 預算目標源于戰(zhàn)略規(guī)劃、受制于年度經營計劃，是運用財務指標對企業(yè)及下屬單位預算年度經營活 動目標的全面、綜合表述。目標利潤總額＝凈利潤 /（ 1－所得稅率）＝（本年新增留存收益＋股利分配額） /（ 1－所得稅率）＝（ 150＋ 600） /（ 1－ 25%）＝ 1 000（萬元）。 【補充資料】各預算之間的勾稽關系 （一）銷售預算 規(guī)劃一定預算期內因組織銷售活動而引起的預計銷售收入以及相關的經營現金收入的預算。 某種產品直接人工工時總數＝單位產品定額工時 該產品預計生產量 預計直接人工總成本＝單位工時工資率 該種產品直接人工工時總數 要點：確定直接人工總成本 【例 13 ： 變動性銷售費用及管理費用分配率和預計業(yè)務量（下面例題按照人工工時量）等 （ 1）銷售及管理費用預算的編制方法與制造費用預 算的編制方法非常接近，也可將其劃分為變動性和固定性兩部分費用； （ 2）變動性銷售及管理費用的現金支出等于該期各種產品的相應現金支出之和； 某期某種產品預計的變動性銷售及管理費用現金支出 ＝該種產品單位變動性銷售及管理費用分配率 該期該產品預計銷售量 （ 3）固定性銷售費用，只需要按項目反映全年預計水平； （ 4）對于固定性銷售及管理費用的現金支出，根據全年固定性銷售費用的預算總額扣除其中的非付現成本。最低現金持有量為 50 000元。 表 29 W公司單位產品生產成本表 20 年度 金額單位：元 成本項目 單位用量 ① 單位價格 ② 單位成本 ③=①② 直接材料 直接人工 ⑴ （表 26材料采購預算） ⑵ （ 表 27直接人工預算） 5公斤 6小時 20元 /公斤 5元 /小時 100 30 變動制造費用 ⑶ （表 28制造費用預算） 6小時 /小時 單位變動生產成本 ⑷=⑴+⑵+⑶ 單位固定成本 ⑸ （表 28制造費用預算） （ 121 200247。 教材例 29】假設 W公司計劃年度期初材料結存量 720千克，本年各季度結存材料分 別為：一季度末 820千克，二季度末 980千克，三季度末 784千克，四季度末 860千克，每季度的購料款于當季支付 40%，剩余 60%于下一個季度支付，應付賬款年初余額為120 000元。 此時目標利潤總額與同行業(yè)的差異將由 4 000萬元（ 12 000— 8 000）變?yōu)?l 000萬元 [12 000— （ 23 000— 12 000） ]。則企業(yè)的目標利潤為： 『正確答案』（ 3800＋ 200） 16% ＝ 640（萬元） 利潤增長百分比法 目標利潤＝上期利潤總額 （ 1＋利潤增長百分比） 利潤增長百分比確定：根據有關產品上一期間實際獲得的利潤額和過去連續(xù)若干期間的平均利潤 增長幅度（百分比），并全面考慮影響利潤的有關因素的預期變動而確定 上加法 含義 根據企業(yè)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業(yè)凈利潤，再倒算利潤總額（即目標利潤） 計算公式 （ 1）企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分配利潤 （ 2）由于：凈利潤 =本年新增留存收益 + 本年股利額 ① 股利分配率 =股利額 /凈利潤 所以： 凈利潤＝本年新增留存收益 /（ 1－股利分配率） ② 公式 ① 和 ② 的選擇 當以股本為基礎按一定百分比計算分配股利時，只能用公式 ① 。（ 2020年） 『正確答案』 ABD 『答案解析』本題考核彈性預算編制方法。 基本假設： 第一，企業(yè)現有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調整； 第二，企業(yè)現有各項業(yè)務的開支水平是合理的，在預算期 予以保持； 第三，以現有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數。一般適用于固定費用或數額比較穩(wěn)定的預算項目。包含（ 1）現金預算；（ 2）預計財務報表（預計利潤表和資產負債表） 總預算 類 別 特 點 長期預算 預算期 在一年以上 短期預算 預算期在一年以內（含一年） （二）預算體系 【例 1這些法規(guī)可以從不同方面規(guī)范或制約企業(yè)的籌資活動。是指以期限在 1 年以上的金融工 具為媒介，進行長期資金交易的市場，包括股票市場和債券市場。 【例 二 、 經濟環(huán)境 財務管理的經濟環(huán)境內容，包括經濟體制、經濟周期、經濟發(fā)展水平、宏觀經濟政策以及由此決定的社會通貨膨脹水平等。 【例 多選題】關于集權與分權的 “ 成本 ” 和 “ 利益 ” ，下列說法正確的有 （ ） 。 二 、 集權與分權的選擇 集權與分權各有特點，各有利弊。 判斷題】（ 2020 考題）在協(xié)調所有者與經營者矛盾的方法中， “ 接收 ” 是一種通過所有者來約束經營者的方法。 單選題】（ 2020 考題）某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展討論會，擬將企業(yè)價值最大化作為財務管理目標，下列理由中，難以成立的是 （ ） 。 因此，在確定企業(yè)財務管理目標時，不能忽視這些相關利益群體的利益。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經濟效益的提高。上述觀點涉及的財務管理目標有 （ ） 。 單選題】（ 2020 考題）某上市公司針對經常出現中小股東質詢管理層的情況，擬采取措施協(xié)調所有者與經營者的矛盾。根據該種觀點建立的財務管理體制屬于 （ ） 。 『正確答案』 A 『答案解析』本題考核 “ 集權與分權選擇 ” 的知識點。 可見 M 型結構集權程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強的戰(zhàn)略研究、實施功能和內部協(xié)調能力。所以，選項 A、 B、 C正確。 單選題】（ 2020考題）下列應對通貨膨脹風險的各種策略中，不正確的是 （ ） 。 金融市場的構成要素包括資金供應者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式等。按照金融工具 的屬性將金融市場分為基礎性金融市場和金融衍生品市場；選項 C是按照期限劃分的；選項 A和 D是按照功能劃分的。 主要考點： （銷售預算、生產預算、材料采購預算） 第 一 節(jié) 預算管理概述 本節(jié)主要內容： 預算的特征與作用 預算的分類與預算體系 預算工作的組織 一 、 預算的特征與作用 （一）預算的特征 預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內經 營、投資、財務等活動的具體計劃，是為實現企業(yè)目標而對各種資源和企業(yè)活動的詳細安排。其主要負責人對本單位財務預算的執(zhí)行結果承擔責任。 計算題】某企業(yè)的制造費用項目單位變動費用和固定費用資料如表 2－ 1。 按月滾動： 按季滾動： 長期計劃、短期安排： （ 2）優(yōu)點 及時性強；連續(xù)性好；完整性和穩(wěn)定性突出。 預算目標體系中的核心指標是預計目標利潤。總部為了節(jié)約成本和統(tǒng)一對外，除擁有管理職能外，還兼營公司的材料采購與產品最終銷售兩大職能。該公司計劃年度的分季銷售預算如表 2－ 4。 某季度 預計制造費用現金支出＝預計變動性制造費用現金支出＋預計固定性制造費用現金支出 其中： 預計變動性制造費用現金支出＝變動性制造費用預計分配率 預計直接人工工時 【例 14 【例 17 表 2－ 11 W公司專門決策預算表 20 年度 金額單位：元 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 投資支出預算（已知） 借入長期借款（已知） 50 000 40 000 40 000 70 000 80 000 80 000 240 000 120 000 （九）現金預算（重點內容） 以業(yè)務預算和專門決策預算為依據編制的，專門反映預算期內預計現金收入與現金支出，以及為滿足理想現金余額而進行現金投融資的預算。 表 2－ 8 W公司制造費用預算表 20 年度 單位：元 變動費用項目 金額 （ 60 600人工工時自表 2－ 7直接人工預算第 3行全年數） 固定費用項目 金額 間接人工 間接材料 維護費用 水電費用 潤滑劑 （已知） 60 600 ＝ 12 120 （已知） 60 600 ＝ 6 060 （已知） 60 600 ＝ 9 090 （已知） 60 600 ＝ 15 150 （已知） 60 600 ＝ 3 030 維護費用（已知） 折舊費用（已知） 管理費用（已知） 4 000 73 200 35 000 6 000 3 000 保險費 用（已知） 財產稅（已知） 小計 60 600 ＝ 45 450 小計 121 200 變動費用現金支出 固定費用合計 減：折舊費用 固定費用現金支出 制造費用全年現金支出 制造費用第 1季現金支出（ 93 450的分解） 制造費用第 2季現金支出（ 93 450的分解） 制造費用第 3季現金支出（ 93 450的分解） 制造費用第 4季現金支出（ 93 450的分解） 45 450（變動費用全付現） 121 200 73 200 48 000（ 121 200－ 73 200） 93 450（ 45 450＋ 48 000） 25 000 25 000 24 000 19 450 【說明】 上表中計算間接人工、間接材料、維護費用、水電費