【正文】 niiiniihhx x xhhx x x??? ? ? ? ??? ? ? ???11111 [ ]22111 [ ]22niiiniixxyhxxh???? ? ? ???? ? ???11()()niiiniixxKyhxxKh????????22 Nonparametric (非參數(shù)）多元回歸 ()K? －－核函數(shù)，Ｎ（０，１）的密度函數(shù) 6 ( )stdc Xh n ????樣本值 總體 12()YXm X ???，1 2 1 , . . . , 1 2 1 1 2 2??( , , ) ( , ) ( | , )i i i i ny x x m x x E Y X x X x? ? ? ? ?1121 1 21 2 21211 [ ] 1 [ ]1 [ ] 1 [? ()],niiiiiniix x x x yx x xmxxx ????????????1 1 2 21 121 1 2 21 12( ) ( )( ) ( )niiiiniiix x x xK K yhhx x x xKKhh????????????12()X X X? ，23 在險價值 VaR 在險價值 VaR－－ Value at Risk 在給定的可靠性水平下，在給定的時間內(nèi)，一種證券（或資產(chǎn)組合）可能遭受的意外損失額。x=20*rndn(n,1)。 endfor。 16 股票價格模擬（二） 股票價格過程 {}t t TS ? t t t td S S d t S d z??? ? ? ? ? ? t t t tS S t S z??? ? ? ? ? ? ? ? ? ~ ( 0 , )tz t N t?? ? ? ? ?s=ones(n,1+t)。 內(nèi)在價值（ intrinsic value）： 產(chǎn)品帶來的未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)。 u=。t=30。 for i(1,k,1)。 yy[i,1]=f(z,xx[i,1])。 s0=15。 print t e sg。xx=zeros(k,1)。 size=。 n=1000。 sg=sqrt(sumc((ze)^2)/n)。 , 文件名上注明：姓名，班級，學(xué)號 2)畫出 20天后股票價格的密度函數(shù)圖像，并計算 VaR（ 20； 99％） 15 股票價格模擬 (一 ) Monte Carlo 21()20 ttztS S e ? ? ?? ? ? ??? ~ ( 0 , )tz t N t???其中： for t (10,200,10) 。 ds=u*s[.,i]+sgm*s[.,i].*rndn(n,1)。 11? ( ) ( )n iixxf x Kn h h??? ? 0 .21 .0 6 ( )s td c zh n ????library pgraph。 fn f(data,t)=sumc(pdfn((tdata[.,1])/h).*data[.,2])/ sumc(pdfn((tdata[.,1])/h))。 z=s0*exp((*sgm*sgm)*t+sgm*sqrt(t)*rndn(n,1) )。 var=ey[10]。graphset。 endfor。 ds=u*s+sgm*s.*rndn(n,1)。 Z為 t期股票價格的 n個模擬觀測值 站在 0期預(yù)測 t期股票的價格。金融工程 1 —— 數(shù)學(xué)、程序基礎(chǔ) 2 第一章 金融工程概述 一 金融工程的根本目的： ： 解決金融問題 ： ： 尋求特定風(fēng)險下的收益最大化 金融產(chǎn)品創(chuàng)新，吸引客戶 管理金融風(fēng)險 利率變化、匯率變化、原材料與產(chǎn)品價格波動 管理自有資產(chǎn)，尋求 資產(chǎn)收益、安全和流動性 的平衡 3 第一章 金融工程概述 二 金融工程的主要內(nèi)容： 1. 金融產(chǎn)品（解決方案）的設(shè)計 ： 形成一個適當(dāng)?shù)氖找婧惋L(fēng)險組合，滿足客戶的需求 ： 合理的定價保證產(chǎn)品的