【正文】 交易所市場交易費用24,644,16,470,銀行間市場交易費用合計24,644,16,470,單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日審計費用135,85,信息披露費240,240,分紅手續(xù)費2,064,上市年費60,60,銀行費用10,6,其他1,合計2,510,392,、資產(chǎn)負債表日后事項的說明本基金無或有事項。營業(yè)稅、企業(yè)所得稅根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字[2004]78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》的規(guī)定，自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第四位的，則采用待攤或預(yù)提的方法。資產(chǎn)支持證券利息收入按證券票面價值與票面利率計算的金額，扣除應(yīng)由資產(chǎn)支持證券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認，在證券實際持有期內(nèi)逐日計提。采用估值技術(shù)時，盡可能最大程度使用市場參數(shù)，減少使用與本基金特定相關(guān)的參數(shù)。債券投資買入債券于成交日確認為債券投資。金融工具是指形成本基金的金融資產(chǎn)（或負債），并形成其他單位的金融負債（或資產(chǎn)）或權(quán)益工具的合同。安永華明會計師事務(wù)所 中國注冊會計師：徐 艷中國 北京 中國注冊會計師：蔣燕華167。、凈值計算、利潤分配等情況的說明2008年，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的管理人——華夏基金管理有限公司在上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作基本按照基金合同的規(guī)定進行。報告期內(nèi)，本基金管理人內(nèi)部監(jiān)察工作重點加強了以下幾個方面：（1）對各業(yè)務(wù)部門進行了相關(guān)法律法規(guī)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)。本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴格控制交易公平執(zhí)行。3主要財務(wù)指標、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況金額單位：人民幣元2008年2007年2006年本期已實現(xiàn)收益12,817,850,6,753,102,1,937,258,本期利潤16,971,339,6,503,252,3,663,180,加權(quán)平均基金份額本期利潤本期加權(quán)平均凈值利潤率%%%本期基金份額凈值增長率%%%2008年2007年2006年期末可供分配利潤5,967,996,9,697,610,1,467,929,期末可供分配基金份額利潤期末基金資產(chǎn)凈值15,208,738,13,380,130,5,490,684,期末基金份額凈值2008年2007年2006年基金份額累計凈值增長率%%%注：①所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。5托管人報告 10167。1重要提示及目錄基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。8投資組合報告 32 34 34 35 36 38 38 38 38 38167。本基金按規(guī)定在基金合同生效之日起3個月的時間內(nèi)達到這一投資比例。報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。本報告期內(nèi)，本基金管理人所管理的基金整體運作合規(guī)合法，無不當內(nèi)幕交易和關(guān)聯(lián)交易，保障了基金持有人利益。167。本基金為交易型開放式，存續(xù)期限不定。本基金目前暫無金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。賣出債券于成交日確認債券投資收益。除此以外，金融資產(chǎn)和金融負債在資產(chǎn)負債表內(nèi)分別列示，不予相互抵銷。債券投資收益/(損失)于賣出債券成交日確認，并按成交總額與其成本、應(yīng)收利息的差額入賬。如果基金投資當期出現(xiàn)凈虧損，則不進行收益分配。個人所得稅根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字[2002]128號文《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》的規(guī)定，對基金取得的股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及儲蓄利息收入，由上市公司、債券發(fā)行企業(yè)及金融機構(gòu)在向基金派發(fā)股息、紅利收入、債券的利息收入及儲蓄利息收入時代扣代繳20%的個人所得稅。單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日當期應(yīng)支付的管理費87,116,40,913,其中：當期已支付79,836,35,537,期末未支付7,280,5,376,注:①%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。本基金管理人從定性分析的角度出發(fā)，判斷風險損失的嚴重程度；從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標，結(jié)合基金資產(chǎn)所運用的金融工具特征，通過特定的風險量化指標、模型、日常的量化報告，確定風險損失的限度和相應(yīng)置信程度，以及時可靠地對各種風險進行監(jiān)督、檢查和評估，并制定相應(yīng)決策，將風險控制在可承受的范圍內(nèi)。金額單位：人民幣元項目本期末2008年12月31日上年度末2007年12月31日公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例（%）公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例（%）交易性金融資產(chǎn)股票投資14,595,505,12,619,075,衍生金融資產(chǎn)權(quán)證投資3,425,合計14,595,505,12,622,500,假設(shè)估測組合市場價格風險的數(shù)據(jù)為上證50指數(shù)變動時，股票資產(chǎn)相應(yīng)的理論變動值。、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動根據(jù)本基金管理人于2008年3月22日、2008年9月13日發(fā)布的有關(guān)公告，本基金管理人第三屆董事會由王東明先生、范勇宏先生、王連洲先生、龍濤先生、涂建先生組成。167。本基金的其他價格風險主要為市場價格變化或波動所引起的股票資產(chǎn)損失的可能性。本基金一貫的風險管理政策是使基金投資風險可測、可控、可承擔。金額單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日基金份額（份）賬面金額上年度末3,218,566,7572,718,749,本期申購41,792,000,00035,302,045,本期贖回34,071,000,00028,780,053,本期末10,939,566,7579,240,741,單位：人民幣元項目已實現(xiàn)部分未實現(xiàn)部分未分配利潤合計上年度末9,697,610,963,770,10,661,380,本期利潤12,817,850,4,153,489,16,971,339,本期基金份額交易產(chǎn)生的變動數(shù)22,065,878,9,099,689,12,966,188,其中：基金申購款99,701,511,48,941,057,50,760,454,基金贖回款77,635,633,39,841,368,37,794,265,本期已分配利潤688,234,688,234,本期末18,257,404,12,289,408,5,967,996,單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日活期存款利息收入7,965,3,006,定期存款利息收入其他存款利息收入結(jié)算備付金利息收入123,39,其他合計8,088,3,046,單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日股票投資收益——買賣股票差價收入500,312,666,014,股票投資收益——贖回差價收入 12,415,605, 6,054,664,合計12,915,917,6,720,679,——買賣股票差價收入單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日賣出股票成交總額3,176,084,2,949,259,賣出股票成本總額3,676,397,2,283,245,買賣股票差價收入500,312,666,014,——贖回差價收入單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日贖回基金份額對價總額 66,557,688, 28,477,626,現(xiàn)金支付贖回款總額 3,916,929, 363,034,贖回股票成本總額 75,056,364, 22,059,927,贖回差價收入 12,415,605, 6,054,664,單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日賣出債券成交金額10,700,29,441,賣出債券成本總額9,373,27,935,應(yīng)收利息總額33,21,債券投資收益1,293,1,484,——買賣權(quán)證差價收入單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日賣出權(quán)證成交金額19,444,46,240, 賣出權(quán)證成本總額13,047,8,099, 買賣權(quán)證差價收入6,397,38,140, 單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日股票投資產(chǎn)生的股利收益229,411,49,077,基金投資產(chǎn)生的股利收益合計229,411,49,077,單位：人民幣元項目名稱本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日4,153,073, 250,266, ——股票投資4,157,206,251,548,——債券投資4,133,1,282,——資產(chǎn)支持證券投資——基金投資416,416,——權(quán)證投資416,416,合計4,153,489,249,849,單位：人民幣元項目本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期間2007年1月1日至2007年12月31日基金贖回費收入替代損益①15,645,6,595,合計15,645,6,595,注：①替代損益指投資者采用可以現(xiàn)金替代方式申購本基金時，補入被替代股票的實際買入成本與申購日估值的差額或強制退款的被替代股票在強制退款計算日與申購日估值的差額。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字[2005]103號文《關(guān)于股權(quán)分置試點改革有關(guān)稅收政策問題的通知》的規(guī)定，股權(quán)分置改革過程中因非流通股股東向流通股股東支付對價而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，暫免征收印花稅。其他費用系根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按實際支出金額，列入當期基金費用。債券利息收入按債券票面價值與票面利率或內(nèi)含票面利率計算的金額扣除應(yīng)由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認，在債券實際持有期內(nèi)逐日計提。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型等。賣出股票于成交日確認股票投資收益，賣出股票的成本按移動加權(quán)平均法于成交日結(jié)轉(zhuǎn)。除有特別說明外，均以人民幣元為單位表示。三、審計意見我們認為，貴基金財務(wù)報表已經(jīng)按照企業(yè)會計準則的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了貴基金2008年12月31日的財務(wù)狀況以及2008年度的經(jīng)營成果和凈值變動情況。5托管人報告2008年，本基金托管人在對上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。報告期內(nèi)，本基金管理人在內(nèi)部監(jiān)察工作中從合規(guī)運作、保障基金持有人利益出發(fā)，由獨立于各業(yè)務(wù)部門的內(nèi)部監(jiān)察人員對公司經(jīng)營、基金運作及員工行為的合規(guī)性進行定期和不定期檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時督促有關(guān)部門整改，并定期制作監(jiān)察報告報公司管理層。本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門