【正文】 的審計程序，但目的并非對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關(guān)財務(wù)報表金額和披露的審計證據(jù)。我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。這種責(zé)任包括：（1）設(shè)計、實施和維護(hù)與財務(wù)報表編制相關(guān)的內(nèi)部控制，以使財務(wù)報表不存在由于舞弊或錯誤而導(dǎo)致的重大錯報；（2）選擇和運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臅嬚?；?）作出合理的會計估計。6審計報告安永華明(2009)審字第60739337_B04號上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金全體基金份額持有人：我們審計了后附的上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡稱“貴基金”）財務(wù)報表，包括2008年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和2008年度的利潤表及所有者權(quán)益（基金凈值）變動表以及財務(wù)報表附注。、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人依法對華夏基金管理有限公司編制和披露的上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2008年度報告中財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容進(jìn)行了核查，以上內(nèi)容真實、準(zhǔn)確和完整。、凈值計算、利潤分配等情況的說明2008年，上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的管理人——華夏基金管理有限公司在上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運(yùn)作基本按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。167。本報告期內(nèi)，參與估值流程各方之間無重大利益沖突。其中，超過三分之二以上的人員具有10年以上的基金從業(yè)經(jīng)驗，且具有風(fēng)控、合規(guī)、會計方面的專業(yè)經(jīng)驗。定價服務(wù)機(jī)構(gòu)按照商業(yè)合同約定提供定價服務(wù)。本基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計算的復(fù)核責(zé)任。我們將繼續(xù)以風(fēng)險控制為核心，提高內(nèi)部監(jiān)察工作的科學(xué)性和有效性，切實保障基金安全、合規(guī)運(yùn)作。（3）加強(qiáng)了對投資人員的監(jiān)察監(jiān)督，制定并落實了關(guān)于防范投資人員道德風(fēng)險的有關(guān)措施。報告期內(nèi)，本基金管理人內(nèi)部監(jiān)察工作重點加強(qiáng)了以下幾個方面：（1）對各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行了相關(guān)法律法規(guī)培訓(xùn)和職業(yè)道德培訓(xùn)。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，50ETF將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報”的經(jīng)營理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報。我們將繼續(xù)有效控制基金的跟蹤偏離度和跟蹤誤差，以實現(xiàn)投資者獲取指數(shù)投資收益及其他模式盈利的投資目標(biāo)。但我們也應(yīng)該看到，大宗原材料和原油等資源、能源價格的下跌為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長創(chuàng)造了好的條件，通脹壓力的緩解為貨幣政策提供了較寬松的環(huán)境，政府也已經(jīng)采取多種措施，希望通過刺激投資和消費保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長。在操作中，我們嚴(yán)格按照基金合同和公司投資決策委員會制定的投資策略，在指數(shù)權(quán)重及成份股變動時，盡量降低成本、減少市場沖擊，逐步調(diào)整組合至目標(biāo)結(jié)構(gòu)。2008年，美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融動蕩向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)層面蔓延，全球經(jīng)濟(jì)普遍下滑，各國政府相繼推出刺激經(jīng)濟(jì)措施，希望能夠緩解經(jīng)濟(jì)衰退，但短期內(nèi)難以見到成效。截至2008年12月31日，%，%。本基金與本基金管理人旗下的其他投資組合的投資風(fēng)格不同。本基金管理人一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。②證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。1999年加入華夏基金管理有限公司，歷任研究員，華夏成長證券投資基金基金經(jīng)理助理、興華證券投資基金基金經(jīng)理助理和華夏回報證券投資基金基金經(jīng)理助理。公司管理著基金興華、基金興和2只封閉式基金，華夏成長、華夏債券、華夏回報、華夏現(xiàn)金增利、華夏大盤精選、50ETF、華夏紅利、中小板ETF、華夏回報二號、華夏穩(wěn)增、華夏優(yōu)勢增長、華夏藍(lán)籌、華夏復(fù)興、華夏全球、華夏行業(yè)、華夏希望、華夏策略17只開放式基金，以及亞洲債券基金二期中國子基金、多只全國社?；鹜顿Y組合，公司已經(jīng)被90多家大中型企業(yè)確定為年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產(chǎn)管理人。華夏基金是首批全國社?；鹜顿Y管理人、首批企業(yè)年金基金投資管理人、境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國基金投資管理人以及特定客戶資產(chǎn)管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。4管理人報告華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的首批全國性基金管理公司之一。自基金合同生效以來上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率對比圖注：本基金合同于2004年12月30日生效，合同生效當(dāng)年按實際存續(xù)期計算，不按整個自然年度進(jìn)行折算。階段份額凈值增長率①份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月%%%%%%過去六個月%%%%%%過去一年%%%%%%過去三年%%%%%%自基金合同生效起至今%%%%%%上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金份額累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2004年12月30日至2008年12月31日）注：本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資組合資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。3主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況金額單位：人民幣元2008年2007年2006年本期已實現(xiàn)收益12,817,850,6,753,102,1,937,258,本期利潤16,971,339,6,503,252,3,663,180,加權(quán)平均基金份額本期利潤本期加權(quán)平均凈值利潤率%%%本期基金份額凈值增長率%%%2008年2007年2006年期末可供分配利潤5,967,996,9,697,610,1,467,929,期末可供分配基金份額利潤期末基金資產(chǎn)凈值15,208,738,13,380,130,5,490,684,期末基金份額凈值2008年2007年2006年基金份額累計凈值增長率%%%注：①所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。本基金為指數(shù)型基金，采用完全復(fù)制策略，跟蹤上證50指數(shù)，是股票基金中風(fēng)險較低、收益中等的產(chǎn)品。業(yè)績比較基準(zhǔn)本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為“上證50指數(shù)”。投資策略本基金主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。13備查文件目錄 45167。11重大事件揭示 40167。9基金份額持有人信息 39 39 39167。7年度財務(wù)報表 11 11 13（基金凈值）變動表 14 15167。5托管人報告 10167。3主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況 4 4 4 6167。1重要提示及目錄 1167。本報告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金2008年年度報告2008年12月31日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司報告送出日期：二○○九年三月二十六日46 / 47167。1重要提示及目錄基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶的法律責(zé)任?；鹜泄苋酥袊ど蹄y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年3月20日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。本報告中的財務(wù)資料經(jīng)審計，安永華明會計師事務(wù)所為本基金出具了無保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。167。2基金簡介 3167。4管理人報告 6167。6審計報告 10167。8投資組合報告 32 34 34 35 36 38 38 38 38 38167。10開放式基金份額變動 40167。12影響投資者決策的其他重要信息 42167。2基金簡介基金名稱上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金簡稱50ETF交易代碼510050基金運(yùn)作方式交易型開放式基金合同生效日2004年12月30日報告期末基金份額總額10,939,566,757份基金合同存續(xù)期不定期基金份額上市的證券交易所上海證券交易所上市日期2005年2月23日投資目標(biāo)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。但在因特殊情況（如流動性不足）導(dǎo)致無法獲得足夠數(shù)量的股票時，基金管理人將搭配使用其他合理方法進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶娲?。風(fēng)險收益特征本基金屬股票基金，風(fēng)險與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。項目基金管理人基金托管人名稱華夏基金管理有限公司中國工商銀行股份有限公司信息披露負(fù)責(zé)人姓名廖為蔣松云聯(lián)系電話400818666601066105799電子郵箱servicecustody客戶服務(wù)電話400818666695588傳真0108806651101066105798注冊地址北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號辦公地址北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座3層北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號郵政編碼100140100140法定代表人凌新源姜建清 本基金選定的信息披露報紙名稱《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》登載基金年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金年度報告?zhèn)渲玫攸c基金管理人和基金托管人的住所項目會計師事務(wù)所注冊登記機(jī)構(gòu)名稱安永華明會計師事務(wù)所中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦公地址北京市東長安街1號東方廣場東方經(jīng)貿(mào)城安永大樓16層中國北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場2223層167。②本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。本基金按規(guī)定在基金合同生效之日起3個月的時間內(nèi)達(dá)到這一投資比例。單位：人民幣元年度每10份基金份額分紅數(shù)現(xiàn)金形式發(fā)放總額再投資形式發(fā)放總額年度利潤分配合計備注2008年688,234,688,234,2007年2006年206,662,206,662,合計894,896, 894,896, 167。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳、成都設(shè)有分公司。截至2008年12月31日，公司管理資產(chǎn)規(guī)模超過2000億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1200萬，是境內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期方軍本基金的基金經(jīng)理、金融工程部副總經(jīng)理20041230—9年碩士。注：①上述任職日期、離任日期根據(jù)本基金管理人對外披露的任免日期填寫。本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。報告期內(nèi)，本公司根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和《華夏基金管理有限公司公平交易制度》的規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。%。受此影響，我國經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，上市公司盈利下滑，投資者信心也受到較大的影響，A股市場呈現(xiàn)大幅調(diào)整的態(tài)勢。、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望盡管短期內(nèi)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)難以回暖，我國的外部需求將受此影響，未來一段時間，投資者對經(jīng)濟(jì)基本面的憂慮仍將對市場產(chǎn)生壓力。此外，經(jīng)過2008年的大幅調(diào)整，A股市場的估值風(fēng)險也已經(jīng)得到了較大的釋放。同時，我們也積極爭取推動產(chǎn)品的進(jìn)一步創(chuàng)新，以充分發(fā)揮ETF的功能，為各類投資者提供更多、更好的投資機(jī)會。報告期內(nèi)，本基金管理人在內(nèi)部監(jiān)察工作中從合規(guī)運(yùn)作、保障基金持有人利益出發(fā)，由獨立于各業(yè)務(wù)部門的內(nèi)部監(jiān)察人員對公司經(jīng)營、基金運(yùn)作及員工行為的合規(guī)性進(jìn)行定期和不定期檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時督促有關(guān)部門整改，并定期制作監(jiān)察報告報公司管理層。（2）進(jìn)一步完善了公司相關(guān)管理制度。本報告期內(nèi)，本基金管理人所管理的基金整體運(yùn)作合規(guī)合法，無不當(dāng)內(nèi)幕交易和關(guān)聯(lián)交易，保障了基金持有人利益。根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定及基金合同約定，本基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定和基金合同關(guān)于估值的約定，對基金所持有的投資品種進(jìn)行估值。％以上時對所采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報告。其中，本基金管理人為了確保估值工作的合規(guī)開展，建立