【正文】 效應(yīng)。閻彥明(2004)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行范圍經(jīng)濟(jì)分析是建立在選取了多元化度量方法的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)我商業(yè)銀行均存在范圍不經(jīng)濟(jì)，其中國(guó)有商業(yè)銀行的情況好于股份制商業(yè)銀行。這一章作為下文研究多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響的分析背景與基礎(chǔ)。本文根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性來(lái)選擇合適的度量方法和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，但其可能存在片面性或不準(zhǔn)確性。從整體上看，這個(gè)階段銀行開(kāi)始相對(duì)獨(dú)立，不過(guò)并沒(méi)有受到分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，初步呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營(yíng)的多元化發(fā)展趨勢(shì)。2001年7月，人行發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》允許商業(yè)銀行“在經(jīng)批準(zhǔn)的條件下開(kāi)辦代理金融衍生業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、各類(lèi)投資基金托管、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息咨詢等業(yè)務(wù)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”。商業(yè)銀行可以依靠多元化經(jīng)營(yíng)向客戶提供更大范圍的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)（包括存貸款、證券、投資、發(fā)債、保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)管理等），通過(guò)“一條龍”后臺(tái)服務(wù)獲得更大的綜合經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)還將管理于某一客戶所關(guān)聯(lián)的固定成本，包括物資和人力成本等分?jǐn)傞_(kāi)來(lái)。我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍與西方的商業(yè)銀行相比還是有一定的差距的，這是由于我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展起步較晚，而且是處在分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的束縛下，商業(yè)銀行仍然是以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)。中國(guó)銀行非利息收入占比較高的最大原因是其非利息收入中的匯兌收益貢獻(xiàn)很大，中國(guó)銀行作為我國(guó)外匯經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)業(yè)銀行，其具有購(gòu)匯結(jié)匯這方面上傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)，但是要注意的是這部分收入的波動(dòng)性受市場(chǎng)影響大，波動(dòng)性也較大，可能會(huì)影響其在非利息收入占比上持續(xù)擁有優(yōu)勢(shì)。可以得知，資產(chǎn)組合的這種非相關(guān)多元化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，暗藏著企業(yè)擁有豐富的資源、技術(shù)、人才來(lái)有效經(jīng)營(yíng)和管理其各類(lèi)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的假設(shè)。國(guó)有商業(yè)銀行非利息收入遠(yuǎn)高于其他商業(yè)銀行的原因主要有以下幾個(gè)方面：第一，國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)模較大，且擁有多方面的資源優(yōu)勢(shì)。前文提到現(xiàn)階段多元化經(jīng)營(yíng)主要體現(xiàn)為三種組織形式：金融控股公司、產(chǎn)融結(jié)合和全能型銀行。一方面，我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程加快，商業(yè)銀行逐漸褪去政府保護(hù)的印記，商業(yè)銀行也失去了與其他金融機(jī)構(gòu)相比明顯的市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)，再加上外資銀行的分支機(jī)構(gòu)大量涌進(jìn)，其全能銀行的優(yōu)勢(shì)正在日益顯現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力急劇上升，導(dǎo)致以逐利為目的的商業(yè)銀行開(kāi)始尋求拓展盈利的渠道；另一方面，隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，我國(guó)銀行業(yè)信貸收緊，對(duì)資本的嚴(yán)格監(jiān)管倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，而同時(shí)金融監(jiān)管層對(duì)金融市場(chǎng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管有所松動(dòng)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限不斷模糊，這為商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍領(lǐng)域提供了空間，使商業(yè)銀行能夠大量涉足非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域而賺取非利息收入。這些對(duì)商業(yè)銀行而言，標(biāo)志著多元化經(jīng)營(yíng)渠道的開(kāi)放。1986年以交通銀行恢復(fù)成立為標(biāo)志，我國(guó)開(kāi)始探索股份制商業(yè)銀行這一不同于國(guó)有專(zhuān)業(yè)性銀行的金融機(jī)制的打造，交通銀行作為我國(guó)首家可以從事銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合性商業(yè)銀行，也是當(dāng)時(shí)惟一沒(méi)有受到業(yè)務(wù)分工限制的銀行，經(jīng)營(yíng)范圍既包括經(jīng)營(yíng)本外幣業(yè)務(wù)，又涉及證券、保險(xiǎn)、投資、租賃和信托等類(lèi)別非銀行金融業(yè)務(wù)。第二、理論方面。具體說(shuō)來(lái)，文章共分為五個(gè)部分。伍戈、廖筠(2005)探究我國(guó)的各個(gè)規(guī)模層次的銀行，認(rèn)為其都擁有擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍的空間，而且小銀行相對(duì)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)上更占優(yōu)勢(shì)，大銀行相對(duì)在范圍經(jīng)濟(jì)上更占優(yōu)勢(shì)，所以認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)論規(guī)模大小都應(yīng)該拓展多元化經(jīng)營(yíng)，其中小銀行可以傾向于通過(guò)兼并或收購(gòu)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，這樣的論點(diǎn)和國(guó)外的某些研究結(jié)論是相反的。Rosie Smith等(2003)對(duì)歐盟的銀行在19941998年的收益進(jìn)行研究，表明期間歐盟銀行的資產(chǎn)收益率平穩(wěn)，指出非利息收入平滑了由于利息收入大量減少引起銀行盈利性不穩(wěn)的風(fēng)險(xiǎn)。觀點(diǎn)可以歸結(jié)為兩種：一種認(rèn)為商業(yè)銀行開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)擴(kuò)展了創(chuàng)利渠道，增加了收入，多元化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了更加穩(wěn)定的收益，從而提高了商業(yè)銀行的績(jī)效，分散風(fēng)險(xiǎn)；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為商業(yè)銀行進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)不僅不能提高銀行的績(jī)效，而且也起不到風(fēng)險(xiǎn)分散的作用。當(dāng)前我國(guó)的金融體系中組織結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展多體現(xiàn)為準(zhǔn)金融控股公司，如光大集團(tuán)、平安集團(tuán)、中信集團(tuán)等。因此，本選題從范圍經(jīng)濟(jì)視角探討多元化經(jīng)營(yíng)與銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系是對(duì)已有研究的重要補(bǔ)充，能夠?yàn)閰f(xié)調(diào)我國(guó)商業(yè)銀行的安全性和盈利性提供政策建議，為設(shè)計(jì)銀行未來(lái)多元化經(jīng)營(yíng)范圍邊界的發(fā)展策略提供依據(jù)和補(bǔ)充。雖然從發(fā)展程度上看，我國(guó)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)遠(yuǎn)不如國(guó)外成熟的銀行業(yè)，但是我們卻要意識(shí)到我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展已成不可阻擋之勢(shì)。本文的主要結(jié)論為商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)濟(jì)程度的加深有利于降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是其影響作用可能會(huì)受到實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中產(chǎn)生的異化風(fēng)險(xiǎn)的削弱，因此降低風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)并未有非常顯著。 risk 24 empirical analysis of the influence of the diversification on domestic mercial banks39。 選題背景與意義 選題背景隨著創(chuàng)新和科技的發(fā)展，多元化的浪潮自20世紀(jì)80年代中期開(kāi)始席卷全球的金融領(lǐng)域。從現(xiàn)實(shí)層面上看。銀行采取多元化戰(zhàn)略表現(xiàn)為多種方式，歸納來(lái)說(shuō)主要是兩種途徑。,1999:19.眾多國(guó)外的相關(guān)研究也將范圍經(jīng)濟(jì)稱(chēng)為“多產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)”，是指聯(lián)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠比單獨(dú)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得更可觀的收益，如市場(chǎng)占有收益、業(yè)務(wù)協(xié)同收益等。Cebenoyan(1990)的研究中以美聯(lián)儲(chǔ)管轄的小銀行為樣本，運(yùn)用BoxCox函數(shù)對(duì)范圍經(jīng)濟(jì)進(jìn)行研究，得到其活期存款、定期存款、按揭貸款、房地產(chǎn)貸款和商業(yè)貸款五項(xiàng)之間存在明顯的范圍不經(jīng)濟(jì)的結(jié)論。Albertazzi和Gambaeorta(2009)通過(guò)研究在不同經(jīng)濟(jì)周期中非利息收入影響銀行風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，得出的結(jié)論是進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)得到的非利息收入和經(jīng)濟(jì)整體的發(fā)展關(guān)聯(lián)不大，因此發(fā)展多元化經(jīng)營(yíng)能夠提高商業(yè)銀行運(yùn)作過(guò)程的平穩(wěn)性。(4)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響李萼樓、彭秀平(2006)通過(guò)比較并利用Var與Copula函數(shù)共同構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)模型，以此來(lái)進(jìn)行對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)度量探究。第五章是本文的總結(jié)章節(jié)，對(duì)本文的基本結(jié)論進(jìn)行闡述并對(duì)前文的各種分析結(jié)果進(jìn)行了總結(jié)，在此基礎(chǔ)上延伸了對(duì)發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)建議，并預(yù)測(cè)了今后對(duì)多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)研究的發(fā)展方向。本章共分為三個(gè)部分，分別闡述我國(guó)商業(yè)銀行多元化發(fā)展的路徑、多元化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因以及商業(yè)銀行多元化格局現(xiàn)狀。表21 分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制推行過(guò)程 根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息發(fā)布整理所得1993年頒布的《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》明確提出了“銀行業(yè)與證券業(yè)實(shí)行分業(yè)管理”。2005年2月出臺(tái)的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》加快了商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的步伐，因?yàn)閰⒄諊?guó)際經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行發(fā)起和設(shè)立基金公司一般表明著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始。1977年提出的“投資不足”假說(shuō)指出銀行為了控制其風(fēng)險(xiǎn)水平，將資金過(guò)多地投資于表內(nèi)安全項(xiàng)目，這樣則會(huì)使公司股東的價(jià)值遭受損失。見(jiàn)表24和表25。本章將繼續(xù)闡述多元化經(jīng)營(yíng)的范圍經(jīng)濟(jì)性對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響的理論基礎(chǔ)，從而更加深入地分析本文的主題。 理論依據(jù)的選擇——協(xié)同效應(yīng)及其風(fēng)險(xiǎn)異化理論為了給之后的實(shí)證分析做好鋪墊，必須首先理清國(guó)內(nèi)外研究中對(duì)于商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)影響的相關(guān)理論，并從中選擇本文研究的理論依據(jù)。雖然根據(jù)相關(guān)的參考文獻(xiàn)，在對(duì)我國(guó)20世紀(jì)末到21世紀(jì)初的商業(yè)銀行進(jìn)行研究時(shí)，非利息收入增長(zhǎng)的倍數(shù)更加可觀，但是這是由于早期我國(guó)商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)剛剛起步，非利息收入基數(shù)較小。除了以上三點(diǎn)，追求經(jīng)營(yíng)重心的轉(zhuǎn)移、追求擴(kuò)大規(guī)模以提高市場(chǎng)支配能力、通過(guò)多元化分散風(fēng)險(xiǎn)等也都是商業(yè)銀行多元化的動(dòng)因。2008年銀保合作開(kāi)始提速和深入，這是又一金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的標(biāo)志性事件。1994年底開(kāi)始政府先后頒布了《中華人民共和國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等法律，以立法的形式確定金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，其中《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)不得從事證券業(yè)務(wù)和信托投資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的方式也就被阻擾。改革開(kāi)放后的三十余年，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)制度走過(guò)了一個(gè)由表及里的漸進(jìn)式變遷過(guò)程，在監(jiān)管部門(mén)的調(diào)控下，商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展歷程大致可描述為三個(gè)階段：相對(duì)獨(dú)立與有限混業(yè)經(jīng)營(yíng)——嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)——分業(yè)經(jīng)營(yíng)向現(xiàn)代多元化經(jīng)營(yíng)過(guò)渡。第二、不同于過(guò)往研究中或者從橫向分析銀行擴(kuò)大規(guī)模對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響，或者用非利息收入占比等多元化經(jīng)營(yíng)程度衡量指標(biāo)來(lái)研究商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，本文選取反映商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)濟(jì)性的范圍經(jīng)濟(jì)角度來(lái)研究多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。章艷紅、黃雋(2010)收集了美國(guó)商業(yè)銀行在21世紀(jì)頭八年的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)多元化經(jīng)營(yíng)為銀行的利潤(rùn)來(lái)源拓展了渠道時(shí)，其也同時(shí)帶來(lái)了更大的銀行風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)增加的幅度隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而增加。Barry和Laurie(2010)對(duì)澳洲的銀行業(yè)進(jìn)行研究后認(rèn)為，多元化業(yè)務(wù)雖然可能帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，但其也產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)分散化效益，而從監(jiān)管者的方面來(lái)說(shuō)多元化發(fā)展可以帶來(lái)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的降低。Min Hoang和Sul(l997)對(duì)全球范圍內(nèi)的195家商業(yè)銀行進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)能夠帶來(lái)更高的經(jīng)濟(jì)效益從而實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。范圍經(jīng)濟(jì)對(duì)組織業(yè)務(wù)多元化的判斷性與衡量性，使其對(duì)金融產(chǎn)業(yè)中的微觀金融主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。中國(guó)人民銀行制定發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》劃分了九大類(lèi)的中間業(yè)務(wù)：“代理類(lèi)業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、承諾類(lèi)業(yè)務(wù)、擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、交易類(lèi)業(yè)務(wù)、咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行既具有一般商家追逐利潤(rùn)的本性，但也兼?zhèn)溆善涮刭|(zhì)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)脆弱性，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、隱蔽性、持久性、聯(lián)動(dòng)性決定了控制好風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的最強(qiáng)保障；銀行多元化經(jīng)營(yíng)除了能為銀行帶來(lái)可觀的盈利外，也帶來(lái)了不同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，將傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)組合在一起，對(duì)銀行總體的風(fēng)險(xiǎn)水平產(chǎn)生影響；挖掘商業(yè)銀行多元化業(yè)務(wù)領(lǐng)域下隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，能夠識(shí)別商業(yè)銀行是否有序開(kāi)發(fā)和合理配置稀缺的金融資源，有助于我國(guó)商業(yè)銀行走上內(nèi)涵式發(fā)展道路。在我國(guó)，隨著改革開(kāi)放的深入，金融市場(chǎng)的環(huán)境也在發(fā)生著巨大的變化，尤其是近十年隨著中國(guó)加入WTO，商業(yè)銀行迅速發(fā)展，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。 coefficient of economies of scope 26 Calculation methods and sample selection 26 Calculation results and analysis 28 Setting of the empirical model 29 Variable selection and the setting of econometric model 30 Sources of data and statistics 31 The regression model 31 Descriptive statistics of variables 33 The empirical analysis 34 Robustness testing 365. Research conclusions,suggestions and outlook 38 Research conclusions 38 Suggestions and implications 39 Research prospect 40References 41Acknowledge 44摘 要隨著我國(guó)商業(yè)銀行逐步被卷入全球金融一體化的浪潮，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈的市場(chǎng)，雖然我國(guó)金融業(yè)依然實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理模式，但是為了縮小與國(guó)外成熟的銀行經(jīng)營(yíng)模式的差距，減小傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模和形式都不占優(yōu)勢(shì)造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)，各商業(yè)銀行也開(kāi)始致力于改變當(dāng)前單一化和趨同化的經(jīng)營(yíng)格局，不斷拓寬傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間，向多元化經(jīng)營(yíng)進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。此篇文章首先介紹了我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)發(fā)展的分階段路徑和發(fā)展動(dòng)因，并就相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)當(dāng)前商業(yè)銀行的多元化發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行描述性分析，接著從協(xié)同效應(yīng)及其風(fēng)險(xiǎn)異化理論出發(fā)建立了本文的理論基礎(chǔ)，即商業(yè)銀行在進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)追求范圍經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，一方面會(huì)因?yàn)閷?shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)而降低風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又會(huì)因?yàn)閺?fù)雜的多元化業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)帶來(lái)異化風(fēng)險(xiǎn)，兩方面的作用造成了商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)能否降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。當(dāng)前，如中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安集團(tuán)等就是我國(guó)較為典型的從集團(tuán)層面多元化經(jīng)營(yíng)的案例，國(guó)有商業(yè)銀行的境外控股公司如中國(guó)銀行的中銀集團(tuán)、中國(guó)建設(shè)銀行的中金公司、中國(guó)工商銀行的東亞金融控股公司等皆為準(zhǔn)全能銀行。從理論層面上看。金融控股公司這種體制“通過(guò)公司控股的銀行子公司、保險(xiǎn)子公司、證券子公司以及其它金融業(yè)務(wù)子公司來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)多元化，但不能進(jìn)行工業(yè)投資，因此屬于是純粹型控股公司體制” ,2004,(7):5657.；產(chǎn)融結(jié)合也就是混合型的金融集團(tuán)模式，在這種模式下，母公司不僅涉及從事銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、租賃等金融業(yè)務(wù)，還會(huì)借助控股的方式參與到其他金融領(lǐng)域之外的業(yè)務(wù)中，比如工商業(yè)、運(yùn)輸、建筑等；如果前兩種形式是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的典型模式，那么全能銀行則是典型的多元化發(fā)展的模式，在這種制度下“銀行與其他專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)沒(méi)有嚴(yán)格的分工，有著十分廣泛的業(yè)務(wù)范圍?；诒疚牡难芯拷嵌群蛢?nèi)容，下面主要對(duì)涉及到多元化經(jīng)營(yíng)和多元化經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)濟(jì)性的研究進(jìn)行綜述。Galloetal(1996)模擬合并銀行和共同基金，發(fā)現(xiàn)其可以在一個(gè)合適的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)上獲得綜合收益。(1)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)動(dòng)因赫國(guó)勝(2003)分析和概括了我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)若通過(guò)結(jié)合實(shí)際情況來(lái)改善銀行的收入結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的拓展，不僅可以增加收入的來(lái)源渠道，而且可以有效地降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。陸岷峰、張惠(2011)則認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展極不平衡，首先規(guī)模的呈現(xiàn)局面就存在局部過(guò)度飽和的情況，從而帶來(lái)了較為嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其次在結(jié)構(gòu)的發(fā)展上失去了協(xié)調(diào)，造成風(fēng)險(xiǎn)的疊加，因此我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前就面臨著如何保持適當(dāng)?shù)囊?guī)模和協(xié)調(diào)的結(jié)構(gòu)以保證健康發(fā)展的命題。(2)本文的不足在文章的研究中也存在著以下幾點(diǎn)不足：第一、數(shù)據(jù)方面。當(dāng)年我國(guó)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)市場(chǎng)建立，這對(duì)促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多元化具有重要意義。1999年8