【正文】 變動(dòng) 變動(dòng)140%120%借券與信用交易擔(dān)保比率計(jì)算之差異 37 與信用交易規(guī)定之差異比較 (續(xù) ) 信用交易 證券借貸 權(quán)值新股作融資擔(dān)保品 權(quán)值新股計(jì)入擔(dān)保品時(shí)須折價(jià)計(jì)算直至權(quán)值新股轉(zhuǎn)撥至融資融券專(zhuān)戶為止 權(quán)值新股不計(jì)入擔(dān)保品 第三人提供證券擔(dān)保品 可 不可 因股價(jià)變動(dòng)致整戶擔(dān)保比率超過(guò)原始擔(dān)保比率 超過(guò)部分不得領(lǐng)回 得依雙方約定申請(qǐng)返還超過(guò)部分擔(dān)保品或沖抵他筆借貸交易 38 與信用交易規(guī)定之差異比較 信用交易 證券借貸 區(qū)分擔(dān)保證券與抵繳證券 區(qū)分 未區(qū)分 均為證券擔(dān)保品 擔(dān)保品價(jià)值計(jì)算 以證券抵繳時(shí)須折價(jià)計(jì)算；於洗價(jià)時(shí)則以市值計(jì)算 抵繳與洗價(jià)時(shí)擔(dān)保品證券均須折價(jià)計(jì)算其價(jià)值 權(quán)值新股處理 無(wú)償配股率達(dá) 20%以上者應(yīng)全部作為擔(dān)保品 權(quán)值新股直接撥入借券人集保帳戶不作為證券擔(dān)保品 六、證金公司辦理有價(jià)證券業(yè)務(wù)架構(gòu) 40 借券通知 間接客戶之借券與還券 代辦券商 證金公司 證交所撥券系統(tǒng) 借券 還券 券商與證金間通知系統(tǒng) 還券通知 輸入撥券系統(tǒng) 通知撥券 通知撥券 輸入撥券系統(tǒng) 集保結(jié)算所 券商客戶帳戶 證金借貸專(zhuān)戶 開(kāi)戶作業(yè)： 由證金公司辦理並將相關(guān)資料傳送證交所 輸入集保系統(tǒng) 41 間接客戶之擔(dān)保品提交與返還 證金公司 代辦券商 證交所撥券系統(tǒng) 輸入撥券系統(tǒng) 輸入撥券系統(tǒng) 擔(dān)保品提交 擔(dān)保品返還 券商與證金間通知系統(tǒng) 證券擔(dān)保品 現(xiàn)金擔(dān)保品 依證金公司與客戶契約約定方式辦理。24) 1. 借貸交易營(yíng)業(yè)日?qǐng)?bào)表 2. 部位餘額彙總表與明細(xì)表 、處分及運(yùn)用明細(xì)表 、 5. 擔(dān)保品差額追補(bǔ)明細(xì)表 6. 權(quán)益補(bǔ)償明細(xì)表 7. 轉(zhuǎn)融通申請(qǐng)與償還明細(xì)表 8. 轉(zhuǎn)融通餘額明細(xì)表 9. 轉(zhuǎn)融通擔(dān)保品明細(xì)表 27 洗價(jià)與擔(dān)保品追繳 ?洗價(jià)：逐日計(jì)算每一客戶有價(jià)證券借貸帳戶之整戶及逐筆有價(jià)證券借貸擔(dān)保比率 ?整戶擔(dān)保比率低於擔(dān)保維持率 (120%)時(shí)應(yīng)對(duì)單筆不足者進(jìn)行追繳該筆至 140% ?擔(dān)保比率 =﹝ 擔(dān)保品抵繳總值 相關(guān)應(yīng)付借券費(fèi)用 ﹞/﹝ 出借標(biāo)的證券市值 +應(yīng)返還權(quán)值新股市值+應(yīng)返還現(xiàn)金股利 ﹞*100% 28 補(bǔ)繳規(guī)定 ?客戶整戶擔(dān)保比率低於 120%，證券商即應(yīng)通知客戶就各該筆不足擔(dān)保維持率之借貸交易補(bǔ)足至高於原始擔(dān)保比率。 ?自有證券帳戶與證券借貸專(zhuān)戶間之撥轉(zhuǎn)採(cǎi)淨(jìng)額方式，控管其撥入與撥出數(shù)額。 14 帄盤(pán)下不得借券賣(mài)出豁免規(guī)定 (續(xù) ) 證券自營(yíng)商 ?發(fā)行認(rèn)售權(quán)證之避險(xiǎn)需求 ?經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)型商品交易業(yè)務(wù)空頭避險(xiǎn)之需求 期貨商 ?股票選擇權(quán)造市者 ， 借券賣(mài)出股票選擇權(quán)標(biāo)的證券之避險(xiǎn)行為 。 29 假除權(quán) ?證券擔(dān)保品抵繳價(jià)值，於各證券除權(quán)息交易日之前六個(gè)營(yíng)業(yè)日，以各當(dāng)日收盤(pán)價(jià)扣除以該當(dāng)日收盤(pán)價(jià)計(jì)算之權(quán)息值後，計(jì)算擔(dān)保比率。並新增證金公司 ?借券人：特定機(jī)構(gòu)法人，主為外資及證券自營(yíng)商 新增證金公司及證券商借貸專(zhuān)戶 ?借券用途：同證券商證券借貸業(yè)務(wù)規(guī)定 ?交易型態(tài)：定價(jià)、競(jìng)價(jià)交易 由交易所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 。33