【正文】 資本獲現(xiàn)能力倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量／資本金 即每元資本金帶來(lái)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量，該指標(biāo)的高低，反映了企業(yè)的資本獲現(xiàn)能力。以便從不同側(cè)面、不同角度進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，從而作出客觀、公正、全面、合理的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。投資者也就是股東投入資本的獲利能力能通過(guò)諸如凈資產(chǎn)收益率、每股收益、每股凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映。盡管在一定時(shí)間內(nèi)，企業(yè)的利潤(rùn)并不會(huì)真正反映企業(yè)具有的償債水平和支付能力。不要做金錢、權(quán)利的奴隸；應(yīng)學(xué)會(huì)做“金錢、權(quán)利”的主人。還有可能由于企業(yè)償還貸款等系列的原因會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~也可能為負(fù)數(shù)。通過(guò)對(duì)損益表的運(yùn)用，它能正確反映企業(yè)在特定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)效果，但它卻不能體現(xiàn)企業(yè)投資、經(jīng)營(yíng)、籌集資本的活動(dòng)而形成的現(xiàn)金流量情況。對(duì)企業(yè)資金的管理不符合要求等相關(guān)系，另一方面，這種情況的發(fā)生，與企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中，相關(guān)負(fù)責(zé)人可能采取了不合理的融資方式，這導(dǎo)致企業(yè)融資成本過(guò)高，而使得現(xiàn)金流量不能發(fā)揮其債務(wù)的支撐作用。其值越大，說(shuō)明企業(yè)上述各方面的狀況越好，反之越差。 ③ 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額／流動(dòng)負(fù)債 該比率也是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)，該比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)，反之則差。這時(shí)就要分析原因，調(diào)整現(xiàn)金流量分布，以維續(xù)企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。現(xiàn)金流量分析是一種分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要方法，基于現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)報(bào)告體系中的重要地位，本文先介紹現(xiàn)金流量的基本概念和現(xiàn)金流量分析的現(xiàn)實(shí)意義，旨在說(shuō)明作為會(huì)計(jì)信息的使用者，不再滿足于從營(yíng)運(yùn)資本的角度來(lái)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，而是要求從更直接的利益關(guān)系中——即現(xiàn)金，來(lái)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。如果企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)魷p少主要是由于償還債務(wù)及利息引起的，這就意味著企業(yè)未來(lái)用于滿足償付需要的現(xiàn)金可能將減少，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變小。該比率越低，表明企業(yè)償還全部債務(wù)的時(shí)間越短，償債能力越強(qiáng)，反之則差。 ④ 現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出比率 現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入累計(jì)數(shù)／經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出累計(jì)數(shù) 該指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金滿足其所需現(xiàn)金開(kāi)支的程度。這往往體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。根據(jù)現(xiàn)金流量表的特征，我們可以把它看成是一般由三方面的內(nèi)容組成：它包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐產(chǎn)生的現(xiàn)金流量數(shù)和由于企業(yè)投資活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量數(shù)，也包括由于籌集資本產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等等。作為資產(chǎn)負(fù)債表和損益表之間的橋梁和紐帶，盡管現(xiàn)金流量表具有一些較傳統(tǒng)報(bào)表的一些優(yōu)勢(shì)，但也具有一些不足。產(chǎn)生這種情況的原因，取決于企業(yè)的凈利潤(rùn)的獲得是依靠權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則為前提的，遵循了配比的原則和規(guī)律。通過(guò)以上對(duì)現(xiàn)會(huì)流量表對(duì)企業(yè)日常運(yùn)行的影響的分析，我們就很容易得出了現(xiàn)金流量表對(duì)投資者投資決策的提高的重要性。 三、現(xiàn)金流量的分析作用及意義現(xiàn)今流量表的運(yùn)用有利于企業(yè)的正常運(yùn)行。由于該指標(biāo)不是建立在企業(yè)現(xiàn)金結(jié)存的基