【正文】 宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 2008年6月2010年6月電信業(yè)務總量和主營業(yè)務收入月度增長趨勢圖 9 2008年6月2010年6月移動短信月均發(fā)送量變化趨勢圖 25 2010年6月各類固定電話增長情況表 6一些新興經(jīng)濟國家由于經(jīng)濟增長強勁，需求過熱引發(fā)明顯的通脹壓力，已經(jīng)進入貨幣政策緊縮階段，經(jīng)濟增長速度也有放緩勢頭。上半年累計，%，%。M1回落幅度加大主要是雖然貨幣供應增速放緩，但由于上年基數(shù)較高，M1增速已連續(xù)十個月上穿M2增速，因此市場流動性仍然非常寬松。國發(fā)13號文則進一步明確了鼓勵民間資本進入電信基礎設施的具體領(lǐng)域。工信部和廣電總局隨即開始研究制定三網(wǎng)融合試點方案，制定三網(wǎng)融合試點方案并開展試點也成為國務院今年深化經(jīng)濟體制改革重點工作之一。有分析據(jù)此認為，廣電在與電信博弈中“大勝”。為更好地開展融合性業(yè)務，電信和廣電運營商都將加快網(wǎng)絡基礎設施建設升級，設備制造商尤其是光通信設備制造商將首先受益。工信部副部長奚國華6月29日在2010中國物聯(lián)網(wǎng)大會上表示，工信部將積極推動出臺國家層面的統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃，進行頂層設計，確定發(fā)展戰(zhàn)略，明確物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的定位、發(fā)展目標、時間表和路線圖，統(tǒng)籌部署物聯(lián)網(wǎng)基礎技術(shù)和網(wǎng)絡的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化及應用，并加大政策支持，積極推動出臺財稅等政策措施。圖 Error! Bookmark not defined. 2006年2季度2010年2季度全國企業(yè)景氣指數(shù)、電信和其他信息傳輸服務業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)走勢注：企業(yè)景氣指數(shù)指國家統(tǒng)計局1998年以來通過調(diào)查，根據(jù)企業(yè)家對本企業(yè)外部市場經(jīng)濟環(huán)境與宏觀政策認識、看法、判斷與預期（通常為對“好”、“一般”、“不佳”的選擇）而編制的季度指數(shù)，用以反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。上半年，東、中、西部地區(qū)電信固定資產(chǎn)投資額分別達到473億元、203億元和222億元，%、%、%。圖 Error! Bookmark not defined. 2006年6月2010年6月全國電話用戶同比增長趨勢數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 Error! Bookmark not defined. 2010年6月全國電話用戶構(gòu)成情況數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理從電話普及率來看，2007年以來，固定電話用戶普及率持續(xù)下降，而移動電話用戶普及率呈持續(xù)較快提高趨勢。表 Error! Bookmark not defined. 2010年6月各類固定電話增長情況指標名稱單位本月末到達比上年末凈增本月凈增固定電話用戶合計萬戶地區(qū)發(fā)展比較，今年上半年和上年同期相比，東部地區(qū)凈增移動電話用戶進一步上升，中部地區(qū)有所回落，西部地區(qū)基本持平。表 Error! Bookmark not defined. 2010年16月電話通話量完成情況指標名稱單位累計達到同比增長（%）固定本地電話通話量億次固定長途通話時長億分鐘IP電話通話時長億分鐘移動電話通話時長億分鐘數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理表 Error! Bookmark not defined. 2010年16月固定本地與移動本地通話量比較指標名稱單位2010年16月2009年16月增長率(%)固定本地電話通話量億次其中：傳統(tǒng)固定電話億次圖 Error! Bookmark not defined. 2009年6月2010年6月中國移動G3用戶各月新增數(shù)量注：2010年3月因調(diào)整統(tǒng)計口徑，造成G3用戶月度新增數(shù)量異常，達到341萬戶。世界經(jīng)濟面臨的下行風險顯著上升，短期的主要風險是主權(quán)債務危機導致金融市場壓力劇增、活力下降，這可能導致借貸成本上升，銀行資產(chǎn)狀況惡化，并最終導致信貸緊縮，危及企業(yè)和消費者信心，以及利率突然變動。如果CLIs在100之上且持續(xù)上升，則經(jīng)濟將在未來出現(xiàn)擴張勢頭。圖 Error! Bookmark not defined. 2008年6月2010年6月宏觀經(jīng)濟先行指數(shù)和一致指數(shù)變化趨勢注：宏觀經(jīng)濟先行指數(shù)（1996年=100）可以揭示出經(jīng)濟的未來變化趨勢。工信部7月20日公開表示，今年電信企業(yè)投資計劃基本上沒有大的變化。通信專家分析認為，我國運營商3G業(yè)務盈虧平衡點在3G滲透率達到1520%之間。 企業(yè)景氣程度雖然較高，但企業(yè)家對經(jīng)濟前景的樂觀程度在下降。亞洲5國（中國、印度、印尼、日本和韓國）5月份整體指數(shù)走低，已經(jīng)連續(xù)兩個月下滑，經(jīng)濟復蘇初期顯示出強勁動力的中國和印度經(jīng)濟增速放緩成為影響整體指數(shù)的關(guān)鍵。在此大的宏觀背景下，中國通信行業(yè)發(fā)展速度有望繼續(xù)緩慢提高，通信移動化、寬帶化、非話音化趨勢繼續(xù)，3G用戶增長提速，基礎電信運營市場格局繼續(xù)向均衡方向發(fā)展，行業(yè)固定資產(chǎn)投資將處于高位。截至2010年6月底，中國移動、中國電信、%、%、%，市場份額差距較2G市場明顯縮小。作為互聯(lián)網(wǎng)上的“門牌號碼”，IPv4地址資源正臨近枯竭，最快將在2011年8月耗盡，互聯(lián)網(wǎng)向IPv6網(wǎng)絡的過渡勢在必行。上半年，%%。 稱單位本季末到達比上年末新增比上年末增長光纜線路長度公里9058053791398%圖 Error! Bookmark not defined. 2010年16月電信主營業(yè)務收入排名前十名的省份數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 固定資產(chǎn)投資完成情況 固定資產(chǎn)投資完成額同比大幅下降電信固定資產(chǎn)投資完成額比上年同期大幅下降。從長期發(fā)展趨勢來看，電信和其他信息傳輸服務業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)和全國企業(yè)總體景氣指數(shù)走勢大體相同。但是，《規(guī)定》僅適應于基礎電信運營商定制終端，并不涉及其他移動電話終端，對違規(guī)SP打擊力度有限，因為目前相當部分移動電話終端內(nèi)置SP業(yè)務收費陷阱是一些中小型SP和終端廠商特別是山寨終端廠商越過電信運營商直接合作的結(jié)果。短期內(nèi)，競爭最激烈的可能會是寬帶市場，廣電將以寬帶接入及高清交互數(shù)字電視介入為發(fā)展重點，電信將以IPTV為融合業(yè)務切入點。而符合條件的廣電企業(yè)可以申請經(jīng)營增值電信業(yè)務、比照增值電信業(yè)務管理的基礎電信業(yè)務，以及基于有線網(wǎng)絡提供的互聯(lián)網(wǎng)接入和數(shù)據(jù)通信業(yè)務、國內(nèi)IP電話業(yè)務。7月22日，國務院辦公廳印發(fā)《國務院辦公廳關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展重點工作分工的通知》（國辦函[2010]120號），通知明確，落實國發(fā)13號文“鼓勵民間資本參與電信建設”責任部門是工信部、國家發(fā)展改革委、國資委和商務部，要求任務涉及的相關(guān)部門要把任務進一步分解細化，制定具體措施，認真抓好落實。會議指出，鼓勵和引導民間資本進入交通電信能源基礎設施等領(lǐng)域。圖 Error! Bookmark not defined. 2007年6月2010年6月CPI和PPI變化趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理從居民收入來看，城鎮(zhèn)居民收入增長有所下降，農(nóng)村居民收入增加加快。從投資需求看，固定資產(chǎn)投資增速高位回穩(wěn)，民間投資增速持續(xù)提升，房地產(chǎn)投資增長較快。日本經(jīng)濟穩(wěn)固復蘇。 2010年2季度區(qū)域物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃、行動方案出臺情況表 2 20082010年同期東、中、西部凈增移動電話用戶比較圖 21 2007年6月2010年6月CPI和PPI變化趨勢圖 5 2010年下半年通信行業(yè)發(fā)展趨勢展望 經(jīng)濟持續(xù)復蘇拉動通信行業(yè)增長速度持續(xù)回升********************************************目 錄此外，江蘇省、上海市、福建省、成都市還相繼發(fā)布區(qū)域物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃或行動方案，競相推進地區(qū)物聯(lián)網(wǎng)示范應用工程，電信運營商面臨新的發(fā)展機遇。 3G時代的到來，為國內(nèi)電信市場向均衡方向發(fā)展提供了良好的契機。 運營商3G投資較計劃進度慢 移動短信業(yè)務量增長趨緩 2007年2季度2010年2季度美國、歐元區(qū)、日本季度GDP環(huán)比增長趨勢圖 2 2010年6月全國電話用戶構(gòu)成情況圖 18 2008年6月2010年6月宏觀經(jīng)濟先行指數(shù)和一致指數(shù)變化趨勢圖 34債務危機發(fā)生以來，一些歐洲國家不得不緊縮財政，使本來復蘇力度最弱的歐元區(qū)經(jīng)濟雪上加霜。圖 Error! Bookmark not defined. 2007年2季度2010年2季度中國累計GDP同比增長趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理三次產(chǎn)業(yè)增長均放緩，其中第二產(chǎn)業(yè)增速回落幅度最大。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理從價格形勢來看，居民消費價格同比溫和上漲，工業(yè)品出廠價格同比漲幅較大。支持民間資本開展增值電信業(yè)務。國發(fā)13號文“鼓勵民間資本以參股方式進入基礎電信運營市場”，意味著民間資本只能以參股的方式參與，那么參股比例能到多少，在哪些具體的業(yè)務領(lǐng)域能以什么樣的方式參與？民間資本要進入基礎電信市場，也意味著必須與三家基礎電信運營商合資，這是民間資本自己無法把握的事情，也是政策層面必須突破的事。但迄今為止，中央政府也沒有正式公布三網(wǎng)融合試點方案。尤其是在廣電未來整合成一張網(wǎng)絡后，電信運營商將面臨廣電更大強度的語音和寬帶競爭。第十四條規(guī)定：“定制話機不得內(nèi)置固化的SP代碼、SP服務鏈接以及SP客戶端軟件。作為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，電信運營商要積極作為，抓住物聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的機遇，充分利用地方政府對物聯(lián)網(wǎng)的扶持政策，積極參與全國和地方物聯(lián)網(wǎng)示范基地、示范應用工程建設，探索物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈的合作共贏商業(yè)模式，盡量避免重蹈互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展覆轍，淪為單純的“管道”，力爭在物聯(lián)網(wǎng)價值鏈中的主導地位和話語權(quán)。數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 Error! Bookmark not defined. 2008年6月2010年6月電信業(yè)務總量和主營業(yè)務收入月度增長趨勢數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 移動通信業(yè)務收入增長速度較快，固定通信業(yè)務收入持續(xù)負增長上半年，%，和1季度增速基本持平，%%；，%，%%。 部4157數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 固定電話用戶連續(xù)35個月減少上半年。值得關(guān)注的是，互聯(lián)網(wǎng)商務化程度迅速提高，網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡購物和網(wǎng)上銀行半年用戶增長率均在30%左右，遠遠超過其他類網(wǎng)絡應用。2010年6月，在新增用戶市場上，%，但從發(fā)展趨勢看，其市場份額總體趨于下降；%%，但從發(fā)展趨勢看，其市場份額總體趨于上升；%%。中國聯(lián)通于5月1日開始執(zhí)行新的3G資費，降低3G用戶門檻，同時，聯(lián)通版iPhone的合約計劃也同時變更，最低檔月費由126元降至96元，以預存話費方式參與的合約價格也下降千元左右。經(jīng)合組織（OECD）合成先行指標顯示，世界主要經(jīng)濟體復蘇乏力。宏觀經(jīng)濟先行指數(shù)于2009年10月份處于峰值，隨后進入下降階段，2010年1季度各月徘徊在105左右，進入2季度則逐月下滑，一致指數(shù)也在2010年3月達到一個峰值后開始后逐月下降。新增3G用戶市場份額分布相對較為均衡，將拉動移動用戶市場總體失衡情況持續(xù)緩解。今年直接用戶3G建設的投資在900億到950億元左右，上半年僅完成了全年計劃的20%左右，下半年還將完成700多億元投資。即期景氣指數(shù)為經(jīng)濟學家對