【正文】 在建立的“雙核系統(tǒng)”，進而有助于完善償付能力監(jiān)管指標的制定和實施。這迫使我們在有限客觀信息的基礎上，引入對整個行業(yè)基本輪廓的判斷作為研究監(jiān)管指標的前提。但從上文中考查實際破產保險公司的主要破產原因時，我們曾看到有些導致公司破產的原因是非量化的，如“惡意違約”、“業(yè)務重大轉變”、“不良關聯交易”等等。無法及時發(fā)現隱藏的季節(jié)性問題使得該系統(tǒng)無法真正成為動態(tài)預警系統(tǒng)。若保險公司有4個或4個以上監(jiān)管指標值超過正常范圍（指標值為999%，中國保監(jiān)會將根據具體原因決定是否確認為超過正常范圍），中國保監(jiān)會可根據具體情況決定是否采取以下措施：（一） 要求保險公司提交報告說明指標超范圍的原因、對償付能力的影響和改進方案；（二） 對保險公司進行全面檢查以評估其實際償付能力的狀況和趨勢；（三） 根據評估結果，按照本規(guī)定的相關條款采取必要的監(jiān)管措施。 加強監(jiān)管信息系統(tǒng)的開發(fā)1號文件第十三條規(guī)定：保險公司應于每年4月30日前將注冊會計師審計后的上一年度的償付能力和監(jiān)管指標報告一式兩份送達中國保監(jiān)會。同時，由于我國保險業(yè)正處于一個高速度的發(fā)展時期，險種日新月異、更新頻繁，保險公司的風險構成也隨之變化，因此可以推斷出，對現行監(jiān)管指標系統(tǒng)更新速度的要求肯定要比美國NAIC的IRIS系統(tǒng)高。對于這些難以定量分析的風險因素進行監(jiān)控是困難的，但同時也是重要的。這首先說明，雖然我國市場主體數量不多，但市場結構卻比較復雜和特殊，給監(jiān)管部門制定和實施償付能力監(jiān)管標準帶來了很大困難。盡管IRIS已經運行了二十多年，但也并非盡善盡美。此外，保監(jiān)會還可根據需要，調整各公司或單個公司的報告呈報頻率。中國保險公司償付能力監(jiān)管指標系統(tǒng)的設計研究瞿 玲上海財經大學保險精算研究中心摘要：本文針對中國保監(jiān)會2003年3月24日正式頒布的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定 》（2003年第1號）的監(jiān)管指標部分進行研究。因此，現行監(jiān)管指標系統(tǒng)的頒布并不意味著我國保險公司償付能力監(jiān)管指標系統(tǒng)的設計工作已經完成，而是為我們從多種角度研究償付能力監(jiān)管指標預警系統(tǒng)提供了一個起點。IRIS依賴于財務報告的精確度和標準化程度，IRIS統(tǒng)計結果還受公司的微觀環(huán)境的影響。但同時也說明我們必須及早開展這項工作，在實踐中逐漸摸索出一套適合我國市場的監(jiān)管系統(tǒng)。將1號文件中的財產保險公司監(jiān)管指標分類，并與上文中的破產原因對照（見表3），可以發(fā)現1號文件中的監(jiān)管指標系統(tǒng)涉及的風險范圍十分有限，只有業(yè)務監(jiān)管指標、財務監(jiān)管指標、流動性監(jiān)管指標、資金運用監(jiān)管指標，沒有任何直接與再保險、準備金相關的監(jiān)管指標。也正因為如此，加強對現行監(jiān)管指標系統(tǒng)的研發(fā)工作更顯迫切和重要。公司對報告內容的真實性、完整性負責，由法定代表人、精算責任人和財務負責人簽字并加蓋公章。附表2：2002年美國NAIC公布的IRIS償付能力監(jiān)管指標系統(tǒng)財產/責任保險公司指標正常范圍人壽/健康保險公司指標正常范圍毛保費收入與盈余之比900%資本及盈余凈變化率10%~50%1A、凈保費比盈余300%1A、資本及盈余總變化率10%~50%凈保費收入變化率33%~33%凈收入比總收入0%盈余緩解與盈余之比15%投資收入充足性125%~900%兩年期內經營總比率100%非認可資產比認可資產10%投資收益率%~10%總不動產與總抵押貸款比現金與投資資產30%盈余變化率10%~50%關聯投資總額比資本及盈余100%負債比流動資產105%盈余緩解率99%~30%*10%~10%**代理人帳戶余額比盈余40%保費變化率10%~50%一年期內提存準備金比盈余20%產品組合變化率 5%兩年期內提存準備金比盈余20%資產組合變化率5%1當年準備金缺額估計值比盈余25%1準備金比率變化率20%~20%*對資本和盈余大于5百萬美元的公司適用**對資本和盈余等于或小于5的百萬美元的公司適用。雖然保監(jiān)會可以調整報送頻率，但現階段我國的監(jiān)管指標系統(tǒng)運作周期依舊為年。 應考慮設置一組非定量指標現行監(jiān)管指標、也包括美國的IRIS指標都是以財務比率為主的量化指標，而且對各指標的正常范圍也設定了一個量化區(qū)間。五、 聯系實際，建立有效的監(jiān)管指標系統(tǒng)成熟保險市場對信息披露要求高，透明度強，而我國雖然在這方面不斷進步，但相比之下信息披露的不足仍限制了對我國保險業(yè)實際情況的認知。因此，現行監(jiān)管指標系統(tǒng)的實質意義是雙向的，它對被監(jiān)管者和監(jiān)管者都有督促作用。重要的決定，例如頒發(fā)執(zhí)照，應該在IRIS的基礎上對公司進一步分析或檢查后做出。我國保險監(jiān)管機構開始研究償付能力監(jiān)管指標時，主要參照了美國保險監(jiān)督官協會（NAIC）的IRIS系統(tǒng)（見附件2）。在此前提下，結合國外有關償付能力監(jiān)管指標的實證經驗，針對我國保險公司的實際應用前景，對該系統(tǒng)提出了一系列改進意見。但同樣可以明確的是，1號文件中的監(jiān)管指標系統(tǒng)只是一個初步的、開放型和動態(tài)型的預警系統(tǒng)。該小組最后做好報告，并標出被分析公司的優(yōu)先等級，其中“A級”是需重點監(jiān)管，“B