【正文】 章 債券市場業(yè)務操作實務第一節(jié) 債券市場業(yè)務簡介一、債券市場業(yè)務類型農(nóng)村信用社可以開辦的常規(guī)債券市場業(yè)務類型包括：債券承銷、債券分銷、債券買賣、質(zhì)押式回購、買斷式回購：（一）債券承銷是指取得債券承銷商資格的入市聯(lián)社，參與債券的招標發(fā)行及競爭性定價，通過結算系統(tǒng)進行投標，向債券發(fā)行人認購債券的行為。在進行企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券等信用債券投資時，應當根據(jù)信用評級情況實行嚴格的授信準入控制和授信限額控制。4．中標處理。及時關注對方資金到賬情況，如若未收到資金或對手方匯劃要素出現(xiàn)差錯，應及時通知對方。前臺交易員根據(jù)分銷協(xié)議登記債券分銷業(yè)務臺賬，并整理相關業(yè)務資料后歸檔保管。一份由前臺留存并憑以記載業(yè)務臺賬，另外兩份交后臺做債券結算、記賬、查收（劃撥）資金依據(jù)。買入債券資質(zhì)較差，潛在較大風險。第五節(jié) 質(zhì)押式回購業(yè)務操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖業(yè)務發(fā)起風險審查與審批登記臺賬資金匯劃審批賬務核算和資金清算債券結算事中風險審查查網(wǎng)上交易到期資金返還及債券返售銷記臺賬（二）流程說明。核算后臺人員根據(jù)成交單（資金劃撥審批單）及時查收（劃撥）資金，并進行賬務記載。， 債券結算復核員未確認對方券足，核算后臺人員即辦理資金匯劃，造成資金劃出，而對手方未解券的情況，形成資金風險。前臺交易員按照業(yè)務運作方案或操作策略，根據(jù)本單位債券情況、資金狀況及市場情況，在市場上聯(lián)系交易對手方，在對金額、利率、期限等進行初步商洽后，填制《山東省農(nóng)村信用社債券買斷式回購業(yè)務報批單》（以下簡稱報批單），并簽字確認。8．登記臺賬。三、防控措施1. 業(yè)務交易實行授信管理，單一交易對手買斷式回購額度進行明確限定。風險控制員對前臺提交的報批單內(nèi)容進行合規(guī)性風險性審查，審查后在報批單上簽注相關意見退還前臺交易員，交易員將報批單按業(yè)務審批權限逐級上報有權人簽批。后臺人員根據(jù)轉貼現(xiàn)合同、資金匯劃審批單進行資金匯劃和賬務記載。7．后臺會計核算員未認真核對業(yè)務報批單，審批權限不符合規(guī)定。，嚴格按貼現(xiàn)憑證的要素辦理資金匯劃。，復核員未復核，導致資金入賬延遲或金額錯，形成資金損失。前臺交易員在回購、雙買斷到期日業(yè)務完成后及時銷記臺賬。風險控制員審查報批單的合規(guī)性和有效性，并審查轉貼現(xiàn)合同的使用及記載內(nèi)容是否正確，審核無誤后，將有關資料退回前臺交易員。，造成資金損失。其中一份交前臺交易員憑以記載業(yè)務臺賬，另一份交后臺人員做記賬、查收（劃撥）資金依據(jù)。按照票據(jù)的轉讓方向，可分為票據(jù)轉出和票據(jù)轉入；按照是否轉讓票據(jù)所有權，可分為回購式轉貼現(xiàn)（票據(jù)權利質(zhì)押）、買斷式轉貼現(xiàn)（轉讓所有權）、雙買斷轉貼現(xiàn)（期間轉讓所有權，到期購回）。，造成當日交割失敗。6．資金匯劃審批。，并與成交單認真核對，核算復核員認真復核，確認無誤后，方可入賬。，造成當日交割失敗。對于正回購交易首期，債券結算員在簿記系統(tǒng)中對由系統(tǒng)自動生成的關于本筆交易的指令，通過“第三方指令確認”進行確認，并及時核對債券余額、賬務狀態(tài)、指令及合同狀態(tài)變動情況；逆回購交易首期，債券結算員對由系統(tǒng)自動生成的關于本筆交易的指令通過“第三方指令確認”進行確認（或對由對手方發(fā)送的關于本筆交易的指令通過“對手方指令確認”進行確認），并確認資金匯出后，通過簿記系統(tǒng)發(fā)送“付款確認”指令，經(jīng)復核員進行指令復核，即完成債券結算。交易員及時將債券臺賬與托管賬戶總對賬單進行核對。后臺人員根據(jù)成交單（資金劃撥審批單）及時查收（劃撥）資金，并進行賬務記載。結算方式為“純?nèi)^戶”的，債券結算員發(fā)送“對手方指令確認”即完成債券交割；結算方式為“見券付款”的，債券結算員對由系統(tǒng)自動生成的關于本筆交易的指令，做“對手方指令確認”，并在確認資金匯出后，通過簿記系統(tǒng)發(fā)送“付款確認”指令，并經(jīng)復核員進行指令復核，即完成債券交割；結算方式為“見款付券”的，債券結算員對由系統(tǒng)自動生成的關于本筆交易的指令，做“對手方指令確認”，并及時查看對手方指令確認情況。，造成損失。2．業(yè)務審查與審批。對于商業(yè)銀行次級債券的投資，農(nóng)村信用社購買前兩季末的核心資本充足率必須為正值、資本充足率前兩季末均達到4%以上。2．完善內(nèi)部控制管理，合理設置崗位權限職責，建立市場業(yè)務授信審議委員會制度，提高經(jīng)營決策的科學性和民主性。對于網(wǎng)下信用拆出業(yè)務，由后臺人員根據(jù)拆借合同辦理資金匯劃審批手續(xù)，報經(jīng)有權人審批。、在所有資金業(yè)務中同業(yè)拆借拆出業(yè)務余額和占比過大。前臺交易員根據(jù)報批單錄入信用拆出（入）報價要素，發(fā)送公開報價或對話報價，與對手方達成一致并成交后,前臺交易員打印“信用拆出（入）成交通知單”（以下簡稱成交單）一式三份，由交易員簽字確認后連同報批單提交風險控制員。其中，通過交易系統(tǒng)進行的拆借業(yè)務稱為網(wǎng)上拆借業(yè)務；不通過交易系統(tǒng)而采用直接簽定合同的方式進行的拆借業(yè)務稱為網(wǎng)下拆借業(yè)務。2．業(yè)務審查與審批。前臺交易員在到期日交易完成后及時銷記臺賬。前臺交易員根據(jù)審查記錄與對手方簽訂《資金拆借合同》一式四份，我方留存兩份。、在所有資金業(yè)務中同業(yè)拆借拆出業(yè)務余額和占比過大。農(nóng)村信用社所投資購買的債券必須托管在中央國債登記結算有限責任公司，不得托管在其他機構。第二節(jié) 債券承銷業(yè)務操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖承銷準備業(yè)務審查與審批登記臺賬債券交割賬務核算和資金清算中標處理網(wǎng)上投標返還分銷手續(xù)費（二）流程說明1．承銷準備。 8. 返還分銷手續(xù)費。確認中標后，前臺交易員與債券承銷商簽訂已經(jīng)中臺審核后的《債券分銷協(xié)議》。，如在規(guī)定時間內(nèi)未收到，應及時與對手方聯(lián)系并作相應處理。盡量選擇有利于我方的債券結算方式，買入原則上選擇為“見券付款”、賣出原則上選擇為“見款付券”。5．債券結算。，造成抵押品價值不足。 ，方可發(fā)送收款確認。前臺交易員將報批單和兩份成交單交簿記后臺人員據(jù)以辦理債券結算，簿記后臺人員確認結算合同成功后，打印兩份，由債券結算員和復核員共同簽字確認。、逆回購到期資金不能及時到賬。第三章 票據(jù)市場業(yè)務操作實務第一節(jié) 票據(jù)市場業(yè)務簡介一、票據(jù)市場業(yè)務的類型從廣義上講，票據(jù)業(yè)務包括承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)，其中承兌業(yè)務和貼現(xiàn)業(yè)務一直被納入信貸管理范疇，人民銀行再貼現(xiàn)業(yè)務在日常很少發(fā)生。風險控制員審查報批單的合規(guī)性和有效性，并審查轉貼現(xiàn)合同、轉貼現(xiàn)清單和貼現(xiàn)憑證的一致性，轉貼現(xiàn)合同的使用及記載內(nèi)容是否正確，審核無誤后，將有關資料退回前臺交易員。前臺交易員在票據(jù)到期、回購或雙買斷到期業(yè)務完成后及時銷記臺賬。前臺交易員將票據(jù)、擬轉出清單和轉出資料交對手方審核。前臺交易員收到購回票據(jù)后提交中臺、后臺人員審核，審核無誤后按有關規(guī)定辦理票據(jù)交接。，嚴格按交接手續(xù)將票據(jù)交前臺人員，并及時登記登記簿。如為正回購業(yè)務應與對手方進行面對面票據(jù)封包。前臺交易員按照本單位票據(jù)操作策略，根據(jù)票據(jù)市場行情以及本單位資金狀況，向市場成員進行詢價，在對交易方式、擬轉出金額、期限、利率進行初步商洽后，填寫《山東省農(nóng)村信用社票據(jù)轉出業(yè)務報批單》（以下簡稱報批單）并簽字確認。10．后臺人員未依據(jù)貼現(xiàn)憑證填制資金劃撥憑證，造成資金風險。、雙買斷到期返售。3．后臺人員填寫資金劃撥審批單，由復核員依據(jù)成交單仔細核對各匯劃要素，無誤后，方可辦理資金匯劃。正回購到期，債券結算員確認對手方券足后，通知后臺相關人員根據(jù)成交單辦理資金匯劃審批手續(xù)，報經(jīng)有權人審批后，進行資金匯劃和賬務記載，債券結算復核員通過簿記系統(tǒng)核實債券是否返還，對到期結算方式為“見券付款”的，債券結算員發(fā)送“付款確認”