【正文】 ly, on the basis of domestic and foreign scholars related research, To summarize economic development of the Urumqi County and farmers 39。對(duì)農(nóng)民家庭理財(cái)進(jìn)行研究，提出合理的對(duì)策建議，有利于改善農(nóng)民的生活水平，農(nóng)民生活水平得到了改善就是社會(huì)主義國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的最終體現(xiàn)。米勒（Merton H馬科維茨的投資組合理論被譽(yù)為現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的奠基之作和華爾街的第一次革命，并因此獲得 1990 年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)［3］。澳大利亞ANZ認(rèn)為：理財(cái)是指在金錢的管理、使用上，能做出合理的判斷和有效的決策的一種行為能力?？傮w來說，西方理財(cái)業(yè)務(wù)方面的內(nèi)容研究實(shí)用性強(qiáng)，充分體現(xiàn)了理論來源于時(shí)間并為實(shí)踐服務(wù)的思想。主要涉及到本文的研究背景，研究的意義，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，全文的內(nèi)容及結(jié)構(gòu)安排，本文的研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)。第2章 烏魯木齊縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展與農(nóng)民家庭收支概況 烏魯木齊縣基本情況介紹烏魯木齊縣轄兩個(gè)鎮(zhèn)（水西溝鎮(zhèn)、安寧渠鎮(zhèn)），七個(gè)鄉(xiāng)（板房溝鄉(xiāng)、六十戶鄉(xiāng)、薩爾達(dá)板鄉(xiāng)、永豐鄉(xiāng)、托里鄉(xiāng)、青格達(dá)湖鄉(xiāng)、甘溝鄉(xiāng)），共有59個(gè)村民委員會(huì)。國(guó)家各項(xiàng)惠農(nóng)強(qiáng)農(nóng)政策的落實(shí)到位，使農(nóng)民得到的實(shí)惠也越來越多。烏魯木齊縣農(nóng)民的房產(chǎn)基本上屬于自建房，房產(chǎn)在農(nóng)民家庭總資產(chǎn)中所占的比重已經(jīng)接近了一半，%。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年年末，；，與此同時(shí)，%%。這主要是因?yàn)檗r(nóng)民獲取理財(cái)信息的渠道單一且狹窄，農(nóng)民文化水平普遍低，缺少主動(dòng)獲取理財(cái)知識(shí)的主動(dòng)意識(shí)。向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款手續(xù)繁瑣，耗時(shí)比較長(zhǎng)，跟正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比，民間借貸具有及時(shí)、簡(jiǎn)便、靈活的特點(diǎn)，對(duì)正規(guī)的銀行起著拾遺補(bǔ)缺的作用［20］。下面我們就看一下農(nóng)戶們對(duì)這四種理財(cái)組合模式的選擇情況分別見表4表43和表44：表42 根據(jù)收入不同選擇的理財(cái)方式 單位：%家庭收入1萬(wàn)元及以下1萬(wàn)2萬(wàn)元2萬(wàn)3萬(wàn)元3萬(wàn)元以上儲(chǔ)蓄+養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄+民間借貸儲(chǔ)蓄+基金0儲(chǔ)蓄+房產(chǎn)000 表43 根據(jù)受教育程度選擇的理財(cái)方式 單位：%學(xué)歷小學(xué)以下初高中畢業(yè)?？萍耙陨蟽?chǔ)蓄+養(yǎng)老保險(xiǎn)　　儲(chǔ)蓄+民間借貸儲(chǔ)蓄+基金儲(chǔ)蓄+房產(chǎn)表44 根據(jù)年齡選擇的理財(cái)方式 單位：%年齡2035歲3650歲5160歲儲(chǔ)蓄+養(yǎng)老保險(xiǎn)0儲(chǔ)蓄+民間借貸50儲(chǔ)蓄+基金儲(chǔ)蓄+房產(chǎn)25以上三個(gè)表是對(duì)烏魯木齊縣農(nóng)民選擇理財(cái)產(chǎn)品組合模式的總結(jié)，從上面三個(gè)表中我們可以看到，在四種理財(cái)組合模式下，不同收如、不同年齡階段、不同文化的農(nóng)民對(duì)四種理財(cái)組合模式選擇的也是不同的。收入的多少直接影響著農(nóng)民理財(cái)，調(diào)研結(jié)果顯示，%；，%；，%。 家庭理財(cái)決策人的年齡年齡也是影響農(nóng)民理財(cái)?shù)囊蛩刂?，不同年齡階段的農(nóng)民具有不同的理財(cái)行為。這種現(xiàn)象主要有兩種突出表現(xiàn)：一是家庭理財(cái)決策人在知道了鄰里或親戚目前的理財(cái)方向、理財(cái)方式后，即使自己本身對(duì)該投資沒有興趣，也會(huì)立即改變自己的想法，跟風(fēng)投資，家庭理財(cái)決策人的這種行為并沒有充分考慮自身的實(shí)際情況進(jìn)行投資，而是盲目的進(jìn)行模仿的行為；二是由于家庭理財(cái)決策人在首次進(jìn)行投資時(shí)，沒有結(jié)合實(shí)際考慮他人的情況是否和自己家庭的情況一致，而盲目主觀地做出了理財(cái)決策，當(dāng)他知道他人并沒有進(jìn)行投資時(shí)，或者他人的理財(cái)方向和理財(cái)方式與自己的完全不同時(shí)，就會(huì)立即完全推翻自己先前所做的決策。金融市場(chǎng)上利率的變動(dòng)，可發(fā)硬資金的供求關(guān)系，有價(jià)證券的行情，可影響居民證券投資的損益情況。比如說，在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地域，應(yīng)多建立農(nóng)村民營(yíng)商業(yè)銀行，以及具有多層次與多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)的農(nóng)村合作金融體系，盡可能在可控范圍內(nèi)，讓活動(dòng)在民間的資金很好的組合，發(fā)揮出更有效、更快速的作用；在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱的地域，應(yīng)更多地通過政策扶持和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)開展業(yè)務(wù)，來完成資金流動(dòng)和活躍市場(chǎng)的行為［34］。比如，金融機(jī)構(gòu)可以在烏魯木齊縣增設(shè)儲(chǔ)蓄營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為依托，搭建理財(cái)服務(wù)平臺(tái)，以面對(duì)面答疑形式，為烏魯木齊縣農(nóng)民提供專業(yè)化的、個(gè)性化的理財(cái)咨詢指導(dǎo)服務(wù)。烏魯木齊縣的金融機(jī)構(gòu)主要有農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，建議烏魯木齊縣金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該根據(jù)客戶的金融需求進(jìn)行歸類，把烏魯木齊縣的農(nóng)民群體再細(xì)分為不同的類型，并以此為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)相應(yīng)的理財(cái)服務(wù)和投資組合。中年階段的理財(cái)策略，以攻守兼?zhèn)錇橐?。作為農(nóng)民理財(cái)產(chǎn)品的主要提供者，金融機(jī)構(gòu)深入研究農(nóng)民的理財(cái)需求。第6章 總結(jié) 結(jié)論通過對(duì)烏魯木齊縣農(nóng)民家庭理財(cái)現(xiàn)狀的調(diào)查研究，可以做以下結(jié)論：在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的形勢(shì)下，農(nóng)村金融理財(cái)市場(chǎng)作為新興市場(chǎng)，正在成為投資理財(cái)?shù)男略鲩L(zhǎng)點(diǎn)。在這一時(shí)期，在理財(cái)策略上，可以采取漸進(jìn)式、積累式的方式分期分批投入資金，分批分期投入既可以減輕家庭一次性、大量投入的壓力，而且隨著時(shí)間的積累，資本的增值具有可靠的穩(wěn)定性［42］。 設(shè)計(jì)符合農(nóng)民需求的金融產(chǎn)品針對(duì)農(nóng)民投資渠道的有限性，投資品種差異性不夠的現(xiàn)實(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在規(guī)范的前提下開展金融創(chuàng)新，積極拓展多樣化金融工具，開發(fā)出能夠滿足廣大居民理財(cái)需求的金融產(chǎn)品。因此，政府首先應(yīng)組建一直專業(yè)理財(cái)隊(duì)伍，宣傳理財(cái)知識(shí)，合理使用理財(cái)工具并且讓農(nóng)民認(rèn)識(shí)到理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。因此政府應(yīng)該大力支持農(nóng)村金融制度的創(chuàng)新和改革。烏魯木齊縣農(nóng)民由于自身受教育程度和傳統(tǒng)文化的影響，他們會(huì)綜合考慮各種理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益，以及自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，大部分農(nóng)民選擇了儲(chǔ)蓄存款，并且大部分農(nóng)民由于儲(chǔ)蓄替代效應(yīng)的影響，選擇在利率上升的時(shí)候增加銀行存款，在利率降低的時(shí)候選擇減少銀行存款。羊群效應(yīng)指在一個(gè)投資群體當(dāng)中，獨(dú)立行動(dòng)的投資者的行為，總是參考其他同類投資者的行為，在他人買入時(shí)買入，在他人賣出時(shí)賣出［26］。調(diào)查結(jié)果顯示，高學(xué)歷農(nóng)民更能接受理財(cái)行為，受到專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的影響；低學(xué)歷的農(nóng)民更容易受周圍人的影響。在烏魯木齊縣大部分農(nóng)民的支出用于購(gòu)買家庭基礎(chǔ)物資，如：常用的柴米油鹽等生活物資；人情方面的支出，包括黑白喜事、生日等；用于子女教育的支出；其他方面的支出，如家庭不可避免的生病，或者其他災(zāi)害、農(nóng)機(jī)購(gòu)置、休閑娛樂支出等。其次，也有不少的農(nóng)民在城里買房子的主要原因是為了孩子以后上學(xué)方便。晚年保障一直是農(nóng)民最關(guān)注的問題，自己的晚年生活如何安排，怎么樣才能不給子女增添經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，成為現(xiàn)在農(nóng)民十分關(guān)注的問題，這也是烏魯木齊縣農(nóng)民大部分選擇養(yǎng)老保險(xiǎn)的原因，為自己的晚年提早做好規(guī)劃。問卷回收后，對(duì)其進(jìn)行了整理和分析。當(dāng)人們的即期收入在增加時(shí)，雖然消費(fèi)同樣也增加，但是消費(fèi)的增加必然會(huì)小于收入的增加，從而形成“邊際消費(fèi)傾向遞減”規(guī)律和“邊際儲(chǔ)蓄傾向遞增”的規(guī)律。 圖31：1990年—2010年烏魯木齊縣農(nóng)民人均純收入和全疆的比較由上圖31可以看出烏魯木齊縣農(nóng)民人均純收入情況和新疆農(nóng)民人均純收入情況的比較。家庭經(jīng)營(yíng)純收入保持較快的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。比如：大量資料數(shù)據(jù)描述農(nóng)戶理財(cái)?shù)幕A(chǔ)和狀況，同時(shí)采用圖表分析法來呈現(xiàn)農(nóng)戶的財(cái)產(chǎn)活動(dòng)狀況，使文章更具直觀性。目前隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)上出現(xiàn)了各種理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)工具，怎樣才能追逐高額的投資利潤(rùn)，又能夠盡量避免風(fēng)險(xiǎn)；怎樣才能根據(jù)自身實(shí)際情況，構(gòu)建持續(xù)健康發(fā)展的理財(cái)體系，是目前急需解決的關(guān)鍵問題。利奧資本資產(chǎn)定價(jià)理論主要講述的是，投資者冒著較大的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資時(shí)，本著獲取高收益的原則，應(yīng)當(dāng)以低風(fēng)險(xiǎn)的原則為基礎(chǔ)和保障，以保證最低限度也能獲得市場(chǎng)平均收益。馬科維茨發(fā)表了《證券組合選擇》的論文，作為現(xiàn)代證券組合管理理論的開端。布倫伯格（Richard Brumberg）與 A隨著家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制等一系列改革措施的實(shí)施，我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同樣更離不開農(nóng)村金融的服務(wù)和支持。其次，對(duì)農(nóng)民選用的理財(cái)產(chǎn)品組合進(jìn)行了分析，進(jìn)而找出影響烏魯木齊縣農(nóng)民家庭理財(cái)?shù)囊蛩赜屑彝ナ杖胨?、家庭理?cái)決策人的綜合素質(zhì)、鄉(xiāng)里氛圍環(huán)境及利率和金融市場(chǎng)等，對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)的分析。(保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議)研究生簽名： 時(shí)間： 年 月 日導(dǎo)師簽名： 時(shí)間： 年 月 日畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權(quán)說明原創(chuàng)性聲明本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），是我個(gè)人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。 Family Ine and Expenditure. Then introduced the members of the peasant family in Urumqi County and the position of the workforce, and then about the ine level of farmers, consumption and savings.Then, we conducted a survey of the financial situation of the peasant family in Urumqi County. By investigating, firstly, we knew that the choice of financial products the peasant family in Urumqi County, existing financial products for farmers. Secondly, analyzed on farmers39。從宏觀方面說就是農(nóng)民合理理財(cái)可以促進(jìn)農(nóng)民收入的提高和農(nóng)民財(cái)富的增加，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)。Miller）共同提出的莫迪利阿尼——米勒定理，這個(gè)定理指出，在不確定條件下分析資本結(jié)構(gòu)和資本成本之間關(guān)系的一種新見解，在此基礎(chǔ)上更進(jìn)一步發(fā)展了投資決策理論。人們進(jìn)行投資，實(shí)際上是在不確定的收益和不確定的風(fēng)險(xiǎn)中進(jìn)行選擇。Hogarth認(rèn)為只有掌握了一定理財(cái)知識(shí)的人才能夠管理錢財(cái)及在資產(chǎn)的管理上對(duì)一些基本的概念有清楚的理解，并能憑借這些知識(shí)和理解來作出合理財(cái)務(wù)規(guī)劃，并順利執(zhí)行該規(guī)劃。西方理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容的研究主要關(guān)注微觀主體的需求，研究范圍廣泛，內(nèi)容豐富，對(duì)我過理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展研究很有借鑒價(jià)值。第2章 ：烏魯木齊縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展與農(nóng)民家庭收支概況。截止2010年末，烏魯木齊維吾爾自治區(qū)烏魯木齊縣常住人口為94535人（%，%），其中農(nóng)業(yè)人口為79491人，%。比如國(guó)家對(duì)三農(nóng)相關(guān)的政策扶持力度加大，并增加了糧食直接補(bǔ)貼和良種補(bǔ)貼等政策，政府同時(shí)還提供了購(gòu)買家電退稅、扶貧扶持款、救災(zāi)救濟(jì)款等，也拉動(dòng)了轉(zhuǎn)移性收入增長(zhǎng)。房產(chǎn)逐漸成為了農(nóng)戶財(cái)產(chǎn)中價(jià)值量最大的財(cái)產(chǎn)。第4章 烏魯木齊縣農(nóng)民家庭理財(cái)調(diào)查問卷分析 調(diào)查對(duì)象的選擇本文采取小規(guī)模的問卷調(diào)查方式和定量分析的方法，取樣于烏魯木齊縣農(nóng)村地區(qū)不同收入水平的200戶農(nóng)戶，對(duì)烏魯木齊縣農(nóng)戶的理財(cái)現(xiàn)狀進(jìn)行分析。 農(nóng)民家庭目前選擇的理財(cái)產(chǎn)品分析調(diào)查結(jié)果顯示烏魯木齊縣農(nóng)民目前選擇的理財(cái)產(chǎn)品主要有儲(chǔ)蓄、房產(chǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、民間借貸、基金。民間借貸的利率是銀行規(guī)定利率的四倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行利率，因此在農(nóng)村受到農(nóng)戶的廣泛喜愛。根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析，選擇儲(chǔ)蓄+養(yǎng)老保險(xiǎn)的農(nóng)民家庭為85%左右，這種理財(cái)組合在收入、年齡、受教育程度上沒有明顯特征，經(jīng)濟(jì)上有能力可以支付的農(nóng)戶都選擇了儲(chǔ)蓄+養(yǎng)老保險(xiǎn)這種理財(cái)組合模式。儲(chǔ)蓄是不斷地的增加，經(jīng)濟(jì)總收入也在不斷的上升，儲(chǔ)蓄在經(jīng)濟(jì)總收入的中的比例也在發(fā)生變化。青年群體是農(nóng)民理財(cái)?shù)闹髁?，因?yàn)榍嗄耆后w處于事業(yè)的上升期，收入水平穩(wěn)步提高，他們更傾向于高收益的理財(cái)產(chǎn)品，如股票、房產(chǎn)、黃金、期貨等高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品。農(nóng)民自身文化水平不高，又缺少專業(yè)理財(cái)?shù)闹R(shí)，這種盲目模仿的結(jié)果，往往導(dǎo)致在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)就很盲目，比如在完全不了解證券市場(chǎng)的情況下，聽小道消息，購(gòu)買權(quán)證產(chǎn)品，結(jié)果在最后加以日沒有賣出，那之前投入的成本就完全損失了。居民進(jìn)行籌資、投資決策時(shí)，可以利用金融市場(chǎng)提供的相關(guān)信息。其次，政策的延續(xù)性和漸進(jìn)性是農(nóng)村金融制度創(chuàng)新要格外重視的，要考慮多方利益訴求正視制度的延革產(chǎn)生的遺留矛盾。從加快城鄉(xiāng)一體化，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的根本出發(fā)，力促部分政策性和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐烏魯木齊縣，擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍，以加大各金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)力度，引進(jìn)大企業(yè)集團(tuán)在我縣設(shè)立小額貸款公司，解決農(nóng)戶貸款難問題，大幅度提高農(nóng)民的理財(cái)意識(shí)，最大限度的調(diào)動(dòng)農(nóng)民參與理財(cái)?shù)姆e極性。比如就針對(duì)農(nóng)民目前關(guān)注比較多的子女就學(xué)問題、養(yǎng)老問題等，可將教育儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的準(zhǔn)入條件適當(dāng)降低，并設(shè)計(jì)專門針對(duì)農(nóng)民養(yǎng)老的投資理財(cái)產(chǎn)品等。具體策略如下：一定的儲(chǔ)蓄是必備的作為應(yīng)急備用金，以備不時(shí)之需。根據(jù)農(nóng)民家庭的特點(diǎn)開發(fā)多元化的、差異性的理財(cái)產(chǎn)品，促進(jìn)農(nóng)民多方面的選擇理財(cái)產(chǎn)品，選擇適合自己，能夠滿足自身需要的理財(cái)產(chǎn)品；其次要培養(yǎng)一批能夠?yàn)檗r(nóng)民理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)精英，他們必須熟練掌握理財(cái)?shù)膶I(yè)技能，扎根到農(nóng)民家庭中去，通過理財(cái)產(chǎn)品的不斷推廣，服務(wù)質(zhì)量的上升，開拓市場(chǎng)并擴(kuò)大理財(cái)市場(chǎng)的占有率，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)民家庭收入的增加以及金融機(jī)構(gòu)利益。但是如果家庭平安無事，那就可長(zhǎng)期存下去。隨著社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步，人們對(duì)家庭生活的各個(gè)方面都越來越講究，生活具有超前的想法。 同時(shí)建議在初中、高中的課程中開設(shè)有關(guān)投資理財(cái)?shù)恼n程，首先讓青少年具備投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，然后他們就可以給自己的父母灌輸理財(cái)知識(shí)?，F(xiàn)在的騙術(shù)具有一定的迷惑性，對(duì)于本身就欠缺理財(cái)知識(shí)的農(nóng)民來說，很有可能會(huì)掉入陷阱之中。第5章 完善烏魯木齊縣農(nóng)民家庭理財(cái)?shù)慕ㄗh 政府支持，加速發(fā)展 大力推動(dòng)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新制度的創(chuàng)新和變革是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力和源泉［33］。股票基金的潛在收益率比較高，但是風(fēng)險(xiǎn)大，儲(chǔ)蓄存款收益較低，但是風(fēng)險(xiǎn)小。因此農(nóng)民家庭的理財(cái)行為更容易受鄰里的影響，容易產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”。在理財(cái)行為上