【正文】 答：我覺得公司全面預算做得不夠好，還有就是融資渠道也比較單一。3. 問：您來公司工作之前學習過系統(tǒng)的財會知識嗎？ 答：學過一些，但并沒有系統(tǒng)的學，都是基本知識。10. 問：您覺得在融資方面，公司遇到了哪些困難呢？ 答：我們公司屬于民營企業(yè)，底子本身就比較薄?？傊?，我相信，通過民營企業(yè)自身的完善和金融機構、各級政府在政策上進行調整，會使民營企業(yè)營運資金管理問題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動國民經濟快速、健康地發(fā)展。采取消極的收賬政策則相反。但是債券融資限制條件比較多，沒有廣泛被民營企業(yè)利用。所以，唐山國豐鋼鐵有限公司在間接融資上，主要依靠銀行融資，也就是說，間接融資是其外源融資的主要方式。民營企業(yè)要明確自身的優(yōu)缺點，吸取經驗教訓，結合優(yōu)秀企業(yè)的案例，取其精華，去其糟粕，不斷提高企業(yè)自身素質，暢通融資渠道。預算算管理機構的設置，可以提高預算的準確性和真實性。第4章 唐山國豐鋼鐵有限公司應對問題的解決方法 提升企業(yè)人員的營運資金管理意識 首先，唐山國豐鋼鐵有限公司的管理者應充分認識到營運資金管理的重要性，為加強企業(yè)的營運資金管理能力創(chuàng)造主觀條件。一般認為，1年以內的應收賬款在企業(yè)信用期限范圍，12年的應收賬款風險較大，而3年以上的應收賬款已經與企業(yè)的信用狀態(tài)無關，其可回收性極小。 見附錄訪談一問題10由此可見，唐山國豐鋼鐵有限公司的間接融資高達66%，比率明顯高于直接融資。通過對唐山國豐鋼鐵有限公司2011年度財務報表的分析，我認為該企業(yè)在融資方面存在以下問題：（1） 融資渠道單一，過分依賴銀行貸款 唐山國豐鋼鐵有限公司2011年融資渠道分析表 數據來源于唐山國豐鋼鐵有限公司2011年資產負債表融資渠道金額（萬元）占融資總額比率占外源融資比率內源融資132100064%—外源融資間接融資銀行貸款42800021%59%民間借貸530003%7%直接融資債券融資25000012%34%外源融資總額73100036%100%融資總額2052000100%— ，到2011年底，企業(yè)內源融資1321000萬元，占融資總額的64%。使唐山國豐鋼鐵有限公司預算的編制缺乏科學性，容易導致管理者做出不正確的決策，影響企業(yè)的發(fā)展。其余80%的人對財務信息系統(tǒng)表示不滿意，反映信息系統(tǒng)老化?？蛻舻男庞脿顩r，可以作為管理者的決策依據。資金結構合理與否直接關系到營運資金能否正常運轉并最終影響到民營企業(yè)的生存與發(fā)展。其次，保證全面預算目標的統(tǒng)一。只有重視企業(yè)內部財務制度建設和內部控制制度建設，為加強企業(yè)營運資金管理能力創(chuàng)造主觀條件，全方位更新企業(yè)財務管理，才能提高企業(yè)營運資金管理能力，從而提高企業(yè)效益。 Cecilia L第四，加強成本費用的控制與管理。 啜華．試析營運資金的財務分析及其管理[J]. 財會月刊2008（15）(9)林松池（2011）《產業(yè)轉型升級背景下民營企業(yè)營運資金管理研究》在企業(yè)資金管理的全部內容中，營運資金管理是企業(yè)資金管理的基礎，企業(yè)的固定資產一般是穩(wěn)定的，而企業(yè)的營運資金管理策略則可能要經常變化，因此全面分析營運資金管理現狀，結合產業(yè)轉型升級這個大背景，準確把握民營企業(yè)在營運資金管理上存在的問題，系統(tǒng)構思營運資金管理對策，是非常必要和緊迫的。卓玲．加強營運資金管理 提高資金的運用效益[J]. 會計之友2009（7） 本文以唐山國豐鋼鐵有限公司為例，分析其營運資金管理的現狀,提出了注重企業(yè)人員營業(yè)資金管理意識的提升，重視企業(yè)資金預算工作拓寬融資渠道，注重優(yōu)化資本結構，加強應收賬款的管理與控制的方法，進而用以解決唐山國豐鋼鐵有限公司的營運資金管理問題，擴大企業(yè)自身發(fā)展。 唐山國豐鋼鐵有限公司現正處在通貨膨脹、產能過剩的形勢下，在融資、全面預算、應收賬款管理等方面的問題給企業(yè)生產經營帶來了巨大的潛在風險。近年來，我國民營企業(yè)已成為我國國民經濟發(fā)展的重要力量，是中國經濟的重要組成部分。關鍵詞：民營企業(yè) 營運資金 管理 Private enterprise39。由于受宏觀經濟環(huán)境變化和體制的影響，民營企業(yè)在加強營運資金管理方面遇到了一定的阻力。 國內外研究綜述 (1)毛付根（1995）《論營運資金管理的基本原理》指出，應從流動資產與流動負債之間的相互關系著手，將流動資金的存量配置與其相應資金來源聯系起來，從總體上進行觀察和研究如何據此制定合理的營運資金政策。目前，國外營運資金管理已不再局限于傳統(tǒng)的理論研究，更向著深度和廣度發(fā)展，而國內的研究與國內相比明顯滯后。 任秀女，牛鳳英．民營企業(yè)如何加強營運資金的管理[J].北方經濟2006（10）(15)林杭菊（2004）《當前民營企業(yè)內部財務管理的問題與對策》指出，要以現金流量為切入點通過實施全面預算管理，切實提高資金使用效益，從而提高企業(yè)經濟效益。企業(yè)在日常的營運資本管理中，要關注投資的風險，即企業(yè)應收賬款、存貨的風險，考慮機會成本，最終實現收益的最大化。 邱芬．淺談我國民營企業(yè)營運資金管理的現狀及對策研究[J].現代經濟信息2009（2）有效、全面地對營運資金進行全面預算管理，不僅能提高管理者的工作效率，還可以有效的降低企業(yè)陷入財務困境的風險。如果全面預算考核制度存在問題，就會影響全面預算工作的正常進行，影響企業(yè)的運營。企業(yè)的應收賬款不能及時收回，呆賬和壞賬比例逐漸提高，已經成了民營企業(yè)運轉的弊端。對于預期拖欠的應收賬款，企業(yè)應采用適當的方法進行催收。但由于我國經濟制度還不夠完善，尤其在金融危機的環(huán)境之中，企業(yè)在全面預算工作中還面臨著諸多問題。各個部門從自身利益來講，希望獲得更多的預算來進行生產運營活動，從而減輕工作負擔，避免出現資金困難問題。 從資金來源來看，唐山國豐鋼鐵有限公司融資渠道主要是內源融資，占融資總額的64%。從民營企業(yè)自身發(fā)展來看，資產負債率高，財務風險也相對較高，當現金流不足時，就會影響償債，從而導致企業(yè)破產。對比應收賬款的期初數額和期末數額對比可以看出，唐山國豐鋼鐵有限公司2010年初23年賬齡的應收賬款幾乎沒有收回，在2010年末的資產負債表上成了3年以上的應收賬款。一方面簡化財會人員工作，另一方面可以使財務信息更全面更精確，提高企業(yè)營運資金管理的整體水平。 ，制定合理的預算編制程序企業(yè)的上下級之間、部門之間相互協(xié)調一致，才能夠實現企業(yè)的戰(zhàn)略目標。在提高其生命力和競爭能力的同時，唐山國豐鋼鐵有限公司還要提升其抗風險能力?！眰谫Y具有利息低且固定的特點，另外，償還期也比較長，風險也是可控的。首先，唐山國豐鋼鐵有限公司要明確銷售人員的職責，將銷售人員銷售業(yè)績與應收賬款的回收時間和回收率相結合。 陳愛早．我國民營企業(yè)營運資金的管理研究[J].金融與經濟2008（5）建立應收賬款的收賬政策之后，唐山國豐鋼鐵有限公司還要建立應收賬款的催收制度，履行收賬程序。主導產品為熱軋卷板、熱軋帶鋼、熱軋帶肋鋼筋，產品暢銷全國20多個省市，出口十幾個國家和地區(qū)，深受用戶喜愛。11. 問：您對企業(yè)營運資金管理都有哪些了解？ 答：沒有太多的了解。5. 問：您認為公司的成本管理如何？ 答：公司成本管理上沒什么問題，能夠及時核算旬、月成本，編寫成本分析，進行成本核算，而且能夠與同行業(yè)先進企業(yè)進行成本對標。公司債券融資等直接融資比重較小。：都做哪些信用調查呢？ 答：簡單了解一下客戶的信用如何，財務狀況如何。：您作為銷售人員面對這種狀況有沒有采取什么措施呢？ 答：主要是進行賒銷，給購貨方放寬付款條件，訂單自然就多了。對應收賬款的時候管理主要是打電話催要，實在要不回來的就提起訴訟。：您在這段時間里一直都在財務部工作嗎？ 答：是的，一直在做財會工作。9. 問：企業(yè)效益不好時，您都采取了什么措施來應對？ 答：主要還是重銷售，我覺得有銷售才會有利潤。解決唐山國豐鋼鐵有限公司營運資金管理問題，需要企業(yè)注重企業(yè)人員營業(yè)資金管理意識的提升，各部門重視企業(yè)資金預算工作，企業(yè)積極拓寬融資渠道，注重優(yōu)化資本結構，同時，還要加強應收賬款的管理與控制。如果企業(yè)采取積極的收賬政策，可能會減少應收賬款的數額，減少壞賬損失，但是會相應的增加收賬成本。 徐志鴻．中小民營企業(yè)營運資金管理及案例分析[D].四川：西南交通大學2006 （2）鼓勵企業(yè)債券融資由于企業(yè)債券利息作為財務費用在稅前列支，因此，有利于民營企業(yè)降低融資成本。目前，民間借貸處于無序狀態(tài)，存在較大金融風險，也在一定程度上受到國家限制。 拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結構 企業(yè)自身素質的高低，是影響企業(yè)融資的內在原因，也是增加融資渠道的關鍵因素。 龔娟娟，潘亮．應對金融危機 加強鋼鐵企業(yè)全面預算管理[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊2009（11）其次，設置專門的預算管理機構。在這些方面，需要唐山國豐鋼鐵有限公司做出改善，以使企業(yè)得到更好的發(fā)展。（3）應收賬款賬齡長，事前事后工作不到位應收賬款的賬齡，是指生產應收賬款之日起至資產負債表日至所經歷的時間。此外，雖然民營企業(yè)通過發(fā)行債券籌集中長期資金可以緩解企業(yè)對銀行貸款的依賴程度，但我國證券市場的主要服務對象是國有企業(yè)，而大多數民營企業(yè)被排斥在外，所以唐山國豐鋼鐵有限公司債券融資的比率并不高，只占外源融資總額的34%。 企業(yè)融資渠道，資本結構的實例分析 改革開放以來，我國民營企業(yè)發(fā)展迅猛，但最近幾年，民營企業(yè)在發(fā)展上遇到很大的困難，融資困難尤其嚴重。同時，民營企業(yè)重生產重銷售，預算內容比較單一，只簡單地進行銷售預算、采購預算和生產預算，沒有對對企業(yè)的生產經營活動進行全面預算。 唐山國豐鋼鐵有限公司財務部門對財務信息系統(tǒng)滿意度調查 數據來源于唐山國豐鋼鐵有限公司財務部營運資金管理意識問卷調查 ，20%的財務人員對唐山國豐鋼鐵有限公司的財務信息系統(tǒng)滿意，認為能夠提高工作效率。應收賬款的事前工作，主要是做好客戶的資信調查。企業(yè)資本結構優(yōu)化是指通過對企業(yè)資本結構的調整,使其資本結構趨于合理化,達到即定目標的過程。只有保證基礎數據的準確、內容的全面，才能使全面預算工作順利進行。民營企業(yè)應用資金管理能力很大一部分取決于企業(yè)管理者和相關財會人員的素質和能力。Hamptonamp。第三，加強庫存管理。 李亞魯．芻議營運資本管理與策略[N].華北科技學院學報2006（3）(8)啜華（2008）《試析營運資金的財務分析及其管理》從營運資金的概念出發(fā)，通過分解營運資金的構成要素，建立了營運資金的分析體系，并論述了如何加強營運資金的管理。為了實現企業(yè)價值最大化，企業(yè)持有一部分可變現的營運資金，既能夠保證企業(yè)平時的生產運營，也能夠預防企業(yè)遇到的債務風險，加強融資能力，也可以加速資金的周轉速度，降低一定時期的資金持有量，從而降低持有成本。盡管在轉制過程中，不合理的因素正在逐步得到改善，但由于種種原因，民營企業(yè)在營運資金管理上仍存在許多薄弱環(huán)節(jié)。本人簽名： 年 月 日38 / 43民營企業(yè)的營運資金管理 摘 要營運資金管理是財務管理的一個重要內容，是企業(yè)維持正常生產經營活動的物質基礎，它與企業(yè)的日常生產經營活動有著密切的聯系。s operation capital management——Based on Tangshan Guofeng iron and steel AbstractWorking capital management is an important element of financial management and it is the material basis for enterprises to maintain normal production and business activities, it has the closely relationship with the daily production and business activities of the enterprise. In recent years, China39。另一方面，政策的歧視和干預，也給民營企業(yè)的營運資金管理帶來影響，阻礙了民營企業(yè)的進一步發(fā)展。同時提出了最優(yōu)的營運資金水平為多種因素共同作用的結果，并不存在一種對所有企業(yè)都是最優(yōu)的單一營運資本投資策略。 程博．營運資金管理研究評述[N].湖南工業(yè)大學學報2009，14（2）(11)馬素清（2008）《公司營運資金管理分析》指出，在目前我國依然有通貨膨脹壓力，國家仍將采取貨幣緊縮政策的情況下，一些企業(yè)運營資金緊缺的矛盾十分突出。首先，要加強現金流量分析預測，保證支付能力和償債能力，防范財務風險。在論文中，他進一步揭示了投入資本、風險和收益的關系，并提出了“放大效應的概念，即有效的營運資本管理能夠產生放大效應，降低資本成本，增加企業(yè)收益和價值。沒有全面的預算，企業(yè)的營運資金管理就會出現資金鏈斷裂，或盈利能力降低等情況。 拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結構企業(yè)發(fā)展需要資金，相應的也就產生了融資的要求，資金是企業(yè)經濟活動的第一推動力、持續(xù)推動力。這不僅對企業(yè)的資金鏈和資金周轉帶來損害，而且會加大企業(yè)的財務和運營風險。企業(yè)應收賬款的催收方法是否合理，直接影響企業(yè)資金回籠的速度。2007年底，唐山國豐鋼鐵有限公司引進了全面預算管理系統(tǒng)，通過對其全面預算工作的了解分析，我認為，主要存在以下問題： （1）預算編制缺乏科學性2011年，我國鋼鐵工業(yè)總體態(tài)勢良好，國內鋼鐵生產大幅增長，但在鋼鐵生產過剩的情況下，鋼鐵市場波動頻繁。而其整體預算目標，必然會在資金方面給各部門生產運營活動帶來壓力，這就使得唐山國豐鋼鐵有限公司整體預算目標與局部預算目