【正文】 效果評(píng)價(jià)應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。這些不同時(shí)期、不同 數(shù)額但其 “價(jià)值等效 ”的資金稱為等值 ， 又叫等效值。 從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤(rùn)的一種再分配。 1 1Z101000工程經(jīng)濟(jì) 1Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用 1Z101011 利息的計(jì)算 一、資金時(shí)間價(jià)值的概念 資金時(shí)間價(jià)值 其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，在 擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通 過程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。 二、利息與利率的概念 對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與采用 復(fù)利計(jì)算利息 的方法完全相同。反之，不 同時(shí)點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。 r=i*m 二、有效利率的計(jì)算 有效利率 是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的 實(shí)際利率 ， 包括計(jì)息周期有效利率和年有效利率 兩種情況。 1Z101024 投資回收期分析 (即凈現(xiàn)金流量 )均相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期的計(jì)算公式如下 : 6 倒數(shù) 不相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期可根據(jù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量求得(如圖 12101024 所示 )，也就是在技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)榱愕臅r(shí)點(diǎn)。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR)指標(biāo)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值以及技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且 FIRR 的大小 不受外部參數(shù) (指基準(zhǔn)收益率）影響，完全取決于技術(shù)方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)技術(shù)方案超額凈收益的影響，則可選用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo) 。因此，不產(chǎn)生提前更換現(xiàn)有設(shè)備的問題。在進(jìn)行設(shè)備更新分析時(shí)，舊設(shè)備往往會(huì)產(chǎn)生一筆沉沒成本，即 : 沉沒成本 =設(shè)備賬面價(jià)值一當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值 ((121010521) 或沉沒成本 =(設(shè)備原值一歷年折舊費(fèi) )一當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值 ((121010522) 則本例舊設(shè)備的沉沒成本為 12020 元 (= 30000 18000 )，是過去投資決策發(fā)生的而 與現(xiàn)在更新決策無關(guān)，目前該設(shè)備的價(jià)值等于市場(chǎng)價(jià)值 18000 元。 (2)可獲得良好的技術(shù)服務(wù) 。 (1)附加率法 附加率法是在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價(jià)或概算成本上再加上一個(gè)特定的比率來計(jì)算租金。 (C降低、 F 增加） —在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過改進(jìn)設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品的功能，提高利用資源的成果或效用 (如提高產(chǎn)品的 性能、可靠性、壽命、維修性 )，增加某些用戶希望的功能等，達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的。 (C小幅增加、 F大幅增加） —在產(chǎn)品功能略有下降 、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的。但如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實(shí)際情況處理。 (1)在采用方案要增加投資時(shí)，可通過式 (121010822)比較各方案折算費(fèi)用的大小 選擇方案，即 : 18 (2)在采用方案不增加投資時(shí)， （不要求） ，一般可通過方案費(fèi)用的比較來決定方案的使用范圍，進(jìn)而取舍方案。會(huì)計(jì)年度可以是日歷年，也可以是營(yíng)業(yè)年。 (三 )所有者權(quán)益 (1)實(shí)收資本 :所有者按出資比例實(shí)際投人到企業(yè)的資本。期間費(fèi)用主要包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用。 三、工程成本的計(jì)算方法 建設(shè)工程價(jià)款結(jié)算，可以采取按月結(jié)算、分段結(jié)算、竣工后一 次結(jié)算，或按雙方約定的其他方式結(jié)算。主要是企業(yè)下屬施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理工程施工所發(fā)生的全部支出， 包括臨時(shí)設(shè)施攤銷費(fèi)用和施工單位管理人員工資、獎(jiǎng)金、職工福利費(fèi)，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)及修理費(fèi)，物料消耗，低值易耗品攤銷，取暖費(fèi)，水電費(fèi)，辦公費(fèi)，差旅費(fèi)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)，工程保修費(fèi)，勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)，排污費(fèi)及其他費(fèi)用。 . :是指管理使用的不屬于固定資產(chǎn)的生產(chǎn)工具、器具、家具、交通工具和檢驗(yàn)、試驗(yàn)、測(cè)繪、消防用具等的購置、維修和攤銷費(fèi)。 建筑業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收人主要是建造 (施工 )合同收人。 (2)對(duì)方同意接受的金額能夠可靠地計(jì)量。在這種情況下，當(dāng)期計(jì)量和確認(rèn)的合同收人，等于該項(xiàng)合同的總收人。 (2)提取法定公積金 。 (2)企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)按年編制財(cái)務(wù) 報(bào)表。（ 3 月內(nèi)到期） 。 、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 。采用該方法，可以分析變化的原因和 性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展前景。 反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，常用的主要有凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率。 32 (二 )短期借款 短期借款指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借人的期限在 1 年以內(nèi)的借款。 (5)償還條件。 企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長(zhǎng)期利益。 34 1Z102082 應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)管理 一、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo) 應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的一個(gè)重要項(xiàng)目，是商業(yè)信用的直接產(chǎn)物。如果設(shè)備是由設(shè)備成套公司供應(yīng)的，成套公司的服務(wù)費(fèi)也應(yīng)計(jì)入設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)中。 (3)短缺成本。 （計(jì)算不用） 33 1Z102080流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理 1Z102081 現(xiàn)金和有價(jià)證券的財(cái)務(wù)管理 一、現(xiàn)金管理的目標(biāo) 企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是 滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要 。補(bǔ)償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比 (一般為 10%20%)的最低存款余額。 應(yīng)付賬款有付款期、折扣等信用條件 。因此，在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除以下項(xiàng)目 :(1)證券買賣等非正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目 。 、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 。 ?，F(xiàn)金流量表是 以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制 的，這里的 現(xiàn)金包括庫 存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款、其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價(jià)物 。 ，主要包括以下兩點(diǎn) : (1)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表的顯著位置至少披露下列各項(xiàng) :編報(bào)企業(yè)的名稱 。 (三 )凈利潤(rùn) 企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)總額減去 所得稅費(fèi)用后的金額，即企業(yè)的稅后利潤(rùn)，或凈利潤(rùn)。在這種情況下，企業(yè)可直接運(yùn)用上述計(jì)算公式計(jì)量和確認(rèn)當(dāng)期合同收人。 合同變更款應(yīng)同時(shí)滿足下列條件，才能構(gòu)成合同收 入 : (1)客戶能夠認(rèn)可因變更而增加的收人 。 1Z102030收人 1Z102031 收人的分類及確認(rèn) 二、收入分類 按企業(yè)營(yíng)業(yè)的主次分類，企業(yè)的收人也可以分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收人和其他業(yè)務(wù)收人兩部分。 1Z102024 期間費(fèi)用的核算 一、管理費(fèi)用 (單選） 管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用， 包括 : :是指管理人員的基本工資、工資性補(bǔ)貼、職工福利費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等。周轉(zhuǎn)材料是指企業(yè)在施工過程中能多次 使 用，并可基本保持原來的實(shí)物形態(tài)而逐漸轉(zhuǎn)移其價(jià)值的材料，如施工中使用的模板、擋板 和腳手架等。 無形資產(chǎn)屬于企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，能在較長(zhǎng)的時(shí)間里給企業(yè)帶來效益。施工企業(yè)的生產(chǎn)成本即工程成本，是施工企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種施工生產(chǎn)費(fèi)用。 (1)流動(dòng)負(fù)債 :指在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。 (四 )會(huì)計(jì)主體假設(shè) 會(huì)計(jì)主體又稱會(huì)計(jì)實(shí)體，強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定單位。 (一 )增量投資收益率法 當(dāng) R（ 21)大于或等于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，表明新方案是可行的 。 應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。例如 :電視塔，主要功能是發(fā)射電視和廣播節(jié)目，若只考慮塔的單一功能，塔建成后只能作為發(fā)射電視和廣播節(jié)目，每年國家還要拿出數(shù)百萬元對(duì)塔及內(nèi)部設(shè)備進(jìn)行維護(hù)和更新，經(jīng)濟(jì)效益差。大幅縮短了工期 (僅有 4 年工期，遠(yuǎn)少于常規(guī) 7 10 年的工期 )。 (2)分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用維修特點(diǎn)，對(duì)技術(shù)過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使用時(shí)間短的設(shè)備，可以考慮經(jīng)營(yíng)租賃方案 。 （年平均使用成本 =年資產(chǎn)消耗成本 +年運(yùn)行成本） 二、設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算 13 1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析 1Z101061 設(shè)備租賃與購買的影響因素 一、設(shè)備租賃的概念 設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種方式。 。 11 ，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠件老化等，稱為第二種有形磨損，這種磨損與閑置的時(shí)間長(zhǎng)度和所處環(huán)境有關(guān)。 (三 )半可變 (或半固定 )成本 半可變 (或半固定 )成本是指介于固定成本和可變成本之間，隨技術(shù)方案產(chǎn)量增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，但不成正比例變化的成本，如與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)用、工模具費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等，這部分可變成本隨產(chǎn)量變動(dòng)一般是呈階梯形曲線。沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。 (二 )資本金凈利潤(rùn)率 (ROE) NP—技術(shù)方案正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均凈利潤(rùn)，凈利潤(rùn) =利潤(rùn)總 額一所得稅 。 總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好 現(xiàn)金流量的三要素，即 :現(xiàn)金流量的大小 (現(xiàn)金流量數(shù)額 )、方向 (現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出 )和作用點(diǎn) (現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn) )。貸款期限長(zhǎng)，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率就高 。反之，離現(xiàn)在越遠(yuǎn)的時(shí)間回收的資金越多，資金的 時(shí)間價(jià)值就越少。 。因?yàn)槿绻矢哂诶麧?rùn)率，無利可圖 就不會(huì)去借款。整個(gè)橫軸又可看成是我們所考察的 “技術(shù)方案 ”。 5 運(yùn)營(yíng)期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個(gè)階段。 但不足的是， 靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果， 不能反映投資回收之后的情況，故無法準(zhǔn)確衡量技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效果。 的最低可接受財(cái)務(wù)收益率，除了應(yīng)考慮上述第 2 條中所涉及的因素外，還 應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)策略、技術(shù)方案的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、機(jī)會(huì)成本等因素綜合測(cè)定。 1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制 1Z101041 技術(shù)方案現(xiàn) 金流量表 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流人、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成，其中主要有投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。而遭受無形磨損的設(shè)備，并不表現(xiàn)為設(shè)備實(shí)體的變化和損壞，即使無形磨損很嚴(yán)重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。做好設(shè)備維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)設(shè)備的物質(zhì)壽命，但不能從根本上避免設(shè)備的磨損， (二 )設(shè)備的技術(shù)壽命 設(shè)備的技術(shù)壽命就是指設(shè)備從投人使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時(shí)間，也即是指設(shè)備在市場(chǎng)上維持其價(jià)值的時(shí)間，故又稱有效壽命。 (2)承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費(fèi)用要高 。 15 (一 )價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能 產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護(hù)成本組成。從發(fā)展趨勢(shì)上說，科學(xué)技術(shù)水平以及勞動(dòng)生產(chǎn)率是在不斷提高的，因此消耗在某種功能水平上的產(chǎn)品或系統(tǒng)的費(fèi)用應(yīng)不斷降低。 ，對(duì)量大面廣、工序繁瑣、工藝復(fù)雜、原材料和能源消耗高、 質(zhì)量難于保證 的工程產(chǎn)品，進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng)可以最低的 壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)必要 功能。 (3)復(fù)雜的功 能 復(fù)雜的功能區(qū)域，說明其功能是通過很多構(gòu)配件 (或作業(yè) )來實(shí)現(xiàn)的，通常復(fù)雜的功能區(qū)域其價(jià)值系數(shù)也較低。管理會(huì)計(jì)注重管理過程、結(jié)果對(duì)企業(yè)內(nèi)部各方面人員在心理和行為方面的影響，促使企業(yè)有關(guān)部門和人員按照企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而努力工作，起著企業(yè)向?qū)Чδ埽饕男蓄A(yù)測(cè)、決策、規(guī)劃、控制和考核的職能，屬于 “經(jīng)營(yíng)型會(huì)計(jì) ”。 我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。 (4)未分配利潤(rùn) :本年度沒有分配完的利潤(rùn)，可以留待下一年度進(jìn)行分配。行駛里程法是按照行駛里程平均計(jì)算折舊的方法。(3)耗用的機(jī)械使用費(fèi) 。對(duì)合同合并以確定施工工程成本核算對(duì)象 。 :是指企業(yè)按規(guī)定繳納的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等。 (3)每項(xiàng)資產(chǎn)的收人和成本可以單獨(dú)辨認(rèn)。因此，建筑業(yè)企業(yè)可以根據(jù)建造合同的結(jié)果能否可靠地地估計(jì)， 將合同收人的確認(rèn)與計(jì)量分為以下兩種類型處理。 這兩 類利得和損失都會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)。 1Z102050企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 1Z102051 財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成 一、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的基本要求 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (2020)》對(duì)編制財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的基本要求主要包括以下六個(gè)方面 : 。 利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 主要包括 :承發(fā)包工程、銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、購買材料物資、接受勞務(wù)、 支付稅費(fèi)等。 。 ，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系，如流動(dòng)比率。 因其最初由美國杜邦公司成功應(yīng)用，所以得名。一般來講，企業(yè)在批準(zhǔn)的信貸限額內(nèi)，可隨時(shí)使用銀行借款。貼現(xiàn)法是銀行向企 業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，而到期時(shí)借款企業(yè)則要償還貸款全部本金的一種計(jì)息方法。 三、最佳現(xiàn)金持有盤 常用的