【正文】 控預(yù)警報(bào)告模版總裁致辭公司自實(shí)施“二次創(chuàng)業(yè)”以來(lái)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，逐步形成實(shí)業(yè)投資與服務(wù)業(yè)相互支撐、協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)體系；管理方式不斷創(chuàng)新，初步建立了戰(zhàn)略管理、全面預(yù)算管理、要素管理等適合國(guó)有投資控股公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的管理體系。方案通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)度量模型，確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，是從定量指標(biāo)和定性分析兩個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的系統(tǒng)管理目標(biāo)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：相比產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域較寬，涉足的行業(yè)較多，面臨更為復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境，特別是公司的核心業(yè)務(wù)集中在電力和煤炭?jī)蓚€(gè)行業(yè)，其他業(yè)務(wù)板塊尚不能對(duì)公司利潤(rùn)形成有力支撐，因此必須高度關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。重大風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系上述11個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)之間存在一定的關(guān)系，如圖三所示。在注重防范和控制風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)造成損失的同時(shí)，還應(yīng)把機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)視為公司的特殊資源，通過(guò)積極的風(fēng)險(xiǎn)管理為公司創(chuàng)造價(jià)值。各類(lèi)重大風(fēng)險(xiǎn)的承受度如表一所示。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：當(dāng)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生顯著變化，超出公司承受能力時(shí)，公司也可通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者、結(jié)盟等方式，轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)或競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)最終表現(xiàn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理主要在運(yùn)營(yíng)層面，采取風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)接受等策略。第四部分 風(fēng)險(xiǎn)管理流程風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程由建立初始信息框架、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、監(jiān)控與改進(jìn)等五個(gè)循環(huán)往復(fù)的步驟構(gòu)成，如圖四所示。公司層面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)統(tǒng)一組織和開(kāi)展，各部門(mén)和經(jīng)營(yíng)單位參加。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)或度量指標(biāo)出現(xiàn)異常波動(dòng)或發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室應(yīng)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)匯報(bào)。加強(qiáng)投資決策后評(píng)估工作，建立投資決策后評(píng)估流程，明確相應(yīng)組織和職能。附件主要風(fēng)險(xiǎn)及定義：編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)定義1社會(huì)政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)、政治環(huán)境變化給公司帶來(lái)的影響2宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)條件（GDP增長(zhǎng)、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、失業(yè)率等）的變化和波動(dòng)影響公司的投資環(huán)境，進(jìn)而影響投資收益或現(xiàn)金流。18工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)工程建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)工期拖延、質(zhì)量問(wèn)題或成本超出預(yù)算等問(wèn)題，影響公司投資計(jì)劃。34社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)沒(méi)有很好地處理好與職工、當(dāng)?shù)鼐用竦年P(guān)系，導(dǎo)致發(fā)生靜坐、游行等群體性事件。附件重大風(fēng)險(xiǎn)及典型風(fēng)險(xiǎn)事件風(fēng)險(xiǎn)名稱(chēng)典型風(fēng)險(xiǎn)事件宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)? GDP增長(zhǎng)放緩；? 通貨膨脹；? 失業(yè)率增加。結(jié)論和應(yīng)對(duì)建議總結(jié)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警的結(jié)果，并給出公司風(fēng)險(xiǎn)管理整體調(diào)整建議。46資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中，由于資產(chǎn)信息、評(píng)估方法、人員能力和道德問(wèn)題等因素限制對(duì)待處置資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估不準(zhǔn)確。30商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)公司在品牌、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、其他無(wú)形資產(chǎn)的管理存在疏漏，導(dǎo)致商譽(yù)受損。14政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)法規(guī)、行政法規(guī)、稅收政策的不確定性直接影響公司的投資及收益，甚至影響到公司的存續(xù)。法律事務(wù)部? 對(duì)公司法律風(fēng)險(xiǎn)負(fù)主導(dǎo)管理責(zé)任，對(duì)公司面臨的法律環(huán)境進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括及時(shí)了解最新法律法規(guī)，就這些法律法規(guī)對(duì)公司可能的影響進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)等，并根據(jù)公司整體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，制定風(fēng)險(xiǎn)具體應(yīng)對(duì)方案，報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室備案；? 參與投資決策和投資退出活動(dòng)，負(fù)責(zé)從合規(guī)角度對(duì)投資決策或投資退出風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)控，提出獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見(jiàn)；? 對(duì)公司的訴訟風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，包括公司現(xiàn)有訴訟案件可能帶來(lái)的損失或收益分析，以及公司的經(jīng)營(yíng)行為可能引發(fā)的訴訟責(zé)任分析，并將分析結(jié)果及時(shí)反饋給風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)；? 配合風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)做好公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，參與跨職能部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研和研討等；? 負(fù)責(zé)對(duì)法律、訴訟等法律信息的收集、整理工作，并為公司風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)提供必要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)中相關(guān)信息的更新工作； ? 對(duì)協(xié)助管理的重大風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行該風(fēng)險(xiǎn)主導(dǎo)管理部門(mén)制定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，并及時(shí)向主導(dǎo)管理部門(mén)報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息；? 做好本職能部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)文化培育工作。投資決策流程和投資退出流程：公司在投資決策或退出活動(dòng)中，在現(xiàn)有參與獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的職能部門(mén)基礎(chǔ)上，增加風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室，由風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)職機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意見(jiàn)。各部門(mén)、經(jīng)營(yíng)單位在各自職權(quán)范圍內(nèi)，跟蹤和分析風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，判斷和預(yù)測(cè)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的變化，分析風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，形成部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息報(bào)告（報(bào)告模板見(jiàn)附件5），每月或每季度報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)公司通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查、流程風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、研討會(huì)、訪(fǎng)談、情景分析、歷史事件數(shù)據(jù)分析等多種方法，辨識(shí)公司的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸類(lèi)匯總，形成風(fēng)險(xiǎn)列表。在總債務(wù)一定的情況下，保持合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)，以避免短期債務(wù)過(guò)多而引起的短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)沒(méi)有適時(shí)退出投資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施包括：? 加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范人員道德風(fēng)險(xiǎn)；? 從投資收益最大化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要出發(fā)，選擇退出的適當(dāng)時(shí)機(jī)；? 在項(xiàng)目投資決策時(shí)考慮項(xiàng)目的退出時(shí)機(jī)，其基本原則是退出或轉(zhuǎn)讓能較繼續(xù)持有產(chǎn)生更大價(jià)值；? 在整個(gè)投資管理階段監(jiān)控、跟蹤投資項(xiàng)目的價(jià)值，根據(jù)股權(quán)價(jià)值的趨勢(shì)確定退出的時(shí)機(jī)。各部門(mén)、經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受度，權(quán)衡收益與成本，制訂具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。超過(guò)一級(jí)承受度而未達(dá)到二級(jí)承受度為黃色預(yù)警區(qū)。公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)的管理工程，需要公司各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和全體員工的共同努力，并在實(shí)際工作中遵循下述原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則。健康安全風(fēng)險(xiǎn)：公司電力、煤炭、交通、化肥等業(yè)務(wù)都屬于事故易發(fā)行業(yè)甚至高危行業(yè)，健康安全事故發(fā)生的可能性較大。從發(fā)生可能性來(lái)看，公司處于“二次創(chuàng)業(yè)”階段，各類(lèi)投資處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)資金的需求不斷增加；同時(shí)，投資控股公司的業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了公司現(xiàn)金流入的非連續(xù)性，加之投資收益、項(xiàng)目退出、外部融資等不確定性因素，公司資金平衡的壓力較大，存在一定的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性。 總裁：序言公司“風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)”工作按照預(yù)定的工作目標(biāo)，完成了全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架方案的設(shè)計(jì)。為進(jìn)一步加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，以科學(xué)發(fā)展觀(guān)認(rèn)識(shí)和管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，形成企業(yè)健康發(fā)展機(jī)制，公司啟動(dòng)了建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架設(shè)計(jì)工作。43 / 43第一部分 公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)列表所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指未來(lái)不確定性對(duì)目標(biāo)的影響。公司主要投資關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大項(xiàng)目，項(xiàng)目投資規(guī)模大，投資周期長(zhǎng)，決策的正確與否將給公司帶來(lái)巨大的影響；決策低效也將影響公司對(duì)投資機(jī)會(huì)的把握。因此，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)具有系統(tǒng)性的特征，具有一定的隱蔽性。公司對(duì)某一具體風(fēng)險(xiǎn)的承受度，是基于公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好，根據(jù)公司目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)之間的定量或定性關(guān)系而確定的。各經(jīng)營(yíng)單位可根據(jù)自身情況，對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行分解，依據(jù)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受度，確定各自管轄范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)承受度。1. 投資決策風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)投資決策風(fēng)險(xiǎn)，主要采取風(fēng)險(xiǎn)控制的策略。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：主要手段是保險(xiǎn)，即通過(guò)保險(xiǎn)合同降低安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生帶來(lái)的損失，將健康安全風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。當(dāng)公司戰(zhàn)略發(fā)生調(diào)整，或內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境發(fā)生顯著變化時(shí)，公司須啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧流程，重新制定或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室依據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)承受度，根據(jù)收益與成本匹配原則，統(tǒng)一制定公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，并報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)評(píng)議。其他流程中的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)公司應(yīng)在現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和管理流程中運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程，并關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧流程、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與改進(jìn)流程與公司現(xiàn)有流程的銜接關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是總裁辦公會(huì)下設(shè)的公司風(fēng)險(xiǎn)管理議事機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)包括：? 負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作；? 研究、決定公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度和全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略；? 確定風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職能方案；? 研究、審定公司重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；? 審定公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、公司風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)和審計(jì)報(bào)告；? 指導(dǎo)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)等。7匯率風(fēng)險(xiǎn)人民幣對(duì)美元、歐元等貨幣的匯率波動(dòng)導(dǎo)致公司匯兌損失。23人力資源風(fēng)險(xiǎn)人力資源不能滿(mǎn)足企業(yè)未來(lái)發(fā)展的需要，公司的投資、經(jīng)營(yíng)因此受到制約。39生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)生產(chǎn)效率低或生產(chǎn)成本高，影響企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。投資管理風(fēng)險(xiǎn)? 投資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)失效，內(nèi)部人行為損害XXX公司利益；? 對(duì)投資項(xiàng)目的管理、監(jiān)控不到位；? 不能及時(shí)、全額收回投資分紅和債權(quán)本息，投資權(quán)益未能及時(shí)確認(rèn)。人力資源風(fēng)險(xiǎn)? 人才緊缺，難以滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展的需要；? 關(guān)鍵人才流失率上升；? 投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層能力和水平不能滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展需求。41物流風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)受交通、存儲(chǔ)的制約，貨物不能及時(shí)運(yùn)抵目的地，或在運(yùn)輸、存儲(chǔ)過(guò)程中出現(xiàn)變質(zhì)、受損的情況。25現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流中斷，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)中斷甚至破產(chǎn)。9自然地理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)所在地區(qū)天氣、自然地理?xiàng)l件的變化對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和收益產(chǎn)生影響。風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室，為公司風(fēng)險(xiǎn)管理日常辦事機(jī)構(gòu)和專(zhuān)職執(zhí)行機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司整體層面的風(fēng)險(xiǎn)管理具體事務(wù)、組織協(xié)調(diào)、信息匯總等工作，具體職責(zé)包括：? 組織建立公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系；? 擬定公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度；? 組織公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略制定、回顧和調(diào)整；? 匯總、整理風(fēng)險(xiǎn)信息，形成風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)并負(fù)責(zé)維護(hù)；? 組織公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理分析和報(bào)告；? 負(fù)責(zé)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警；? 負(fù)責(zé)公司重大經(jīng)營(yíng)決策的風(fēng)險(xiǎn)分析；? 指導(dǎo)控股投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)并監(jiān)督檢查；? 配合人力資源部開(kāi)展公司風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制定流程：公司在制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)將公司風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略作為經(jīng)營(yíng)計(jì)劃制定流程的重要輸入，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃指標(biāo)的制定和分解應(yīng)與公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受度相一致。總裁辦公會(huì)批準(zhǔn)后在公司范圍內(nèi)執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧流程由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主導(dǎo)，各職能部門(mén)和經(jīng)營(yíng)單位參加，主要包括信息收集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略制定和實(shí)施等三個(gè)環(huán)節(jié)。1. 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期必須監(jiān)控外部利率走勢(shì)和投資收益的變化