【正文】 控預(yù)警報(bào)告模版總裁致辭公司自實(shí)施“二次創(chuàng)業(yè)”以來，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，逐步形成實(shí)業(yè)投資與服務(wù)業(yè)相互支撐、協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)體系；管理方式不斷創(chuàng)新，初步建立了戰(zhàn)略管理、全面預(yù)算管理、要素管理等適合國有投資控股公司經(jīng)營特點(diǎn)的管理體系。方案通過建立風(fēng)險度量模型，確定企業(yè)的風(fēng)險承受度和風(fēng)險應(yīng)對策略，是從定量指標(biāo)和定性分析兩個方面，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險應(yīng)對的系統(tǒng)管理目標(biāo)。行業(yè)風(fēng)險：相比產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)，公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域較寬，涉足的行業(yè)較多，面臨更為復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境，特別是公司的核心業(yè)務(wù)集中在電力和煤炭兩個行業(yè)，其他業(yè)務(wù)板塊尚不能對公司利潤形成有力支撐，因此必須高度關(guān)注行業(yè)風(fēng)險。重大風(fēng)險之間的關(guān)系上述11個重大風(fēng)險之間存在一定的關(guān)系，如圖三所示。在注重防范和控制風(fēng)險可能給企業(yè)造成損失的同時，還應(yīng)把機(jī)會風(fēng)險視為公司的特殊資源，通過積極的風(fēng)險管理為公司創(chuàng)造價值。各類重大風(fēng)險的承受度如表一所示。風(fēng)險轉(zhuǎn)移：當(dāng)戰(zhàn)略風(fēng)險發(fā)生顯著變化，超出公司承受能力時，公司也可通過引入戰(zhàn)略投資者、結(jié)盟等方式，轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險；行業(yè)風(fēng)險或競爭風(fēng)險最終表現(xiàn)為市場風(fēng)險。運(yùn)營風(fēng)險 對運(yùn)營風(fēng)險的管理主要在運(yùn)營層面，采取風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險接受等策略。第四部分 風(fēng)險管理流程風(fēng)險管理基本流程由建立初始信息框架、風(fēng)險評估、制定風(fēng)險戰(zhàn)略、制定并實(shí)施風(fēng)險管理解決方案、監(jiān)控與改進(jìn)等五個循環(huán)往復(fù)的步驟構(gòu)成，如圖四所示。公司層面的風(fēng)險評估由風(fēng)險管理委員會統(tǒng)一組織和開展，各部門和經(jīng)營單位參加。當(dāng)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)或度量指標(biāo)出現(xiàn)異常波動或發(fā)生重大風(fēng)險事件時，風(fēng)險管理辦公室應(yīng)及時向風(fēng)險管理委員會匯報(bào)。加強(qiáng)投資決策后評估工作，建立投資決策后評估流程，明確相應(yīng)組織和職能。附件主要風(fēng)險及定義：編號風(fēng)險類別風(fēng)險定義1社會政治環(huán)境風(fēng)險社會、政治環(huán)境變化給公司帶來的影響2宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險宏觀經(jīng)濟(jì)條件（GDP增長、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、失業(yè)率等）的變化和波動影響公司的投資環(huán)境，進(jìn)而影響投資收益或現(xiàn)金流。18工程建設(shè)風(fēng)險工程建設(shè)過程中出現(xiàn)工期拖延、質(zhì)量問題或成本超出預(yù)算等問題，影響公司投資計(jì)劃。34社會穩(wěn)定風(fēng)險投資企業(yè)沒有很好地處理好與職工、當(dāng)?shù)鼐用竦年P(guān)系，導(dǎo)致發(fā)生靜坐、游行等群體性事件。附件重大風(fēng)險及典型風(fēng)險事件風(fēng)險名稱典型風(fēng)險事件宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險? GDP增長放緩；? 通貨膨脹；? 失業(yè)率增加。結(jié)論和應(yīng)對建議總結(jié)公司風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警的結(jié)果，并給出公司風(fēng)險管理整體調(diào)整建議。46資產(chǎn)評估風(fēng)險資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中，由于資產(chǎn)信息、評估方法、人員能力和道德問題等因素限制對待處置資產(chǎn)的價值評估不準(zhǔn)確。30商譽(yù)風(fēng)險公司在品牌、知識產(chǎn)權(quán)、其他無形資產(chǎn)的管理存在疏漏，導(dǎo)致商譽(yù)受損。14政策法規(guī)風(fēng)險國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)法規(guī)、行政法規(guī)、稅收政策的不確定性直接影響公司的投資及收益，甚至影響到公司的存續(xù)。法律事務(wù)部? 對公司法律風(fēng)險負(fù)主導(dǎo)管理責(zé)任，對公司面臨的法律環(huán)境進(jìn)行風(fēng)險評估，包括及時了解最新法律法規(guī)，就這些法律法規(guī)對公司可能的影響進(jìn)行分析和評價等，并根據(jù)公司整體風(fēng)險戰(zhàn)略，制定風(fēng)險具體應(yīng)對方案，報(bào)風(fēng)險管理辦公室備案；? 參與投資決策和投資退出活動，負(fù)責(zé)從合規(guī)角度對投資決策或投資退出風(fēng)險進(jìn)行評估和監(jiān)控，提出獨(dú)立的風(fēng)險評估意見；? 對公司的訴訟風(fēng)險進(jìn)行分析和評價，包括公司現(xiàn)有訴訟案件可能帶來的損失或收益分析，以及公司的經(jīng)營行為可能引發(fā)的訴訟責(zé)任分析，并將分析結(jié)果及時反饋給風(fēng)險管理職能機(jī)構(gòu)；? 配合風(fēng)險管理職能機(jī)構(gòu)做好公司風(fēng)險評估工作，參與跨職能部門的風(fēng)險調(diào)研和研討等；? 負(fù)責(zé)對法律、訴訟等法律信息的收集、整理工作，并為公司風(fēng)險管理職能機(jī)構(gòu)提供必要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫中相關(guān)信息的更新工作； ? 對協(xié)助管理的重大風(fēng)險，執(zhí)行該風(fēng)險主導(dǎo)管理部門制定的風(fēng)險應(yīng)對方案，并及時向主導(dǎo)管理部門報(bào)告相關(guān)風(fēng)險信息；? 做好本職能部門的風(fēng)險文化培育工作。投資決策流程和投資退出流程：公司在投資決策或退出活動中，在現(xiàn)有參與獨(dú)立風(fēng)險評估的職能部門基礎(chǔ)上，增加風(fēng)險管理辦公室，由風(fēng)險管理專職機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立的投資風(fēng)險評估意見。各部門、經(jīng)營單位在各自職權(quán)范圍內(nèi)，跟蹤和分析風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，判斷和預(yù)測各類風(fēng)險度量指標(biāo)的變化，分析風(fēng)險的發(fā)展趨勢，形成部門風(fēng)險監(jiān)控信息報(bào)告（報(bào)告模板見附件5），每月或每季度報(bào)送風(fēng)險管理委員會。風(fēng)險辨識公司通過問卷調(diào)查、流程風(fēng)險辨識、研討會、訪談、情景分析、歷史事件數(shù)據(jù)分析等多種方法，辨識公司的風(fēng)險，并對風(fēng)險進(jìn)行歸類匯總，形成風(fēng)險列表。在總債務(wù)一定的情況下，保持合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)，以避免短期債務(wù)過多而引起的短期流動性風(fēng)險。應(yīng)對沒有適時退出投資風(fēng)險的控制措施包括：? 加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范人員道德風(fēng)險；? 從投資收益最大化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要出發(fā)，選擇退出的適當(dāng)時機(jī)；? 在項(xiàng)目投資決策時考慮項(xiàng)目的退出時機(jī)，其基本原則是退出或轉(zhuǎn)讓能較繼續(xù)持有產(chǎn)生更大價值；? 在整個投資管理階段監(jiān)控、跟蹤投資項(xiàng)目的價值，根據(jù)股權(quán)價值的趨勢確定退出的時機(jī)。各部門、經(jīng)營單位應(yīng)結(jié)合風(fēng)險承受度，權(quán)衡收益與成本，制訂具體的風(fēng)險應(yīng)對措施。超過一級承受度而未達(dá)到二級承受度為黃色預(yù)警區(qū)。公司全面風(fēng)險管理體系建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)的管理工程，需要公司各級領(lǐng)導(dǎo)和全體員工的共同努力，并在實(shí)際工作中遵循下述原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則。健康安全風(fēng)險：公司電力、煤炭、交通、化肥等業(yè)務(wù)都屬于事故易發(fā)行業(yè)甚至高危行業(yè)，健康安全事故發(fā)生的可能性較大。從發(fā)生可能性來看，公司處于“二次創(chuàng)業(yè)”階段，各類投資處于增長態(tài)勢，對資金的需求不斷增加；同時，投資控股公司的業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了公司現(xiàn)金流入的非連續(xù)性，加之投資收益、項(xiàng)目退出、外部融資等不確定性因素，公司資金平衡的壓力較大，存在一定的現(xiàn)金流風(fēng)險發(fā)生可能性。 總裁：序言公司“風(fēng)險管理體系建設(shè)”工作按照預(yù)定的工作目標(biāo)，完成了全面風(fēng)險管理框架方案的設(shè)計(jì)。為進(jìn)一步加強(qiáng)公司的風(fēng)險管理工作，以科學(xué)發(fā)展觀認(rèn)識和管理企業(yè)風(fēng)險，形成企業(yè)健康發(fā)展機(jī)制，公司啟動了建立健全全面風(fēng)險管理體系框架設(shè)計(jì)工作。43 / 43第一部分 公司面臨的風(fēng)險公司風(fēng)險列表所謂風(fēng)險，是指未來不確定性對目標(biāo)的影響。公司主要投資關(guān)系國計(jì)民生的大項(xiàng)目，項(xiàng)目投資規(guī)模大，投資周期長，決策的正確與否將給公司帶來巨大的影響；決策低效也將影響公司對投資機(jī)會的把握。因此，現(xiàn)金流風(fēng)險具有系統(tǒng)性的特征，具有一定的隱蔽性。公司對某一具體風(fēng)險的承受度，是基于公司的風(fēng)險偏好，根據(jù)公司目標(biāo)與風(fēng)險之間的定量或定性關(guān)系而確定的。各經(jīng)營單位可根據(jù)自身情況，對上述風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行分解，依據(jù)公司的風(fēng)險承受度，確定各自管轄范圍內(nèi)的風(fēng)險承受度。1. 投資決策風(fēng)險應(yīng)對投資決策風(fēng)險，主要采取風(fēng)險控制的策略。風(fēng)險轉(zhuǎn)移：主要手段是保險，即通過保險合同降低安全生產(chǎn)風(fēng)險發(fā)生帶來的損失，將健康安全風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。當(dāng)公司戰(zhàn)略發(fā)生調(diào)整，或內(nèi)外部風(fēng)險環(huán)境發(fā)生顯著變化時，公司須啟動風(fēng)險戰(zhàn)略制定與回顧流程，重新制定或調(diào)整風(fēng)險戰(zhàn)略。制定風(fēng)險應(yīng)對策略風(fēng)險管理辦公室依據(jù)公司風(fēng)險承受度，根據(jù)收益與成本匹配原則，統(tǒng)一制定公司的風(fēng)險應(yīng)對策略，并報(bào)風(fēng)險管理委員會評議。其他流程中的風(fēng)險管理活動公司應(yīng)在現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和管理流程中運(yùn)行風(fēng)險管理基本流程，并關(guān)注風(fēng)險戰(zhàn)略制定與回顧流程、風(fēng)險監(jiān)控與改進(jìn)流程與公司現(xiàn)有流程的銜接關(guān)系。風(fēng)險管理委員會是總裁辦公會下設(shè)的公司風(fēng)險管理議事機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)包括：? 負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司全面風(fēng)險管理工作；? 研究、決定公司風(fēng)險管理制度和全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略；? 確定風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職能方案；? 研究、審定公司重大風(fēng)險管理解決方案；? 審定公司全面風(fēng)險管理報(bào)告、公司風(fēng)險管理監(jiān)督評價和審計(jì)報(bào)告；? 指導(dǎo)公司風(fēng)險管理文化建設(shè)等。7匯率風(fēng)險人民幣對美元、歐元等貨幣的匯率波動導(dǎo)致公司匯兌損失。23人力資源風(fēng)險人力資源不能滿足企業(yè)未來發(fā)展的需要，公司的投資、經(jīng)營因此受到制約。39生產(chǎn)風(fēng)險投資企業(yè)生產(chǎn)效率低或生產(chǎn)成本高，影響企業(yè)的競爭能力。投資管理風(fēng)險? 投資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)失效，內(nèi)部人行為損害XXX公司利益；? 對投資項(xiàng)目的管理、監(jiān)控不到位；? 不能及時、全額收回投資分紅和債權(quán)本息，投資權(quán)益未能及時確認(rèn)。人力資源風(fēng)險? 人才緊缺，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要；? 關(guān)鍵人才流失率上升；? 投資企業(yè)經(jīng)營管理層能力和水平不能滿足企業(yè)發(fā)展需求。41物流風(fēng)險投資企業(yè)采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)受交通、存儲的制約，貨物不能及時運(yùn)抵目的地，或在運(yùn)輸、存儲過程中出現(xiàn)變質(zhì)、受損的情況。25現(xiàn)金流風(fēng)險現(xiàn)金流中斷，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營中斷甚至破產(chǎn)。9自然地理環(huán)境風(fēng)險投資企業(yè)所在地區(qū)天氣、自然地理?xiàng)l件的變化對企業(yè)的正常經(jīng)營和收益產(chǎn)生影響。風(fēng)險管理職能機(jī)構(gòu)公司風(fēng)險管理委員會下設(shè)風(fēng)險管理辦公室，為公司風(fēng)險管理日常辦事機(jī)構(gòu)和專職執(zhí)行機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司整體層面的風(fēng)險管理具體事務(wù)、組織協(xié)調(diào)、信息匯總等工作，具體職責(zé)包括：? 組織建立公司全面風(fēng)險管理體系；? 擬定公司全面風(fēng)險管理制度；? 組織公司全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略制定、回顧和調(diào)整；? 匯總、整理風(fēng)險信息，形成風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫并負(fù)責(zé)維護(hù)；? 組織公司全面風(fēng)險管理分析和報(bào)告；? 負(fù)責(zé)公司風(fēng)險監(jiān)控、預(yù)警；? 負(fù)責(zé)公司重大經(jīng)營決策的風(fēng)險分析；? 指導(dǎo)控股投資企業(yè)風(fēng)險管理體系建設(shè)并監(jiān)督檢查；? 配合人力資源部開展公司風(fēng)險管理業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。經(jīng)營計(jì)劃制定流程：公司在制定經(jīng)營計(jì)劃時，應(yīng)將公司風(fēng)險戰(zhàn)略作為經(jīng)營計(jì)劃制定流程的重要輸入，經(jīng)營計(jì)劃指標(biāo)的制定和分解應(yīng)與公司的風(fēng)險偏好和承受度相一致?？偛棉k公會批準(zhǔn)后在公司范圍內(nèi)執(zhí)行。風(fēng)險戰(zhàn)略制定與回顧流程由風(fēng)險管理委員會主導(dǎo)，各職能部門和經(jīng)營單位參加，主要包括信息收集、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對策略制定和實(shí)施等三個環(huán)節(jié)。1. 現(xiàn)金流風(fēng)險應(yīng)對現(xiàn)金流風(fēng)險，長期必須監(jiān)控外部利率走勢和投資收益的變化