【正文】 司并購重組的一般規(guī)定?！秶鴦?wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》中明確了掛牌公司的監(jiān)管可以比照上市公司進(jìn)行。針對違法違規(guī)行為，我們將比照上市公司，可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施，并將當(dāng)事人的違法行為和整改情況記入誠信檔案；情節(jié)嚴(yán)重的，參照《證券法》的規(guī)定進(jìn)行行政處罰，并采取市場禁入的措施。對不涉及發(fā)行股份或者公眾公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)后股東累計(jì)不超過人的重大資產(chǎn)重組由全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)施自律管理。2. 重組的原則要求上市公司與公眾公司在并購重組的監(jiān)管目標(biāo)上具有一致性，即為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合和升級、保護(hù)投資者，所以我們借鑒了上市公司重大資產(chǎn)的原則，要求重組資產(chǎn)定價(jià)公允，資產(chǎn)權(quán)屬清晰，不存在侵害公司和股東合法權(quán)益的情形，有利于提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量和持續(xù)經(jīng)營能力，有利于形成或者保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。.豐富支付手段，給予公司創(chuàng)新空間鼓勵(lì)公眾公司逐步創(chuàng)新支付手段，公眾公司可以視自身的情況，通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等方式實(shí)現(xiàn)重大資產(chǎn)重組。因此，按照急用先行、循序漸進(jìn)的實(shí)施原則，《重組辦法》現(xiàn)階段主要是針對掛牌公司。此外，考慮到申請成為公眾公司時(shí)并無實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)，故在公眾公司重大資產(chǎn)重組中，對于借殼行為不做特殊規(guī)定。這樣的安排將獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的職責(zé)與主辦券商的義務(wù)相統(tǒng)一，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)信息披露的事前審核與事后督導(dǎo)的連續(xù)性和一致性，避免不同中介機(jī)構(gòu)的多重要求或發(fā)生要求沖突的情況，更重要的是將主辦券商與公司利益相綁定，使得主辦券商為了做好督導(dǎo)業(yè)務(wù)，有責(zé)任和動(dòng)力替公眾公司把好重組關(guān)。《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》起草說明重大資產(chǎn)重組行為作為公司經(jīng)營中的一項(xiàng)重大事項(xiàng)，會對公司的營業(yè)范圍、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入構(gòu)成、經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響，不僅會影響股東的權(quán)益，還有可能直接反映在公司的股票交易價(jià)格上，從而影響投資者的投資決策。4. 強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的作用，督促其“歸位盡責(zé)”中介機(jī)構(gòu)在公眾公司重大資產(chǎn)重組中發(fā)揮著不可替代的作用，因此，公眾公司重大資產(chǎn)重組原則上應(yīng)聘請為其提供持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)的主辦券商作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。2. 從公眾公司特點(diǎn)出發(fā)，調(diào)整重大資產(chǎn)