【正文】 020xx年 20xx年 20xx年20xx年至 20xx年資本開支累計達 530億元 單位：億元 單位：億元 28 五、前景展望 29 14217421124727029032020xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年E 20xx年E 20xx年E中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展前景廣闊 國內鋼鐵產品表觀消費量預測（百萬噸） 國內高端產品目前大量依賴進口（萬噸） 數(shù)據(jù)來源：冶金經濟內參、中國鋼鐵協(xié)會 697 110 158964275537972 144193716145232熱軋薄板 彩涂板 電工鋼 冷軋薄板 不銹鋼 鍍鋅板進口 國內自給30 宏觀調控的影響 ? 寶鋼致力于發(fā)展高端鋼鐵產品，國內市場供不應求 ? 全球鋼鐵產品需求旺盛，國內薄板價格與國際市場相比處于低位 ? 寶鋼與下游用戶締結戰(zhàn)略伙伴關系，平抑了經營環(huán)境變動的風險，保證了長期穩(wěn)定的發(fā)展 ? 寶鋼的在建項目都符合國家產業(yè)政策 寶鋼熱軋薄板價格與市場交易價格（含稅）的比較 250030003500400045005000Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Q1 04 Q2 04 Q3 04寶鋼定價 上海市場交易價寶鋼熱軋薄板價格與國際比較（美元 /噸） 418490 500556631655705寶鋼股份 歐盟 日本出口價 德國 日本交易價 英國 美國數(shù)據(jù)來源：冶金經濟內參、中金公司研究部、公司數(shù)據(jù) 31 未來戰(zhàn)略舉措 ? 成為全球重要的鋼鐵制造商，致力于向社會提供超值的產品和服務 ? 積極運用資本手段，抓住中國鋼鐵行業(yè)整合機遇，做高做強 ? 實現(xiàn)規(guī)模和技術水平同步提高 ? 立足于中國高端鋼材市場，不斷擴大產品領域，優(yōu)化產品結構 ? 與戰(zhàn)略客戶締結戰(zhàn)略合作關系，進一步提升技術服務水平 ? 加強戰(zhàn)略性資源的開發(fā)和利用，平抑經營風險 ? 不斷改善經營管理，確保全球領先的成本優(yōu)勢 32 追求卓越 寶鋼打下第一根樁 寶鋼三期工程投產，粗鋼產量 1100萬噸 寶鋼股份在上交所首次公開發(fā)行 A股上市，融資 78億 寶鋼股份多次被評為最受尊敬的上市公司和最具投資價值公司 寶鋼股份被 WSD多次評為全球最具競爭力前三名 寶鋼集團名列世界 500強第372位 實施一體化戰(zhàn)略 寶鋼集團整體上市 尋找國內外行業(yè)整合的機會 1978年 1998年 20xx年 20xx20xx年 20xx20xx年 20xx年 7月 20xx年末 20xx年 成為全球鋼鐵行業(yè)綜合實力前三名 。寶鋼整體上市 及 20xx年上半年業(yè)績路演 20xx年 8月 （數(shù)據(jù)待審計、評估報告定稿后最終確定） 1 目錄 ? 20xx年上半年業(yè)績回顧 ? 交易概況 ? 戰(zhàn)略收購 ? 財務分析 ? 前景展望 2 一、 20xx年上半年業(yè)績回顧 （內容待公司提供） 3 二、交易概況 4 目標資產概況 （碳鋼熱軋） 鋼鐵精品 供應鏈 相關產業(yè) 特殊鋼 不銹鋼 碳鋼 供應鏈 信息技術 冶金化工 五鋼 － 資產 （特鋼 全球領先的特鋼生產線 ） 一鋼 － 資產 （全球領先的不銹鋼冶煉和熱軋能力） 寶新 － 54%股權 （建設中的單廠世界最大 規(guī)模不銹鋼冷軋企業(yè)） 梅鋼 － ％股權 * （將建成高檔建筑薄板和電工鋼 的生產基地） 寶鋼國際 － 100％股權 （ 全國營銷加工配送網(wǎng)絡，全球戰(zhàn)略資源穩(wěn)定、經濟的供應體系） 馬跡山碼頭 －資產（戰(zhàn)略性中轉港口） 海外子公司 －