【正文】 （不含）□－ （含） □限選一欄－ （含） □年齡≤ 分 以下兩者得分相加計算得分一、基本情況計分原則指標明細指標項目中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange ?股指期貨自然人投資者適當性綜合評估表（證券公司模版） 25 總得分根據(jù)投資者誠信記錄綜合評定。 ? 交易所定期或者不定期更新測試試卷，期貨公司和證券公司應當使用更換后的試題對投資者進行測試 。 綜合評估滿分為 100分，其中基本情況、相關投資經(jīng)歷、財務狀況、誠信狀況的分值上限分別為 15分、 20分、 50分、 15分。沒有提供證明材料的項目，投資者不得分。3 ．本人身體健康，不存在不適宜從事股指期貨交易的情形。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 31 ?綜合評估操作要求 —— 財務狀況評估（金融類資產(chǎn)） ? 投資者提供的黃金資產(chǎn)證明應當為加蓋銀行業(yè)務章的紙黃金或者實物黃金證明。 ?證券公司及其營業(yè)部，期貨公司在介紹業(yè)務開展過程中應嚴格遵守本指引規(guī)定，切實防范和隔離風險，促進介紹業(yè)務健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。 43 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange ?監(jiān)管安排 —— 處罰措施 ? 期貨公司違反投資者適當性制度要求的，中金所、中國期貨業(yè)協(xié)會應當根據(jù)業(yè)務規(guī)則和自律規(guī)則對其進行紀律處分。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 63 ?四、風險控制管理 ?保證金制度 ?漲跌停板 制度 ?持倉限額制度 ?大戶持倉報告制度 ?強行平倉制度 ?強制減倉制度 ?結(jié)算擔保金制度 ?風險準備金制度 ?風險警示制度 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange ?保證金制度 ? 交易系統(tǒng)對會員進行保證金前端控制，即必須先存入保證金才能進行交易 ? 此項措施確保了會員在交易初始階段便具有充足的資金保障，有效防范會員的信用風險 保證金 交易系統(tǒng) 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 65 ?漲跌停板制度 ?漲跌停板幅度由交易所設定，交易所可以根據(jù)市場風險狀況調(diào)整漲跌停板幅度 ?股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的177。 ?會員或者客戶應當在不遲于套期保值額度有效期到期前 5個交易日向交易所申請新的套期保值額度； ?逾期未申請的，會員或者客戶應當在套期保值額度有效期到期前對套期保值持倉進行平倉；逾期不平倉的，交易所有權對其采取限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施 。 52 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange ?交易編碼（特殊法人） 53 組織機構(gòu)代碼 + 產(chǎn)品代碼 會員號（ 4位） 期貨公司 + 交易編碼 客戶號（ 8位） 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 54 ?交易時間 9 : 1 0 9 : 1 49 : 1 5可 撤 單 不 可 撤 單集 合 競 價1 1 : 3 0上 午 連 續(xù) 競 價1 3 : 0 0 1 5 : 1 5下 午 連 續(xù) 競 價1 5 : 0 0中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 55 ? 限價指令是指按照限定價格或更優(yōu)價格成交的指令 —— 限價指令當日有效，未成交的部分可以撤銷 —— 限價指令每次最大下單數(shù)量為 100張 ? 市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令 —— 市價指令的未成交部分自動撤銷 —— 市價指令只能和限價指令撮合成交 —— 市價指令每次最大下單數(shù)量為 50張 —— 集合競價時段不接受市價指令申報 ?交易指令 —— 限價指令與市價指令 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 56 ?集合競價：集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量 ?連續(xù)競價：連續(xù)競價交易按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交 —— 以漲跌停板價格申報的指令，按照平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交； —— 限價指令連續(xù)競價交易時，以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則排序，當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。 ?證監(jiān)局、中金所分別從日常監(jiān)管和自律管理的角度，加大監(jiān)管力度及責任追究，確保投資者適當性制度執(zhí)行標準和尺度的一致性。 期貨公司查看其提供加蓋公章的股指期貨相關的決策機制和操作流程證明文件是否包括決策的主體與決策程序，操作流程應明確業(yè)務環(huán)節(jié)、崗位職責以及相應的制衡機制。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 30 ?綜合評估操作要求 —— 財務狀況評估（金融類資產(chǎn)） ? 投資者金融類資產(chǎn)包括銀行存款、股票、基金、期貨權益及債券、黃金、理財產(chǎn)品（計劃）等資產(chǎn)。存在嚴重不良誠信記錄的不得開立股指期貨交易編碼。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 20 ?綜合評估操作要求 —— 一般規(guī)定 ? 期貨公司應當制定綜合評估的實施辦法 。中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 股指期貨業(yè)務規(guī)則與制度 2022/2/7 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 2 ?目錄 一、規(guī)則體系及制度創(chuàng)新 二、投資者適當性制度 三、交易、結(jié)算、信息發(fā)布制度 四、風險控制管理制度 五、套期保值業(yè)務管理 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 章 程 交易規(guī)則 市場協(xié)議 實施細則 《 中國金融期貨交易所章程 》 《 交易細則 》 、 《 結(jié)算細則 》 、 《 結(jié)算會員結(jié)算業(yè)務細則 》 、 《 會員管理辦法 》 、 《 風險控制管理辦法 》 、 《 套期保值管理辦法 》 、 《 信息管理辦法 》 、 《 違規(guī)違約處理辦法 》 《 中國金融期貨交易所交易規(guī)則 》 《 中國金融期貨交易所交易會員協(xié)議 》 、 《 中國金融期貨交易所席位使用協(xié)議 》 、 《 中國金融期貨交易所結(jié)算會員協(xié)議 》 、 《 期貨保證金存管銀行協(xié)議 》 、 《 中國金融期貨交易所期貨信息經(jīng)營許可協(xié)議 》 ?業(yè)務規(guī)則體系介紹 業(yè)務指引 《 中國金融期貨交易所應急交易廳使用指引 》 、 《 中國金融期貨交易所金融期貨業(yè)務系統(tǒng)技術指引 》 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 4 ?金融期貨制度創(chuàng)新 金融期貨制度創(chuàng)新 風險隔離制度 結(jié)算聯(lián)保制度 分級結(jié)算制度 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 風險隔離制度 中金所 期貨公司 金融期貨 經(jīng)紀業(yè)務 （期貨賬戶） 市 場 投 資 者 （現(xiàn)貨賬戶） 市場風險隔離 證券公司 證券交易所 證券現(xiàn)貨 經(jīng)紀業(yè)務 IB業(yè)務 經(jīng)紀機構(gòu)隔離 投資者賬戶隔離 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 分級結(jié)算制度 交 易 所 特別結(jié)算會員 全面結(jié)算會員 交易結(jié)算會員 交易會員 交易會員 投資者 投資者 投資者 投資者 投資者 投資者 投資者 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 結(jié)算聯(lián)保制度 其余結(jié)算會員承擔（按比例） 違約結(jié)算會員承擔 交易所風險準備金 采用國際上通行的結(jié)算擔保金制度，即當個別結(jié)算會員出現(xiàn)違約時，在動用完該違約結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔保金之后，可要求其他會員的結(jié)算擔保金要按比例共同承擔該會員的履約責任 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 二、投資者適當性制度介紹 ?概述 ?具體標準 ?具體操