【正文】 生銻的需求呈現(xiàn)緩慢增長的趨勢 ?世界范圍來看，銻系阻燃劑仍然具有較好的發(fā)展前景 ?我國的銻品消費增長較快，已經(jīng)跨入銻品消費大國，在未來銻消費結構中，阻燃劑所占比重會逐漸增大 供給 ?中國在銻資源上具有壟斷地位，而且銻產(chǎn)量和出口量都占世界的 80%以上，對國際市場的銻價格和供求關系有著重要影響 ?國家對銻行業(yè)的整治逐漸取得成效，原材料供給趨于緊張，銻產(chǎn)量也有所下降，從而改變了過去銻市場供過于求的局面 ?雖然國內冶煉企業(yè)比較多，但是集中度比較高，銻行業(yè)市場呈現(xiàn)寡頭壟斷的格局 產(chǎn)業(yè)鏈 ?銻產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈每個環(huán)節(jié)之間聯(lián)系緊密，是資源主導型產(chǎn)業(yè) ?延伸銻品產(chǎn)業(yè)鏈是銻行業(yè)今后的發(fā)展重點，國內銻冶煉企業(yè)已經(jīng)開始逐步向銻深加工產(chǎn)業(yè)轉型 財務 ?中國銻產(chǎn)品出口長期處于混亂狀態(tài)，內部惡性競爭嚴重，導致銻市場價格連續(xù)低迷，近年來價格有所回升 ?由于銻產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)間聯(lián)系緊密，銻礦資源的價格能影響到冶煉環(huán)節(jié)和中間環(huán)節(jié)甚至能影響到應用產(chǎn)品端的績效 技術 ?銻產(chǎn)業(yè)的技術含量和技術發(fā)展主要集中在深加工產(chǎn)品上，主要是隨阻燃劑的要求而進行研發(fā) ?我國銻的深加工產(chǎn)品尚處于起步階段，在品種和質量上與發(fā)達國家尚存在較大差距 外部變革 ?歐美日主要銻消費國經(jīng)濟前景看好 ?國家對銻產(chǎn)業(yè)整頓力度加大 營銷 ?國家對銻品出口實行配額管理并進行出口供貨企業(yè)資格認證 ?我國 80%左右的產(chǎn)品需銷往國際市場，但是主要以精銻和普通氧化銻等初級產(chǎn)品為主，占我國銻品出口總量的 90%左右 產(chǎn)能改變 ?生產(chǎn)能力長期供大于求 ?近年來政府的整頓措施漸漸取得成效，原材料供應減少，銻產(chǎn)量也隨之下降 縱向整合 ?銻行業(yè)整合的關鍵是銻礦資源的整合 ?未來的理想格局是，銻礦資源的集中者來主導銻產(chǎn)業(yè)的行業(yè)整合，通過技術改造提升，引導產(chǎn)品向深度化發(fā)展 內部效率 ?行業(yè)普遍績效較差，控制銻供應量有利于銻行業(yè)利潤的提高 企業(yè)行為 C 績效模式 P 行業(yè)結構 S 行業(yè) 生產(chǎn) 商 生產(chǎn) 商 3 全球原生銻需求變化呈緩慢增長趨勢，大約每十年原生銻消費增長 1萬噸左右 全球原生銻的需求量（萬噸）129~ 108~ 97~ 87 0 年代 8 0 年代 9 0 年代 未來幾年增長率 = 1%～ 2％ 資料來源：國內外銻品市場需求分析與預測，世界有色金屬， 20xx 我國專家采用世界原生銻產(chǎn)量平滑數(shù)據(jù)和消費需求回歸方程，對世界原生銻消費需求進行了分析預測： 4 而近年來我國的銻消費需求增長較快，已經(jīng)躋身銻消費大國 中國銻品消費量（萬噸）2341998年 20xx年 20xx年增長率 = 15％ ?隨著經(jīng)濟的發(fā)展和銻系阻燃劑消費需求增大，今后一段時期我國及發(fā)展中國家對銻的消費需求將保持較高的增長水平，專家預測中國未來幾年對原生銻的消費需求增長率將在 4%左右 全球主要銻消費國，以 20xx年為例（萬噸） 3美國 中國 歐洲 日本 東南亞資料來源：中國有色金屬報； 團 5 美國和中國的銻消費領域55%15%18%59%10% 11%7%8%10% 7%美國 中國其它玻璃陶瓷化學制品蓄電池阻燃劑銻的應用領域較為廣闊，阻燃劑是銻的主要應用領域， 但我國的銻品消費結構與發(fā)達國家存在著較大差別 世界銻品消費結構10%4% 6%70%10%阻燃劑 蓄電池 化學制品 玻璃搪瓷 其它? 銻系阻燃劑廣泛應用于電器制品、汽車、建材、紡織等領域 ? 美、日及歐等國家是阻燃劑的消耗大國，其氧化銻用于各種阻燃劑的比例已占銻品總消費量的 80% ? 其余主要用于冶金添加劑以及化學制品，如催化劑、澄清劑、脫色劑等 以 20xx年消費量為例： ? 80年代以來，美國阻燃劑耗銻占銻消費總量的比重一直在 55%以上；而我國阻燃劑的應用范圍并不廣 ? 中國是全球鉛酸蓄電池的產(chǎn)銷大國 ,20xx年銷售額占全球的 40%以上；并已成為世界上主要的電池出口國，鉛酸電池出口量增長較快，主要向香港、美國、日本、韓國等出口 資料來源：中國礦業(yè)網(wǎng)；中國銻市場調查 6 各國阻燃劑消費構成比例48% 46% 52%27%43%20%11%3%10%12% 7% 15%美國 日本 歐洲磷及鹵化磷系氯系溴系無機系?國外市場上陸續(xù)推出了一些新型的銻系阻燃劑品種，特別是表面處理技術的不斷發(fā)展，使銻系阻燃劑得到更為廣泛的應用。銅坑礦是華錫的主體礦山，擔負著華錫集團 80%的生產(chǎn)任務。未能直接進入最終用戶服務市場，近年來有一系列高附加值的深加工產(chǎn)品進入市場，但所占比例較小 ? 美日等銻消耗大多主要靠進口金屬銻和氧化銻等原料來進行深加工 ? 近年來我國氧化銻出口比例有較大幅度的增加，出口結構有所優(yōu)化 資料來源：中國 海關 統(tǒng)計數(shù)據(jù) 37 今年的貿易政策將對國內銻品生產(chǎn)和出口產(chǎn)生較大影響 ?今年的銻及銻制品，具體指銻砂、銻（包括銻合金）及其制品、氧化銻，出口配額較從去年的 ?今年起，氧化銻退稅率從 15%調整為13%， 銻錠的退稅率13%保持不變 ? 氧化銻出口退稅的降低，增加了國內企業(yè)的經(jīng)營成本，也會一定程度上制約氧化銻工業(yè)的發(fā)展 ? 將使走私成本相對降低 ? 調整后的原料的退稅率高于加工增殖產(chǎn)品，不利于深加工產(chǎn)品發(fā)展 ? 出口配額和退稅率的降低一方面能引導國內企業(yè)控制銻品產(chǎn)量 ? 同時也使得一些規(guī)模較小、生產(chǎn)成本比較高的銻冶煉企業(yè)被淘汰出局 ? ? 38 目前銻及銻制品出口企業(yè)以貿易型公司為主，長期來看，優(yōu)勢銻生產(chǎn)企業(yè)在獲得出口配額上也具有一定競爭力 ?出口經(jīng)營狀況 出口 企業(yè) 經(jīng)營資格 核定標準 ?經(jīng)營能力 ?深加工產(chǎn)品比例 ?出口實績 ?環(huán)保水平 ?技術水平 ?生產(chǎn)規(guī)模 182。 將控制 50%以上的銻礦資源 182。 ?截止 20xx年 ,保有礦石儲量 (B+C+D)1100多萬噸 ， 其中銻金屬 噸 。傳統(tǒng)產(chǎn)區(qū)如南非、俄羅斯等增產(chǎn)空間均十分有限 主要進口國 （俄羅斯）配額限制出口 銻精礦供應 趨于緊張 國家對銻礦開采的嚴格控制 銻精礦供應趨于緊張，供需平衡狀況在一定程度上取決于南丹礦區(qū)復產(chǎn)后的供應情況 23 24 我國銻礦資源無序開采和供應的過快增長，是長期以來我國銻產(chǎn)量嚴重過剩、銻價低迷的根本原因 銻產(chǎn)量 嚴重過剩、銻價低迷 ? 在需求緩慢穩(wěn)定增長的情況下，銻礦資源無序開采只會導致供應的過快增長，從而導致價格下降 ? 銻的用途以及消費特點決定了全球對銻的需求呈緩慢增長的趨勢 25 因此，進一步提高銻礦資源的集中度，然后進行有序開采和生產(chǎn)規(guī)劃是目前我國銻行業(yè)面臨的急迫問題 ?如果