【正文】 研究報(bào)告 適用于所有投資建設(shè)項(xiàng)目 論證項(xiàng)目的可行性，供企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)使用；并作為貸款方確定貸款的依據(jù) 包括項(xiàng)目的內(nèi)、外部條件和影響，既要對(duì)市場(chǎng)前景、技術(shù)方案、選址、投資估算、融資、財(cái)務(wù)效益、風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行分析與研究；又要對(duì)政府關(guān)注的涉及公共利益的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行論證 項(xiàng)目申請(qǐng)適用于企業(yè)投對(duì)政府關(guān)注的項(xiàng)目外部影響的有關(guān)問(wèn)主要是從維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開(kāi)發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公眾利益、防2020 年咨詢(xún)工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 》 第 11 頁(yè) 報(bào)告 資實(shí)行政府核準(zhǔn)制的項(xiàng)目 題進(jìn)行論證說(shuō)明，報(bào) 請(qǐng)政府投資主管部門(mén)的核準(zhǔn)。 （ 4）投資估算。 （ 3）政府投資項(xiàng)目的投資方式。 （ 8）附有必需的合同、協(xié)議、意向書(shū)、政府批件等。 報(bào)送境外投資項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告應(yīng)附送以下文件： （ 1）公司董事會(huì)決議或相關(guān)的出資決議； （ 2）證明中方及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和資信情況的文件； （ 3）銀行出具的融資意向書(shū)； （ 4）以有價(jià)證券、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的 評(píng)估價(jià)值或公允價(jià)值 核定出資額 。 。 新增文件 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)公告（ 2020年第 37號(hào)） 《關(guān)于企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢(xún)?cè)u(píng)估 報(bào)告的若干要求》 《企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢(xún)?cè)u(píng)估報(bào)告編寫(xiě)大綱》 一、企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢(xún)?cè)u(píng)估報(bào)告，是指符合資質(zhì)要求的工程咨詢(xún)?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)，根據(jù)項(xiàng)目核準(zhǔn)機(jī)關(guān)的委托要求，對(duì)企業(yè)報(bào)送的項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告進(jìn)行評(píng)估論證后編寫(xiě)的作為項(xiàng)目核準(zhǔn)時(shí)重要參考依據(jù)的咨詢(xún)?cè)u(píng)估報(bào)告。 （三）消費(fèi)調(diào)查 消費(fèi)調(diào)查包括產(chǎn)品或服務(wù)的消費(fèi)群體、消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)能力和習(xí)慣、消費(fèi)演變歷史和趨勢(shì)等。 普查時(shí)間長(zhǎng)、耗費(fèi)大、難以深入 市場(chǎng)范圍較小、母體數(shù)量較少、調(diào)查時(shí)間比較充裕，可以選用市場(chǎng)普查的方法 重點(diǎn)調(diào)查 在市場(chǎng)調(diào)查對(duì)象總體中選定一部分在總體中處于十分重要地位的企業(yè)，或者在總體某項(xiàng)指標(biāo)總量中占絕大比重的一些企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查。 一、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的內(nèi)容 （一）市場(chǎng)預(yù)測(cè)要解決的主要問(wèn)題（多選） 。 延伸性預(yù)測(cè)包括移動(dòng)平均、指數(shù)平滑、趨勢(shì)外推、季節(jié)波動(dòng)模型等。 R2≤1 ，越接近 1， x對(duì) y的線(xiàn)性影響就越強(qiáng)，擬合方程的誤差就越小。 （ 2）計(jì)算步驟和公式 進(jìn)行區(qū)間預(yù)測(cè)，首先應(yīng)計(jì)算出變量的點(diǎn)預(yù)測(cè)值 ，然后選擇公式來(lái)計(jì)算預(yù)測(cè)的區(qū)間。 能源的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值彈性，是指能源消費(fèi)量變化率與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變化率之比。下列關(guān)于 n的表述，正確的是（ ）。 ■ 另一個(gè)主要用途是對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，以消除數(shù)據(jù)中的異常因素或除去數(shù)據(jù)中的周期變動(dòng)成分。 ： 價(jià)格彈性 =購(gòu)買(mǎi)量變化率 /價(jià)格變化率 ： 價(jià)格彈性一般為負(fù)數(shù)，價(jià)格的變動(dòng)方向與需求量反向變動(dòng)，價(jià)格上升，需求量就會(huì)下降；價(jià)格下降，需求量就會(huì)上升。 R=1時(shí)，變量 x和 y 沒(méi)有線(xiàn)性關(guān)系 0R1時(shí)，為正相關(guān) R=1時(shí)，為完全負(fù)相關(guān) 1R0時(shí)，為負(fù)相關(guān) 提示：參見(jiàn)教材 P36 『正確答案』 A 第四步：計(jì)算 —— 點(diǎn)預(yù)測(cè)和區(qū)間預(yù)測(cè) 點(diǎn)預(yù)測(cè)是將自變量的未來(lái)值 x0代入建立的回歸模型求出因變量估計(jì)值 的方法，也稱(chēng)為點(diǎn)估計(jì)。對(duì)于每一個(gè)自變量 x的數(shù)值，都有擬合值： 第三步：回歸檢驗(yàn)（方差分析、相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)、 t檢驗(yàn)） 運(yùn)用回歸模型預(yù)測(cè)需要判定預(yù)測(cè)模型的合理性和適用性。 可歸納 為因果性預(yù)測(cè)、延伸性預(yù)測(cè)和其他方法三大類(lèi)。 最復(fù)雜、費(fèi)用較高，但調(diào)查結(jié)果可信度較高 。 。 （一）市場(chǎng)需求調(diào)查 市場(chǎng)需求調(diào)查包括產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)需求的數(shù)量、價(jià)格、質(zhì)量、區(qū)域分布等的歷史情況、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)。 。 （一）推薦方案 明推薦方案的主要內(nèi)容和分析研究結(jié)果。 2020 年咨詢(xún)工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 》 第 15 頁(yè) （ 2）項(xiàng)目背景情況及投資環(huán) 境情況。 （ 4）得出的 主要工程技術(shù)數(shù)據(jù) ，應(yīng)能滿(mǎn)足項(xiàng)目 初步設(shè)計(jì) 的要求。 （ 13）風(fēng)險(xiǎn)分析。 【 2020 年考題】在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展層次上，投資項(xiàng)目建設(shè)的必要性應(yīng)從（ ）等方面進(jìn)行分析。（指標(biāo)估算法具體參見(jiàn)第六章） —— 初步可行性研究報(bào)告或者項(xiàng)目建議書(shū) 可根據(jù)投資主體以及審批機(jī)構(gòu)的要求確定 差別：對(duì)研究成果的具體闡述上，初步可行性研究報(bào)告比項(xiàng)目建議書(shū)詳盡一些。 （六）多方案比較與優(yōu)化（具體參見(jiàn)教材第八章） 第三節(jié) 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的工作程序與主要內(nèi)容 一、項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的工作程序 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)一般分為四個(gè)階段，即投資機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究和項(xiàng)目前評(píng)估。 （二）資料數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠 全面準(zhǔn)確地了解掌握有關(guān)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的資料數(shù)據(jù)是決策分析與評(píng)價(jià)的 最基本要求 。 [例題 13]對(duì)于企業(yè)投資的重大項(xiàng)目和限制類(lèi)項(xiàng)目，政府從（ ）角度進(jìn)行核準(zhǔn)。參見(jiàn)教材 P3。 （ 6）利用專(zhuān)利 技術(shù) ，開(kāi)發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)品。 注意關(guān)鍵詞：核心 一、項(xiàng)目目標(biāo) 項(xiàng)目目標(biāo)一般有兩個(gè)層次，即 宏觀(guān) 目標(biāo)和 具體 目標(biāo)。再次就是概論、環(huán)境影響評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià)這三章的內(nèi)容占到了將近 20%的內(nèi)容，也是比較重要的。 二、本科目考試特點(diǎn) 本科目考試時(shí)間 150分鐘， 95道考題，全部為選擇題。 仔細(xì)閱讀考試參考教材，在理解的基礎(chǔ)上進(jìn)行記憶；注意知識(shí)點(diǎn)之間的可能聯(lián)系，建立知識(shí)框架體系，熟悉知識(shí)脈絡(luò)，以便考試時(shí)迅速找到考點(diǎn)涉及的知識(shí)點(diǎn)。 注意關(guān)鍵詞：項(xiàng)目 具體目標(biāo)主要有（ 4個(gè)）： 2020 年咨詢(xún)工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 》 第 5 頁(yè) ● 效益目標(biāo)指項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境效益等方面要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)值。則其市場(chǎng)目標(biāo)是（ ）。 （ 2）政府投資項(xiàng)目決策。 （ 8）對(duì)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的有關(guān)問(wèn)題及應(yīng)采取的措施提出必要的 建議 。 （ 2）經(jīng)驗(yàn)判斷法的 最大缺點(diǎn) 是容易受個(gè)人主觀(guān)認(rèn)識(shí)的限制。 『正確答案』 D 『答案解析』正確的四個(gè)階段是：投資機(jī)會(huì)研究 初步可行性研究 可行性研究 項(xiàng)目前評(píng)估。 止出現(xiàn)壟斷等方面進(jìn)行論證；屬于市場(chǎng)、資金來(lái)源、財(cái)務(wù)效益等不涉及政府公共權(quán)力的 “ 純內(nèi)部 ” 影響，不作為主要內(nèi)容，但需要簡(jiǎn)要說(shuō)明 （四）項(xiàng)目前評(píng)估階段 ● 項(xiàng)目評(píng)估按項(xiàng)目周期的不同階段可分為三個(gè)階段：前評(píng)估、中評(píng)估（又稱(chēng)中間評(píng)價(jià)）和后評(píng)估（又稱(chēng)后評(píng)價(jià)）。 （ 5）融資方案。資本金注入方式的項(xiàng)目，應(yīng)分析出資人代表的情況及其合理性； （ 4）對(duì)沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入或收入不足以彌補(bǔ)運(yùn)營(yíng)成本的公益性項(xiàng)目，從項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的 財(cái)務(wù)可持續(xù)性角度 ，分析、研究政府提供補(bǔ)貼的方式和數(shù)額。 【 2020年考題】投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的深度要求有（ ）。應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價(jià)值的第三方文件； （ 5）投標(biāo)、購(gòu)并或合資合作項(xiàng)目，中外方簽署的意向書(shū)或框架協(xié)議等文件； （ 6）境外競(jìng)標(biāo)或收購(gòu)項(xiàng)目，應(yīng)報(bào)送信息報(bào)告，并附國(guó)家發(fā)展改革委出具的確認(rèn)函件。 （二）主要比選方案的概述 在結(jié)論部分應(yīng)對(duì)未被推薦的一些重大比選方案進(jìn)行描述，闡述方案的主要內(nèi)容、優(yōu)缺點(diǎn)和未被推薦的原因，以供 決策者 參考并做出決策。 二、工程咨詢(xún)機(jī)構(gòu)承擔(dān)項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的核準(zhǔn)評(píng)估工作后，要按照委托方的要求，重點(diǎn)從維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開(kāi)發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等角度進(jìn)行評(píng)估論證，編寫(xiě)企業(yè)投資項(xiàng)目咨詢(xún)?cè)u(píng)估報(bào)告，報(bào)送委托機(jī)關(guān)，作為核準(zhǔn)項(xiàng)目時(shí)的重 要參考依據(jù)。 消費(fèi)調(diào)查需要某一產(chǎn)品針對(duì)某一特定的消費(fèi)群體，在經(jīng)過(guò) 市場(chǎng)細(xì)分明確產(chǎn)品的消費(fèi)者 之后再進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包括：消費(fèi)層次、消費(fèi)要求、心理狀況、消費(fèi)動(dòng)機(jī)、消費(fèi)方式等。 能夠以較少的人力和費(fèi)用開(kāi)支，較快地掌握調(diào)查對(duì)象的基本情況 常用于產(chǎn)品需求和原材料資源需求的調(diào)查 典型調(diào)查 在調(diào)查對(duì)象總體中選擇一些具有典型意義或具有代表性的市場(chǎng)區(qū)域或產(chǎn)品進(jìn)行專(zhuān)門(mén)調(diào)查。 。 （ 3）其他方法則包括計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型、投入產(chǎn)出分析、系統(tǒng)動(dòng)力模型、馬爾科夫鏈等。 （ 1）計(jì)算相關(guān)系數(shù) R 相關(guān)系數(shù)描述的是兩個(gè)變量之間的線(xiàn)性相關(guān)關(guān)系的密切程度，也就是可決系數(shù)的平方根，用 R表示。 ① 當(dāng)樣本量 n小于 30，置信水平為 100（ 1－ α ） %的預(yù)測(cè)區(qū)間為： 其中： t（ α/2,n 2）可以查 t檢驗(yàn)表得出。 ： 能源的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值彈性 =能源消費(fèi)量變化率 /國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變化率 【例題】某市 2020年 GDP達(dá)到 1788億元，當(dāng)年電力消費(fèi)量 269萬(wàn)千瓦小時(shí)。 ， n值應(yīng)取大一點(diǎn) ， n值應(yīng)取小一點(diǎn) 越小，預(yù)測(cè)值的修勻程度越大 ，表明近期觀(guān)測(cè)值作用越大 提示：參見(jiàn)教材 P45 『正確答案』 B 八、指數(shù)平滑法 （一）基本原理 指數(shù)平滑法是一種加權(quán)移動(dòng)平均法，選取遞減指數(shù)數(shù)列作為各時(shí)期的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)移動(dòng)平均計(jì)算。 2020 年咨詢(xún)工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 》 第 28 頁(yè) （四）簡(jiǎn)單移動(dòng)平均的應(yīng)用范圍 ■ 移動(dòng)平均法只適用于短期預(yù)測(cè)，在大多數(shù)情況下 只用于以月度或周為單位的近期預(yù)測(cè)。也就是當(dāng)收入水平保持不變時(shí)，該商品購(gòu)買(mǎi)量變化率與價(jià)格變化率之比。 【 例題 】 下列關(guān)于相關(guān)系數(shù) R的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。 n 為樣本數(shù)量。 直觀(guān)判斷法主要有類(lèi)推預(yù)測(cè)法，集合意見(jiàn)法包括 專(zhuān)家會(huì)議法和德?tīng)柗品?等。 操作簡(jiǎn)單易行、費(fèi)用相對(duì)較低，得到了大量的運(yùn)用 適應(yīng)范圍廣泛，是市場(chǎng)調(diào)查中常用的方法，尤其在消費(fèi)者行為調(diào)查中大量應(yīng)用，其核心工作是設(shè)計(jì)問(wèn)卷，實(shí)施問(wèn)卷調(diào)查 2020 年咨詢(xún)工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 》 第 20 頁(yè) 實(shí)驗(yàn)調(diào)查法 調(diào)查人員在調(diào)查過(guò)程中，通過(guò)改變某些影響調(diào)查對(duì)象的因素，來(lái)觀(guān)察調(diào)查對(duì)象消費(fèi)行為的變化，從而獲得消費(fèi)行為和某些因素之間的內(nèi)在因果關(guān)系的調(diào)查方法。 資料的綜合分析是市場(chǎng)調(diào)查的核心 。 一、市場(chǎng)調(diào)查的內(nèi)容 市場(chǎng)調(diào)查的內(nèi)容： 市場(chǎng)需求調(diào)查、市場(chǎng)供應(yīng)調(diào)查、消費(fèi)者調(diào)查和競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查 。 、影響行業(yè)未來(lái)發(fā)展的重大投資項(xiàng)目要進(jìn)行行業(yè)影響分析。 （七）提出必要的建議 2020 年咨詢(xún)工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 》 第 16 頁(yè) 四、結(jié)論的具體內(nèi)容 結(jié)論的具體內(nèi)容主要包括推薦方案、主要比選方案的概述以及建議三部分。 （ 1）項(xiàng)目名稱(chēng)、投資方基本情況。 （ 3） 重大技術(shù)、財(cái)務(wù) 方案，應(yīng)有 兩個(gè)以上可比選 的方案。敏感性分析和盈虧平衡分析， 粗略預(yù)測(cè) 項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力。 2020 年咨詢(xún)工程師網(wǎng)上輔導(dǎo) 《 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià) 》 第 12 頁(yè) 主要是從兩方面進(jìn)行分析： 一是從 項(xiàng)目本身層次 ，分析擬建項(xiàng)目在實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展重要目標(biāo)、重要戰(zhàn)略和生存壯大能力的必要性； 二是從 國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展層次 ，分析擬建項(xiàng)目 : 合理配置和有效利用資源 的要求； 規(guī)劃 、行業(yè)發(fā)展 規(guī)劃 、城市 規(guī)劃 的要求，是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè) 政策 和技術(shù)政策 的要求； 保護(hù)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展 的要求等。 初步可行性研究的深度處在投資機(jī)會(huì)研究和可行性研究之間，對(duì)建設(shè)投資和生產(chǎn)成本的估算一般采用 指標(biāo)估算法 。 『正 確答案』 D 『答案解析』這是第一章中的對(duì)動(dòng)態(tài)分析的含義的一個(gè)考核，也可以看做是細(xì)節(jié)考點(diǎn)，如果我們理解了第八、九章的內(nèi)容，也可以順利做出答案。這里 “ 根本 ” 就是一個(gè)關(guān)鍵詞，這樣的關(guān)鍵詞是非常容易出考題的地方。 第二，政府投資項(xiàng)目（直接投資和資本金注入）：政府要審批 項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究報(bào)告 ，并對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。